Broker oder Trader: Welche Karriere passt zu Ihnen?

Haben Sie Schwierigkeiten, sich für eine Karriere als Wall Street Trader oder Börsenmakler zu entscheiden? Beide beinhalten den Kauf und Verkauf von Wertpapieren, aber die Art der Wertpapiere ist sehr unterschiedlich. Und diese Variationen können den Unterschied ausmachen, welche Karriere am besten zu Ihnen passt.

In diesem Artikel werden wir uns mit diesen Unterschieden befassen und erläutern, wie Sie Händler oder Broker werden können.

Broker oder Trader: Welche Karriere passt zu Ihnen?

Was machen Broker und Trader?

Während sowohl Makler als auch Händler mit Wertpapieren handeln, sind Makler auch Handelsvertreter, die entweder in ihrem eigenen Namen oder für eine Wertpapier- oder Maklerfirma handeln. Sie sind für die Beschaffung und Pflege einer Liste von Stammkunden verantwortlich, die auch als Privatkunden und / oder institutionelle Kunden bezeichnet werden. Händler hingegen arbeiten in der Regel für eine große Anlageverwaltungsfirma, eine Börse oder eine Bank und kaufen und verkaufen Wertpapiere für die von dieser Firma verwalteten Vermögenswerte.

Kaufen und verkaufen

Makler haben direkten Kontakt zu Kunden. Sie kaufen und verkaufen Wertpapiere nach den Wünschen dieser Kunden. Einige können sogar als Finanzplaner für ihre Kunden fungieren, einen Pensionsplan ausarbeiten, sich mit der Diversifizierung des Portfolios befassen und in Bezug auf Versicherungs- oder Immobilieninvestitionen beraten, wenn ihre Firma solche Finanz- und Vermögensverwaltungsdienste anbietet. Sie handeln von Aktien und Anleihen sowie von Investmentfonds, ETFs und anderen Einzelhandelsprodukten sowie von Optionen für anspruchsvollere Kunden.

Händler tendieren dazu, Wertpapiere auf Wunsch eines Portfoliomanagers einer Wertpapierfirma zu kaufen oder zu verkaufen. Einem Händler können bestimmte Konten zugewiesen und die Aufgabe übertragen werden, eine Anlagestrategie zu entwickeln, die am besten zu diesem Kunden passt. Händler arbeiten in verschiedenen Märkten - Aktien, Schuldtitel, Derivate, Rohstoffe und Devisen - und können sich auf eine Art von Anlage oder Anlageklasse spezialisieren.

Ein Broker verbringt oft viel Zeit damit, seine Kunden über Kursschwankungen auf dem Laufenden zu halten. Darüber hinaus verbringen Broker einen Großteil ihrer Tage damit, ihre Kundenbasis zu erweitern. Sie tun dies, indem sie potenzielle Kunden anrufen, ihren Hintergrund und ihre Fähigkeiten vorstellen oder öffentliche Seminare zu verschiedenen Anlagethemen abhalten.

Forschung

Sowohl Broker als auch Händler prüfen Analystenanalysen, um Kunden oder Portfoliomanagern Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren zu geben. Oft forschen und analysieren die Händler aber auch selbst. Trotz des alten Stereotyps individueller Rufangebote und -aufträge auf einer Handelsplattform verbringen die meisten Händler ihre Zeit heute am Telefon oder vor dem Computerbildschirm, analysieren Leistungsdiagramme und optimieren ihre Handelsstrategien - da es oft darauf ankommt, Gewinne zu erzielen das Timing.

Machen Sie aber keinen Fehler, sowohl Broker als auch Trader tendieren dazu, ein hohes Energieniveau zu haben. Sie beherrschen in der Regel Multitasking und können mit einem schnelllebigen Hochdruckumfeld umgehen, insbesondere zwischen 9:30 und 16:00 Uhr Eastern Standard Time - wenn die Märkte geöffnet sind.

Wall Street Trader werden

Nachdem wir Ihnen einen Überblick gegeben haben, ist es an der Zeit, genauer zu betrachten, was es heißt, ein Wall Street-Händler zu werden. ("Wall Street" wird im übertragenen Sinne der Finanzdienstleistungsbranche verwendet. Im digitalen Zeitalter können und können Händler von überall aus arbeiten.) Obwohl wir uns auf den Handelsberuf konzentrieren, den Weg zum Broker - den Hintergrund und Ausbildung - ist so ziemlich das gleiche.

Bildung

Händler waren wieder eine Autodidaktin. Ein vierjähriger Hochschulabschluss ist heutzutage eine Grundvoraussetzung - zumindest, wenn Sie für ein seriöses Finanzinstitut oder -unternehmen arbeiten möchten. Die meisten Händler haben Abschlüsse in Mathematik (insbesondere Rechnungswesen), Finanzen, Bankwesen, Wirtschaft oder Business. Nicht, dass Typen der freien Künste keine erfolgreiche Karriere als Trader haben können - jeder Bereich, der Forschung und analytisches Denken fördert, entwickelt nützliche Fähigkeiten. Aber machen Sie keine Fehler, Zahlenkalkulation, Finanzen und geschäftliche Angelegenheiten sind ein großer Teil des Berufs, deshalb müssen Sie sich mit ihnen wohlfühlen.

Einige Aspiranten erwerben sogar einen MBA, in dem sie etwas über Business, Analyse, Mikroökonomie und Unternehmensplanung lernen. Andere streben einen Master of Science in Finanzen an. Diese Route bietet Möglichkeiten, sich über Financial Computing, fortschrittliche Finanzkonzepte, globale Anlagen, Risikomanagement sowie festverzinsliche Instrumente wie Anleihen und T-Bills zu informieren.

Unabhängig vom Hauptfach sollten Sie so viel wie möglich über die Finanzmärkte lernen. Gewöhnen Sie sich regelmäßig an, die Finanzkanäle zu besuchen oder Geschäftspublikationen wie "The Wall Street Journal" oder Websites wie diese zu lesen.

Obwohl einige direkt nach dem College einsteigen, ist es nicht ungewöhnlich, dass Händler vor dem Betreten des Feldes über eine andere Art von Berufserfahrung verfügen. Sie können in der Finanzabteilung eines Unternehmens arbeiten. Dies gilt umso mehr für Broker. Angesichts des hohen Interaktionsniveaus der Kunden wird jede vorherige Vertriebserfahrung hoch geschätzt.

Ausgehend

Der einfachste Weg, um Zugang zu einem Wall Street Firm Trading Desk zu erhalten - der Abteilung, in der Wertpapiertransaktionen stattfinden -, ist die Beantragung bei einer Investmentbank oder einem Broker. Beginnen Sie mit einer Einstiegsposition wie einem Assistenten eines Aktienanalysten oder Händlers und lernen Sie alles, was Sie können. Viele Finanzunternehmen bieten Praktika - einige gegen Entgelt, andere ohne Entgelt - und einjährige Ausbildungsprogramme für Berufsanfänger an, insbesondere für diejenigen, die auf dem richtigen Weg sind, um ihre Handelslizenz zu erhalten.

Anforderungen: Prüfungen und Lizenzen

Wenn Sie nicht nur für sich selbst handeln möchten, benötigen Sie als Händler oder Broker eine FINRA-Lizenz (Financial Industry Regulatory Authority), um Aufträge ausführen zu können. Um eine Lizenz zu erhalten, müssen Sie einige Tests von FINRA absolvieren.

Um ein Trader zu sein, müssen Sie die Securities Trader Representative Examination mit einer Punktzahl von mindestens 70% bestehen. Diese Prüfung wird umgangssprachlich als Serie 57-Prüfung bezeichnet. Ab dem 1. Oktober 2018 dauert die Prüfung 105 Minuten und besteht aus 50 Fragen. Es deckt die Handelsaktivität und die Führung von Büchern und Aufzeichnungen, die Handelsberichterstattung sowie die Freigabe und Abwicklung ab.

Um ein Broker zu sein, müssen Sie 72% oder mehr bei der General Securities Registered Representative Examination (allgemein als Series 7-Prüfung bezeichnet) erreicht haben. Dies ist eine 225-minütige Prüfung mit 125 Fragen, in der die Grundlagen von Anlagen und Anlageprodukten sowie die Regeln und Vorschriften der Securities and Exchange Commission (SEC) geprüft werden. Auch viele Trader machen diese Prüfung.

Zusätzlich zu den Reihen 7 und 57 verlangen viele Staaten, dass ein Kandidat die Staatsprüfung für einheitliche Wertpapieragenten besteht, die gemeinhin als Reihe 63-Prüfung bezeichnet wird. Die Prüfung der Serie 63 testet auch verschiedene Aspekte der Börse. Wenn eine Person eine FINRA-Lizenz besitzt, ist sie Mitglied der Börse und kann Aktien und andere Wertpapiere kaufen oder verkaufen.

Ab Oktober 2018 wurden einige Änderungen für die Serientests festgelegt. Eine einzige SIE (Securities Industry Essentials Exam) ersetzte überlappende Abschnitte der Prüfungen 7, 57 und anderer Serien. Die Kandidaten legen dann eine zusätzliche, kleinere "Top-Off" -Prüfung ab, die sich auf das jeweilige Fachgebiet bezieht, in das sie eintreten möchten. Die Reformen werden auch den Prüfungsprozess demokratischer gestalten. Derzeit müssen Sie von einem FINRA-registrierten Unternehmen angestellt oder "gesponsert" sein, um an einem der Tests teilnehmen zu können. Sponsoring ist häufig Teil der Schulungsprogramme von Finanzunternehmen. Voraussetzung für die Einstellung ist, dass ein Bewerber für die Lizenz qualifiziert ist - ähnlich wie bei Anwaltskanzleien Absolventen eingestellt werden, die für die Anwaltsprüfung studieren. Das SIE beseitigt diese Anforderung, obwohl Sie immer noch mit einer FINRA-Mitgliedsfirma verbunden sein müssen, um die Abschlussprüfungen abzulegen.

Auf den Schreibtisch und den Boden

Sie haben nach bestandener Prüfung zwei Jahre Zeit, sich bei FINRA anzumelden, um Ihre Lizenz zu erhalten. Bevor Sie es gewähren können, benötigen Sie eine kriminelle und finanzielle Hintergrundprüfung sowie eine Fingerabdruckkarte und müssen sich bei der SEC registrieren lassen.

Nachdem Sie die Prüfung (en) bestanden und eine Lizenz erhalten haben, können Sie beantragen, an einen beliebigen freien Handelsschalter versetzt zu werden. Hier erfahren Sie, wie Sie Handelsstrategien entwickeln, Trade Executions direkt durchführen und Trades im Auftrag der Investmentbank oder von Kunden des Unternehmens durchführen. Am Trading Desk haben Sie auch die Möglichkeit, Unternehmen aus nächster Nähe zu studieren und ein Gefühl für die Märkte zu bekommen. Sie werden nach und nach eine Nische für sich identifizieren, sei es in Futures-Kontrakten, Aktien oder Schuldtiteln.

Bevor Sie jedoch Aufträge auf einem tatsächlichen Parkett ausführen, müssen Sie vom FBI überprüft werden. Da Händler an der Wall Street mit sensiblen finanziellen Angelegenheiten wie Staatsanleihen befasst sind, prüft das Büro, ob Sie eine kriminelle Vergangenheit haben. Das liegt daran, dass Informationen, die durchgesickert sind, zu schädlichen Marktspekulationen und Wirtschaftsspionage führen können.

Karriereleitung

Es gibt eine Vielzahl unterschiedlicher Karrierewege, die ein Börsenmakler einschlagen kann, wenn er Erfahrung gesammelt hat. Hier sind einige Optionen:

• Finanzberater: Berater beraten ihre Kunden finanziell und empfehlen ihnen Finanzanlagen und -instrumente, damit sie ihre Ziele erreichen können.
• Finanzanalyst: Sie analysieren und studieren Trends und Daten, während sie andere - hauptsächlich Organisationen - beraten.
• Investmentbanker: Diese Banker fungieren als Vermittler zwischen Unternehmen und Investoren. Unternehmen beschaffen sich Kapital durch den Verkauf von Wertpapieren, während Anleger Wertpapiere kaufen, um Gewinne zu erzielen. Investmentbanker bieten Beratungsdienstleistungen für Unternehmen an und helfen ihnen dabei, das benötigte Kapital zu beschaffen.

Gehalt

Auch wenn die Aufregung, auf einem Parkett zu sein oder sich mit den High Stakes der Finanzwelt zu befassen, verlockend sein mag, vergessen wir nicht eine wichtige Facette dieser Karriere: das Gehalt.

Laut dem US-amerikanischen Amt für Arbeitsstatistik (BLS) betrug das mittlere Jahresgehalt für Wertpapier-, Rohstoff- und Finanzvertriebsagenten im Mai 2017 63.780 USD. Die BLS trennt keine Händler und Makler, sondern verallgemeinert die oben genannte Kategorie. Die Aussichten für die Branche sind positiv: Das Beschäftigungswachstum zwischen 2016 und 2026 wird voraussichtlich rund 6% betragen, da die Nachfrage nach Finanzdienstleistungen, Investment Banking und Altersvorsorge zunimmt.

Die Quintessenz

Die Menschen wollen aus verschiedenen Gründen Händler werden. Geld ist ein Schlüsselelement, aber auch Leidenschaft und Faszination für Finanzen und die Bewegungen von Investmentfonds spielen eine Schlüsselrolle. Wenn Sie auch gerne mit Menschen zu tun haben, ziehen Sie vielleicht das Leben eines Maklers vor. Was auch immer Sie bevorzugen, seien Sie bereit, an einem schnelllebigen Arbeitsplatz Erfolg zu haben - denn Geld schläft nie.