Welle
Eine Welle ist ein Muster des Kursverhaltens in einem Wertpapier, das durch regelmäßige Zu- und Abnahmen gekennzeichnet ist. Wellen können sowohl in Aktienkursbewegungen als auch im Verbraucherverhalten identifiziert werden. Investoren, die versuchen, von einem Markttrend zu profitieren, könnten als "Wellenreiten" bezeichnet werden. Eine große, starke Bewegung der Hausbesitzer, ihre bestehenden Hypotheken durch neue Hypotheken mit besseren Konditionen zu ersetzen, wird als Refinanzierungswelle bezeichnet.
Die zentralen Thesen
- Wellen sind Muster von Auf- und Abwärtsbewegungen der Kurse von Wertpapieren und Wirtschaftsindikatoren.
- Die Elliott-Wellentheorie ist eine Methode zur Identifizierung von Wellenmustern, um Trades auf dem Markt einzurichten.
- Die Elliott-Wellentheorie unterscheidet zwei Arten von Wellenformen: Impuls- und Korrekturwellen.
Wellen verstehen
Einige technische Analysten versuchen, mithilfe der Elliott-Wellentheorie von den Wellenmustern an der Börse zu profitieren. Diese Hypothese besagt, dass Aktienkursbewegungen vorhergesagt werden können, weil sie sich in sich wiederholenden Auf- und Ab-Mustern bewegen, die als Wellen bezeichnet werden und von der Anlegerpsychologie erzeugt werden. Die Theorie identifiziert verschiedene Arten von Wellen, einschließlich Motivwellen, Impulswellen und Korrekturwellen. Es ist subjektiv und nicht alle Händler interpretieren die Theorie gleich oder stimmen darin überein, dass es sich um eine erfolgreiche Handelsstrategie handelt.
Die ganze Idee der Wellenanalyse selbst ist nicht gleichzusetzen mit einer regulären Blaupausenbildung, bei der Sie einfach den Anweisungen folgen, im Gegensatz zu den meisten anderen Preisbildungen. Die Wellenanalyse bietet Einblicke in die Trenddynamik und hilft Ihnen, Preisbewegungen viel tiefer zu verstehen.
Elliot-Wellentheorie
Das Elliott-Wave-Prinzip besteht im Kern aus Impuls- und Korrekturwellen :
- Impulswellen - Impulswellen bestehen aus fünf Teilwellen, die eine Nettobewegung in dieselbe Richtung wie der Trend des nächstgrößeren Grades bewirken. Dieses Muster ist die häufigste Motivwelle und am einfachsten auf einem Markt zu erkennen. Wie alle Motivwellen besteht es aus fünf Unterwellen; Drei von ihnen sind auch Antriebswellen, und zwei sind Korrekturwellen. Dies wird als 5-3-5-3-5-Struktur bezeichnet, die oben gezeigt wurde. Es hat jedoch drei Regeln, die seine Bildung definieren. Diese Regeln sind unzerbrechlich. Wenn eine dieser Regeln verletzt wird, ist die Struktur keine Impulswelle und man müsste die vermutete Impulswelle neu kennzeichnen. Die drei Regeln lauten: Welle zwei kann nicht mehr als 100 Prozent von Welle eins zurückverfolgen; Welle drei kann niemals die kürzeste der Wellen eins, drei und fünf sein.
- Korrekturwellen - Korrekturwellen (manchmal auch als Diagonalwellen bezeichnet) bestehen aus drei oder einer Kombination von drei Unterwellen, die eine Nettobewegung entgegen dem Trend des nächstgrößeren Grades bewirken. Ziel ist es, wie bei allen Motivwellen, den Markt in Richtung Trend zu bewegen. Ebenso besteht es wie alle Motivwellen aus fünf Unterwellen. Der Unterschied besteht darin, dass die Diagonale entweder wie ein sich ausdehnender oder zusammenziehender Keil aussieht. Je nach Art der beobachteten Diagonale haben die Unterwellen der Diagonale möglicherweise auch keine fünf. Wie bei der Motivwelle folgt jede Unterwelle der Diagonale niemals vollständig der vorherigen Unterwelle, und Unterwelle drei der Diagonale ist möglicherweise nicht die kürzeste Welle.
Diese Impuls- und Korrekturwellen sind in einem selbstähnlichen Fraktal verschachtelt, um größere Muster zu erzeugen. Beispielsweise befindet sich ein Einjahres-Chart möglicherweise mitten in einer Korrekturwelle, ein 30-Tage-Chart zeigt jedoch möglicherweise eine sich entwickelnde Impulswelle. Ein Trader mit dieser Elliott-Welleninterpretation könnte daher einen langfristigen bärischen Ausblick mit einem kurzfristigen bullischen Ausblick haben.
Elliott erkannte, dass die Fibonacci-Sequenz die Anzahl der Wellen in Impulsen und Korrekturen angibt. Wellenbeziehungen in Preis und Zeit weisen auch häufig Fibonacci-Verhältnisse auf, wie etwa ~ 38% und 62%. Beispielsweise kann eine Korrekturwelle einen Rücklauf von 38% des vorhergehenden Impulses haben.
Andere Analysten haben Indikatoren entwickelt, die vom Elliott-Wave-Prinzip inspiriert sind, einschließlich des Elliott-Wave-Oszillators (siehe Abbildung oben). Der Oszillator bietet eine computergestützte Methode zur Vorhersage
Die zukünftige Kursrichtung basiert auf der Differenz zwischen einem gleitenden Durchschnitt von fünf und 34 Perioden. Das künstliche Intelligenzsystem EWAVES von Elliott Wave International wendet alle Elliott-Wellenregeln und -richtlinien auf Daten an, um eine automatisierte Elliott-Wellenanalyse zu generieren
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