Definition und Verwendung von Trailing Stops
Ein Trailing Stop ist eine Stop-Order, die auf einen bestimmten Prozentsatz oder einen bestimmten Dollarbetrag vom aktuellen Marktpreis eines Wertpapiers abgesetzt werden kann. Platzieren Sie für eine Long-Position einen Trailing-Stop-Loss unter dem aktuellen Marktpreis. Platzieren Sie für eine Short-Position den Trailing Stop über dem aktuellen Marktpreis. Ein Trailing Stop soll Gewinne schützen, indem es einem Trade ermöglicht wird, offen zu bleiben und weiter zu profitieren, solange sich der Preis zugunsten des Anlegers bewegt. Die Bestellung schließt den Handel, wenn der Preis die Richtung um einen bestimmten Prozentsatz oder einen bestimmten Dollarbetrag ändert.
Ein Trailing Stop wird normalerweise zur selben Zeit platziert, zu der der erste Trade platziert wird, obwohl er auch nach platziert werden kann.
1:33Verwendung von Trailing Stops
Der Trailing Stop erklärt
Nachlaufsperren bewegen sich nur in eine Richtung, da sie dazu dienen, Gewinne zu erzielen oder Verluste zu begrenzen. Wenn einer Long-Position ein Trailing-Stop-Loss von 10% hinzugefügt wird, wird ein Sell-Trade ausgegeben, wenn der Preis nach dem Kauf 10% von seinem Höchstpreis abfällt. Der Trailing Stop fährt erst nach einem neuen Peak hoch. Sobald der Trailing Stop nach oben gefahren ist, kann er nicht mehr nach unten fahren.
Ein Trailing Stop ist flexibler als ein Fixed-Stop-Loss-Auftrag, da er automatisch die Kursrichtung der Aktie verfolgt und nicht wie der Fixed-Stop-Loss manuell zurückgesetzt werden muss.
Anleger können Trailing Stops in jeder Anlageklasse verwenden, sofern der Broker diesen Auftragstyp für den gehandelten Markt bereitstellt. Trailing Stops können als Limit Orders oder Market Orders gesetzt werden.
Handel mit Trailing Stop Orders
Der Schlüssel zur erfolgreichen Verwendung eines Trailing Stops besteht darin, ihn auf einen Wert einzustellen, der weder zu eng noch zu breit ist. Wenn Sie einen Trailing Stop-Verlust platzieren, der zu eng ist, kann dies bedeuten, dass der Trailing Stop durch die normale tägliche Marktbewegung ausgelöst wird und der Trade keinen Spielraum hat, sich in Richtung des Traders zu bewegen. Ein zu enger Stop-Loss führt normalerweise zu einem Verlust, wenn auch nur zu einem geringen. Ein zu großer Trailing Stop wird nicht durch normale Marktbewegungen ausgelöst, sondern bedeutet, dass der Trader das Risiko unnötig hoher Verluste eingeht oder mehr Gewinn aufgibt, als er benötigt.
Während Schleppstopps Gewinne einschließen und Verluste begrenzen, ist es schwierig, den idealen Schleppstoppabstand zu ermitteln. Es gibt keine ideale Distanz, da sich die Märkte und die Art und Weise, wie sich Aktien bewegen, ständig ändern. Trotzdem sind Nachlaufsperren wirksame Werkzeuge. Jede Exit-Methode hat Vor- und Nachteile.
Die zentralen Thesen
- Ein Trailing Stop dient dazu, Gewinne zu binden oder Verluste zu begrenzen, wenn sich ein Trade günstig entwickelt.
- Trailing Stops bewegen sich nur, wenn sich der Preis günstig entwickelt. Sobald es sich bewegt, um einen Gewinn zu erzielen oder einen Verlust zu reduzieren, bewegt es sich nicht zurück in die andere Richtung.
- Ein Trailing Stop ist ein Stop-Order-Typ und kann zusätzlich als Limit-Order oder Market-Order gewählt werden.
- Eine der wichtigsten Überlegungen für eine Trailing-Stop-Order ist, ob es sich um einen Prozentsatz oder einen festen Dollarbetrag handelt und wie weit der Preis dahinter liegt.
Real World Trailing Stop Beispiel
Angenommen, Sie haben Alphabet Inc. für 1.000 US-Dollar gekauft. Ein Blick auf frühere Kursentwicklungen zeigt, dass der Kurs häufig um 5% bis 8% nachgibt, bevor er wieder nach oben geht. Diese vorherigen Bewegungen können dabei helfen, den Prozentsatz für einen Trailing Stop festzulegen.
Die Auswahl von 3% oder sogar 5% ist möglicherweise zu eng. Selbst kleinere Rückzüge tendieren dazu, sich stärker zu bewegen, was bedeutet, dass der Handel wahrscheinlich durch den Trailing Stop gestoppt wird, bevor der Preis eine Chance hat, höher zu steigen.
Die Auswahl eines Nachlaufstopps von 20% ist zu hoch. Basierend auf den jüngsten Trends liegt der durchschnittliche Pullback bei 6%, wobei größere bei 8% liegen.
Ein besserer Trailing-Stop-Loss wäre 10% bis 12%. Dies gibt dem Trade Raum, sich zu bewegen, bringt den Trader jedoch auch schnell zum Ausstieg, wenn der Preis um mehr als 12% fällt. Ein Rückgang von 10% bis 12% ist größer als ein typischer Pullback, was bedeutet, dass etwas Wichtigeres passieren könnte - hauptsächlich könnte dies eine Trendumkehr sein, anstatt nur ein Pullback.
Mit einem Trailing Stop von 10% führt Ihr Broker einen Verkaufsauftrag aus, wenn der Preis 10% unter Ihren Kaufpreis fällt. Das sind 900 Dollar. Wenn der Preis nach dem Kauf nie über 1.000 USD steigt, bleibt Ihr Stop-Loss bei 900 USD. Wenn der Preis 1.010 US-Dollar erreicht, steigt Ihr Stop-Loss auf 909 US-Dollar, was 10% unter 1.010 US-Dollar liegt. Wenn die Aktie auf 1250 USD steigt, führt Ihr Broker einen Verkaufsauftrag aus, wenn der Kurs auf 1.125 USD fällt. Wenn der Preis von 1.250 USD fällt und nicht wieder steigt, bleibt Ihre Trailing-Stop-Order bei 1.125 USD. Wenn der Preis auf diesen Preis fällt, gibt der Broker in Ihrem Namen eine Verkaufsorder ein.
Der ideale Trailing-Stop-Loss ändert sich mit der Zeit. In volatileren Perioden ist ein breiterer Trailing Stop die bessere Wahl. In ruhigeren Zeiten oder in einem sehr stabilen Bestand kann ein engerer Trailing Stop Loss effektiv sein. Das heißt, sobald ein Trailing Stop Loss für einen einzelnen Trade festgelegt wurde, sollte dieser so gehalten werden, wie er ist. Ein häufiger Handelsfehler besteht darin, das Risiko eines Handels zu erhöhen, um Verluste zu vermeiden. Es heißt Verlustaversion und kann ein Handelskonto schnell lahm legen.
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