Top 5 HVAC-Aktien des Jahres 2016 (FIX, IR)

Die Heizungs-, Lüftungs- und Klimaindustrie (HVAC), zu der im Allgemeinen auch die Kältetechnik gehört, ist eine Branche, die mit der Bauindustrie schwankt und Tendenzen aufweist. Der Crash des Immobilienmarktes ab 2007 führte zu einem erheblichen Einbruch in der Bauindustrie, und auch viele HVAC-Aktien verzeichneten einen starken Rückgang. Positive Entwicklungen in den Bereichen Wohnen und Bauen in den letzten drei Jahren lassen auf eine positive Entwicklung des HLK-Marktes bis 2020 schließen. Die folgenden fünf Unternehmen stehen nach jüngsten Zahlen an der Spitze des Comebacks.

Comfort Systems USA Inc.

Comfort Systems USA Inc. (NYSE: FIX) ist ein bedeutender Akteur in den Bereichen HLK-Systemtechnik, Vertrieb und Wartung für professionelle, industrielle und staatliche Kunden. Da der Immobilienmarkt immer noch etwas ungewiss ist, sind Gewerbeimmobilien ein beliebtes Spiel, und Unternehmen, die sich die im Voraus getätigten Ausgaben leisten können, schöpfen rasch Gewerbeimmobilien und Grundstücke mit beträchtlichem Wert auf und rüsten diese Flächen für neue Unternehmen oder Unternehmen auf, die expandieren möchten. Comfort Systems ist ein Experte auf diesem Gebiet, der Altbauten repariert und HLK-Systeme installiert, die die Strukturen brandneu erscheinen lassen.

Im August 2016 hatte Comfort Systems eine Marktkapitalisierung von 1, 1 Mrd. USD. Es bietet Anlegern eine Dividendenrendite von 0, 96%. Eine Zahl, die für Anleger von besonderem Interesse sein dürfte, ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) der Aktie, das mit 18, 9 weit unter dem Branchendurchschnitt von 44, 8 liegt. Die Aktie stieg im August 2016 um 2, 87% seit Jahresbeginn, lag jedoch unter dem Branchendurchschnitt von 15, 58%. Positiver ist zu vermerken, dass die annualisierte Fünfjahresrendite von Comfort Systems mit 27, 53% deutlich über dem Branchendurchschnitt von 6, 09% liegt.

Ingersoll-Rand PLC

Ingersoll-Rand PLC (NYSE: IR) ist auch eine dominierende Kraft in Bezug auf Nichtwohn-HLK-Dienstleistungen, da das Unternehmen mehr als 70% seines Umsatzes mit gewerblichen Kunden erzielt. Das Engagement von Ingersoll-Rand in diesem Geschäft bietet das gleiche Potenzial wie Comfort Systems und dürfte die beiden Unternehmen als Hauptkonkurrenten im Bereich der nicht für Wohnzwecke bestimmten HLK-Bereiche positionieren.

Ingersoll-Rand hat eine Marktkapitalisierung von 17, 5 Mrd. USD und bietet Anlegern eine Dividendenrendite von 1, 82%, was fast dem Doppelten der Dividendenrendite von Comfort Systems entspricht. Das KGV der Aktie liegt mit 12, 4 deutlich unter dem Branchendurchschnitt. Die Aktie legte im August 2016 im Jahresvergleich um 22, 72% zu und mit einer jährlichen Rendite von 26, 84% auf fünf Jahre liegt sie ebenfalls über dem Branchendurchschnitt.

Lennox International

Lennox International Inc. (NYSE: LII) ist auf HLK- und Kältetechnik für Gewerbe- und Privatkunden spezialisiert. Das Unternehmen erzielt daher erhebliche Einnahmen aus dem gewerblichen Bereich und kann im Zuge der Erholung des Wohnungsmarkts auch in hohem Maße vom Wohnraum profitieren. Lennox ist umso besser aufgestellt für die geringe Verschuldung, die es nach dem Börsencrash gehalten hat, und das Unternehmen hat sich seit 2011 gut behauptet.

Lennox hat eine Marktkapitalisierung von 6, 9 Milliarden US-Dollar. Es bietet Anlegern eine Dividendenrendite von 0, 95%. Besonders hervorzuheben ist die außergewöhnlich hohe Eigenkapitalrendite (ROE) der Aktie. Mit 523% liegt es über dem Branchendurchschnitt von 15%. Dies ist ein mehr als ausreichender Beweis dafür, dass Lennox in der Lage ist, sein Eigenkapital effizient einzusetzen, und es ist für Anleger ein noch besserer Hinweis darauf, wie effektiv das Unternehmen sein Geld verwendet, um Renditen zu erzielen. Lennox legte im August 2016 im Jahresvergleich um 27, 51% zu. Die jährliche Durchschnittsrendite für fünf Jahre beträgt 42, 33% und ist damit mehr als doppelt so hoch wie der Branchendurchschnitt.

United Technologies Corp.

United Technologies Corp. (NYSE: UTX) bietet Produkte und Dienstleistungen für Gebäudesysteme und die Luft- und Raumfahrtindustrie an, die eine bessere und effizientere Systemfunktionalität ermöglichen. Aufgrund des rückläufigen Produkteinsatzes in der Luft- und Raumfahrtbranche sieht sich United Technologies ab 2018 möglichen Abwärtstrends gegenüber. Die Aktie ist jedoch ein gutes Stück für die Anleger im Jahr 2016. Das Unternehmen verzeichnete ein starkes Wachstum, insbesondere im Hinblick auf das Ergebnis je Aktie (EPS) und die starke Aktienperformance.

United Technologies hat eine Marktkapitalisierung von 90, 7 Milliarden US-Dollar. Es bietet Anlegern eine beachtlich hohe Dividendenrendite von 2, 4%. Die Aktie legte im August 2016 im Jahresvergleich um 14, 98% zu. Die jährliche durchschnittliche Fünfjahresrendite beträgt 12, 15%.

Johnson Controls Inc.

Johnson Controls Inc. (NYSE: JCI) ist für seine Yorker Produktmarke weithin bekannt. Wie bei United Technologies geht Johnsons Geschäft weit über die Klimatechnik hinaus und erstreckt sich auf den Instrumentenbau und die Komponentenproduktion für die Luftfahrt- und Automobilindustrie. Während dieses vielschichtige Geschäft ein größeres Gewinnpotenzial bietet, spürte Johnson auch während des Wohnungsmarktcrashs einen größeren Einfluss, als auch die Automobilindustrie davon betroffen war. Johnson hat sich in den vergangenen Jahren deutlich erholt und sieht für die Anleger 2016 nach einem positiven Spiel aus.

Johnson hat eine Marktkapitalisierung von 28, 8 Milliarden US-Dollar. Es bietet Anlegern eine respektable Dividendenrendite von 2, 61%. Die Aktie ist seit Jahresbeginn um 14, 74% gestiegen und weist eine beeindruckendere jährliche Durchschnittsrendite von 11, 19% auf.