Trading vs. Investment Banking: Welche Karriere passt zu Ihnen?
Viele Finanzdienstleistungsfunktionen spielen eine Schlüsselrolle bei der Gewährleistung eines reibungslosen und effizienten Funktionierens der Kapitalmärkte. Zwei dieser Funktionen, Investment Banking und Trading, sind Bestandteile der meisten großen Wall Street-Wertpapierfirmen, bei denen diese integralen Funktionen den größten Teil der Einnahmen ausmachen. Diese Rollen kreuzen sich gelegentlich auf ähnlichen Märkten, haben jedoch sehr unterschiedliche Verantwortlichkeiten.
Was ist ein Trader?
Ein Händler ist ein Finanzdienstleistungsvermittler, der im Auftrag von Kunden Wertpapiere und andere Finanzinstrumente auf den Kapitalmärkten (z. B. Aktienmärkte, Warenmärkte und Terminmärkte) kauft und verkauft. Es gibt viele Arten von Tradern, aber einige der häufigsten sind Flow-Trader, die Kundengelder verwenden, und Agency-Trader, die als Zwischenhändler fungieren und Trades im Namen von Kunden platzieren.
Andere Händler treten als Eigenhändler auf, die im Namen ihrer Unternehmen Geschäfte abwickeln oder die andere Seite eines Geschäfts einnehmen, wenn kein Käufer oder Verkäufer verfügbar ist. Die Pflichten eines Händlers beschränken sich nicht nur auf den Kauf und Verkauf; Dazu gehören auch die Untersuchung wirtschaftlicher Trends und Entwicklungen, die Überprüfung von Berichten und die Analyse von Marktdaten.
Händler kommen aus allen Gesellschaftsschichten mit unterschiedlichen akademischen Hintergründen. Viele Unternehmen verlangen von ihren Day-Tradern Bachelor-Abschlüsse in Finanzen, Mathematik und Rechnungswesen. Es gibt jedoch keine formalen akademischen Anforderungen, um einen Händler zu qualifizieren. Die meisten Handelsunternehmen verlangen von ihren Händlern, dass sie über die Lizenzen der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) Series 7 und 63 verfügen.
Die zentralen Thesen
- In der Finanzdienstleistungsbranche gibt es Fachleute mit unterschiedlichen Rollen, wie Händler und Investmentbanker, die das Kapitalmarktsystem ausbalancieren.
- Ein Händler ist eine Person oder Organisation, die im Auftrag von Kunden Wertpapiere und andere Finanzinstrumente auf den Kapitalmärkten kauft und verkauft.
- Ähnlich wie ein Trader hilft ein Investmentbanker seinen Kunden, über Investitionen auf Kapital zuzugreifen.
- Es gibt keine strengen akademischen Anforderungen, um als Investmentbanker oder Händler zu praktizieren, obwohl einige Arbeitgeber Mindestbildungsstandards für die Beschäftigung festlegen.
Was ist ein Investmentbanker?
Investment Banking ist der Finanzdienstleistungssektor, in dem Fachleute Kunden bei der Beschaffung von Geld / Kapital durch Investitionen unterstützen. Ähnlich wie Händler verbinden Investmentbanker Käufer mit Verkäufern und sind wie Händler an den Anleihen- und Aktienmärkten beteiligt.
Die Pflichten der Investmentbanker werden jedoch ausgeweitet. Sie bringen Käufer und Verkäufer durch Fusionen und Übernahmen (M & A) zusammen, oder sie können Geld auf dem Kapital- (Anleihe) oder Aktien-) Markt aufbringen, wenn sie ein Unternehmen im Rahmen eines Börsengangs an die Öffentlichkeit verkaufen. oder bei der Restrukturierung bestehender Unternehmen.
Der Hintergrund der Investmentbanker mag sehr unterschiedlich sein, aber verständlicherweise verfügen die meisten über eine solide mathematische Grundlage. Darüber hinaus verfügen viele über fortgeschrittene Abschlüsse wie einen MBA mit Schwerpunkten in den Bereichen Finanzen, Mathematik oder Rechnungswesen. Um als Investmentbanker zu arbeiten, benötigen viele Fachkräfte und Arbeitgeber dieser Fachkräfte eine formelle Ausbildung und den Abschluss von Weiterbildungsanforderungen.
Trader vs. Investment Banker
Händler | Investmentbanker |
Aufbau von Beziehungen zu Kunden, die über einen kurzen Zeitraum hinweg gepflegt wurden. Danach können Trades in der Regel schnell entwickelt und ausgeführt werden | Arbeiten Sie an Deals, bei denen es Monate oder Jahre dauern kann, um eine Beziehung aufzubauen und das Geschäft abzuschließen |
In der Regel sind sie sehr früh am Morgen vor dem Öffnen des Marktes an ihren Handelsschaltern und verlassen ihre Schreibtische erst, wenn die Märkte geschlossen sind. | Arbeiten Sie extrem lange Stunden, einschließlich Wochenenden und Feiertagen |
Notwendigkeit eines genauen Verständnisses und Lesens von Märkten und Mustern. Als kühn und entschlossen beschrieben, mit natürlichem Gespür dafür, wie die Märkte funktionieren und in welche Richtung sich der Markt entwickeln wird | Spielen Sie eine doppelte Rolle als Beziehungsbauer mit guten zwischenmenschlichen Fähigkeiten und einem Finanzfachmann, der in der Lage ist, einen Plan zu erstellen, der finanziell klug und oft kreativ ist und auf die Bedürfnisse des Kunden zugeschnitten ist |
Spezialisiert auf eine Anlageklasse (in der Regel Aktien und Anleihen), aber auch mit Derivaten auf den Rohstoffmärkten (wie Weizen oder Öl) und auf den Devisenmärkten | Neigen Sie dazu, sich auf einen Bereich zu spezialisieren und innerhalb ihres Fachwissens zu operieren |
Müssen mathematisch geneigt sein | Müssen Sie finanziell intelligent mit einem starken mathematischen Hintergrund sein |
Endeffekt
Sowohl Investmentbanker als auch Händler arbeiten in einem stressigen Umfeld, in dem eine enorme Kapitalmenge gefährdet ist und das Unternehmen insgesamt auf die Gebühren für die Umsatzsteigerung setzt. Obwohl sie eng miteinander verbunden sind und zur gleichen Finanzdienstleistungsbranche gehören, haben sie unterschiedliche Aufgaben und erfordern unterschiedliche Fähigkeiten und Persönlichkeitsmerkmale.
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