Investment Banker
Ein Investmentbanker ist eine Person, die häufig als Teil eines Finanzinstituts arbeitet und in erster Linie Kapital für Unternehmen, Regierungen oder andere Unternehmen beschafft.
Investmentbanker arbeiten häufig bei Investmentbanken, von denen die größten Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), JP Morgan Chase (JPM), Merrill Lynch (BAC) und die Deutsche Bank (DB) sind.
Investment Banker
Was macht ein Investmentbanker?
Unabhängig davon, ob ein Investmentbanker mit einer solchen Firma verbunden ist oder nicht, unterstützt er oder sie bei großen, komplizierten Finanztransaktionen. Dies kann die Strukturierung eines Erwerbs, Zusammenschlusses oder Verkaufs für einen Kunden oder eine Kundengruppe umfassen. Eine Kernaufgabe ist auch die Emission von Wertpapieren zur Geldbeschaffung. Dies beinhaltet die Erstellung einer detaillierten Dokumentation für die Securities and Exchange Commission (SEC), die für den Börsengang eines Unternehmens erforderlich ist.
Ein Investmentbanker kann dem Kunden Zeit und Geld sparen, indem er die mit einem bestimmten Projekt verbundenen Risiken identifiziert, bevor ein Unternehmen voranschreitet. Theoretisch ist der Investmentbanker ein Experte auf seinem Gebiet, der am Puls des aktuellen Investitionsklimas ist. Unternehmen und gemeinnützige Organisationen wenden sich häufig an Investmentbanker, um zu beraten, wie sie ihre Entwicklung am besten planen können.
Ein Investmentbanker unterstützt Sie auch bei der Bewertung von Finanzinstrumenten und der Steuerung der regulatorischen Anforderungen. Wenn ein Unternehmen seinen Börsengang (IPO) abhält, kauft eine Investmentbank häufig alle oder einen Großteil der Aktien des Unternehmens direkt und fungiert als Vermittler. In diesem Fall wird die Investmentbank im Namen des Börsengangs der Gesellschaft die Aktien der Gesellschaft anschließend an den öffentlichen Markt verkaufen und so sofort Liquidität schaffen.
Eine Investmentbank kann auch in diesem Szenario Gewinne erzielen, indem sie ihre Aktien in der Regel mit einem Aufschlag auf das festsetzt, was das Unternehmen ursprünglich gezahlt hat. Dabei geht die Investmentbank aber auch ein erhebliches Risiko ein. Obwohl erfahrene Analysten der Investmentbank ihre Expertise nutzen, um die Aktie genau zu bewerten, kann ein Investmentbanker bei dem Geschäft Geld verlieren, wenn er die Aktien überbewertet hat.
Ein Beispiel für Investment Banking und einen Börsengang
Angenommen, Pete's Paints Co., eine Kette, die Farben und andere Hardware liefert, möchte an die Börse gehen. Pete, der Eigentümer, nimmt Kontakt mit Katherine auf, einer bekannten Investmentbankerin, die für eine größere Firma arbeitet. Pete und Katherine schließen einen Deal, bei dem Katherine (im Namen ihres Unternehmens) zugestimmt hat, 100.000 Aktien von Pete's Paints für den Börsengang des Unternehmens zum Preis von 24 USD pro Aktie zu kaufen, basierend auf Empfehlungen ihres Analystenteams. Die Investmentbank zahlt 2, 4 Millionen US-Dollar für die 100.000 Aktien.
Nachdem Katherine und ihr Team die entsprechenden Unterlagen wie das SEC-Formular S-1 eingereicht und Datum und Uhrzeit des Börsengangs festgelegt haben, beginnen sie, die Aktie für 26 USD pro Aktie an den freien Markt zu verkaufen. Aufgrund der schwachen Nachfrage kann die Investmentbank jedoch nicht mehr als 20% der Aktien zu diesem Preis verkaufen und ist gezwungen, den Preis auf 23 USD zu senken, um den Rest der Bestände zu verkaufen. Dies führt letztendlich zu einem Verlust für Katherine und ihr Team.
Fähigkeiten und Voraussetzungen, um ein Investment Banker zu sein
Das Investmentbanking hat im Laufe der Jahre an Interesse gewonnen, da Investmentbanker im Allgemeinen sehr gut bezahlt sind. Für diese Positionen sind jedoch bestimmte Fähigkeiten erforderlich, wie zum Beispiel hervorragende Fähigkeiten im Umgang mit Zahlen, ausgeprägte mündliche und schriftliche Kommunikationsfähigkeiten und die Fähigkeit, sehr lange und anstrengende Stunden zu arbeiten.
[Wichtig: Zu den Bildungsvoraussetzungen gehören in der Regel ein MBA von einer erstklassigen Institution und möglicherweise die Bezeichnung eines Chartered Financial Analyst (CFA).]
Investmentbanker müssen sich daher an den Verhaltenskodex ihres Unternehmens halten und unterzeichnen in der Regel eine Vertraulichkeitsvereinbarung, da die Informationen, die sie erhalten, sensibel sind. Darüber hinaus besteht die Möglichkeit eines Interessenkonflikts, wenn die Beratungs- und Handelsabteilungen der Investmentbanken zusammenarbeiten. (Weiterführende Informationen finden Sie unter "Financial Analyst vs. Investment Banker".)
Im Investment Banking gibt es normalerweise eine Hierarchie von Positionen: Analyst, Associate, Vice President, Senior Vice President und dann Managing Director.
Die zentralen Thesen
- Ein Investmentbanker ist eine Person, die häufig als Teil eines Finanzinstituts arbeitet und in erster Linie Kapital für Unternehmen, Regierungen oder andere Unternehmen beschafft.
- Das Investmentbanking hat im Laufe der Jahre an Interesse gewonnen, da Investmentbanker im Allgemeinen sehr gut bezahlt sind.
- Investmentbanker müssen über hervorragende Fähigkeiten im Umgang mit Zahlen, über ausgeprägte mündliche und schriftliche Kommunikationsfähigkeiten sowie über die Fähigkeit verfügen, sehr lange und anstrengende Arbeitszeiten zu bewältigen.