Total Stock Fund
Ein Total Stock Fund ist ein Investmentfonds oder ein börsengehandelter Fonds, der alle Aktien eines ausgewählten Marktes hält. Ein Total Stock Fund versucht, den breiten Markt nachzubilden, indem er die Aktien aller Wertpapiere hält, die an einer bestimmten Börse gehandelt werden, in einem bestimmten Land investieren oder grundlegende Schwellenwerte für Größe (Marktkapitalisierung) oder Handelsvolumen überschreiten.
BREAKING DOWN Total Stock Fund
Total Stock Funds, auch Total Stock Market Index Funds oder Total Market Funds genannt, können einen breiten Index wie den Wilshire 5000, Russell 2000 oder MSCI US Broad Market abbilden.
Diese überbreiten Indexfonds sind tendenziell weniger volatil als selbst große Indizes wie der S & P 500, nur weil sie so viele Aktien von Unternehmen halten. Die meisten Aktienfonds werden Portfoliogewichte haben, die in gewisser Weise auf der Marktkapitalisierung basieren, aber sie sind nicht notwendigerweise nur nach Marktkapitalisierung gewichtet, wie dies beim S & P 500 der Fall ist.
Total Stock Funds halten möglicherweise nicht 100% der Marktkapitalisierung ihres Zielmarktes (wie der gesamten USA oder aller Small-Cap-Aktien), aber sie sind normalerweise in der Lage, 95% oder mehr zu halten, indem sie die ersten Tausender besitzen Aktien in der Reihenfolge der Marktkapitalisierung.
Einer der größten und ältesten Aktienfonds ist der Vanguard Total Stock Market Index Fund, der über ein Vermögen von fast 129 Mrd. USD verfügt und die 1.300 größten Unternehmen besitzt, die an der NYSE, der AMEX und der Nasdaq handeln.
Wertentwicklung der gesamten Aktienfonds
Zum 31. März 2018 erzielte der Vanguard Total Stock Market Index Fund eine jährliche Rendite von 9, 62% für 10 Jahre. Der Vanguard 500 Index Fund erzielte im gleichen Zeitraum eine jährliche Rendite von 9, 49% für 10 Jahre. Die Renditen waren die gleichen, mit einem leichten Vorteil für den gesamten Marktfonds. Dies ist wahrscheinlich auf die Small- und Mid-Cap-Positionen im Gesamtmarktfonds zurückzuführen, die der S & P 500-Fonds nicht hielt.
Marktkapitalisierungsgewichte
Investmentfonds und Indexfonds können auf viele verschiedene Arten organisiert werden. Möglicherweise ist der gängigste Weg die Marktkapitalisierung. Large-Cap-Fonds (wie der S & P 500) investieren in der Regel in Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von 10 Mrd. USD oder mehr. Die Investitionen in einzelne Unternehmen sind nicht ausgeglichen, wobei größere Unternehmen mehr erhalten. Mid-Cap-Fonds investieren in der Regel in Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung zwischen 2 und 10 Milliarden US-Dollar. Small-Cap-Fonds investieren in der Regel in Unternehmen mit einer Gesamtmarktkapitalisierung von weniger als 2 Mrd. USD. Einige Investmentfondsunternehmen bieten sogar Micro-Cap-Fonds an, die in Unternehmen mit einer Gesamtmarktkapitalisierung von weniger als 50 Mio. USD investieren.
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