Die Top 5 High Yield Bond Funds für 2019

Anleger interessieren sich zunehmend für hochverzinsliche Anleihen und versuchen, eine bessere Wertentwicklung zu erzielen, als dies bei Staatsanleihen der Fall ist. Die Federal Reserve hat nach der Finanzkrise von 2008 die Renditen für konservativere festverzinsliche Staatsanleihen gesenkt, so dass viele Anleger anderswo nach Renditen Ausschau halten. High-Yield-Anleihen bergen ein höheres Risiko als Staatsanleihen. Die Anleger sind jedoch gezwungen, dieses Risiko in Betracht zu ziehen, als sich mit der Volatilität des Aktienmarktes auseinanderzusetzen.

Die zentralen Thesen

• Hochrentierliche Anleihenfonds investieren in Junk-Anleihen - Unternehmensanleihen mit geringerer Bonität, die eine über dem Markt liegende Rendite aufweisen.
• Anleger streben nach hochrentierlichen Anleihen, um eine bessere Rendite zu erzielen als niedrigrentierliche, aber sicherere Staatsanleihen und Unternehmen mit hoher Bonität.
• Der Besitz von Hochzinsanleihen ist mit besonderen Risiken verbunden, die nur für diesen Teil des Rentenmarktes gelten. Stellen Sie sicher, dass Sie das Produkt oder den Fonds verstehen, bevor Sie investieren.

Fidelity Capital & Income Fund (FAGIX)

Der 1977 gegründete Fidelity Capital & Income Fund investiert sowohl in Aktien als auch in Schuldtitel, wobei der Schwerpunkt auf Schuldtiteln von geringerer Qualität liegt. Der Fonds konzentriert sich auch auf Unternehmen mit finanziellen Schwierigkeiten. Das verwaltete Vermögen (Assets under Management, AUM) belief sich im Oktober 2018 auf 12, 36 Mrd. USD.

Es zahlt sich eine Rendite von 4, 01% aus. Die Schuldverschreibungen im Portfolio des Fonds haben eine durchschnittliche gewichtete Laufzeit von 11, 4 Jahren und eine Duration von 3, 75 Jahren. Dies ist eine geringere Duration, was darauf hindeutet, dass die Anleihen einem geringeren Risiko aufgrund einer Zinserhöhung ausgesetzt sind. Der Fonds hat eine angemessene Aufwandsquote von 0, 67% und eine durchschnittliche Rendite von 9, 96% für zehn Jahre.

Zu den Top-10-Positionen des Fidelity Capital & Income Fund gehören festverzinsliche Instrumente von Energieunternehmen, Finanzunternehmen und Technologieunternehmen. Diese drei Sektoren machen 36, 57% ihrer derzeitigen Bestände aus. Es erfordert eine anfängliche Mindestinvestition von 2.500 USD.

Vanguard High Yield Corporate Fund Anlegeranteile (VWEHX)

Der Vanguard High Yield Corporate Fund konzentriert sich auf Unternehmensanleihen mit niedrigerer Bonität. Der Fondsmanager sucht nach Junk Bonds mit höherem Rating. Vanguard gibt an, dass dieser Ansatz darauf abzielt, konsistente Einnahmen bei gleichzeitiger Minimierung von Ausfällen und Kapitalverlusten zu erzielen. Der Fonds weist eine höhere Volatilität auf, die näher an der des Aktienmarkts liegt.

Die Aufwandsquote des Fonds liegt mit 0, 23% um 77% unter der durchschnittlichen Aufwandsquote vergleichbarer Fonds. Der Fonds verfügt über ein Nettovermögen von 23, 8 Mrd. USD mit einer Rendite von 5, 74% (Stand Oktober 2018). Das Portfolio umfasst 484 Anleihen mit einer durchschnittlichen effektiven Laufzeit von 5, 4 Jahren und einer durchschnittlichen Duration von 4, 2 Jahren.

Der Vanguard High Yield Corporate Fund hält 20, 1% seines Vermögens im Kommunikationssektor, gefolgt von 12, 5% im Energiesektor und 12, 3% im nichtzyklischen Konsumsektor. Anleihen mit Ba2-Rating halten mit 17, 2% den größten Anteil des Portfolios, gefolgt von B1-Anleihen mit 16, 1%. Es erfordert eine Mindestinvestition von 3.000 USD.

BlackRock High Yield Bond Fund (BHYIX)

Der BlackRock High Yield Bond Fund, der 1988 seinen Handel aufnahm, investiert in Anleihen ohne Investment-Grade-Rating mit einer Laufzeit von höchstens 10 Jahren. Mindestens 80% des Vermögens sind in hochverzinslichen Anleihen angelegt, zu denen wandelbare und besicherte Wertpapiere gehören. Der Fonds verfügt über ein AUM von 15, 12 Mrd. USD mit einer Rendite von 5, 6% (Stand Oktober 2018). Die Anleihen des Fonds sind zu 77, 5% in Unternehmensanleihen investiert.

Rund 42% der Bestände des BlackRock High Yield Bond Fund weisen ein Rating von B auf, weitere 18, 6% der Bestände weisen ein Rating von BB auf. Der Fonds hält über 1.500 Positionen in seinem Portfolio mit einer Kostenquote von 0, 62%. Der Fonds schüttet seine Renditen monatlich aus.

SPDR Barclays Capital Hochzinsanleihen-ETF (JNK)

ETFs, die in hochrentierliche Anleihen investieren, eignen sich möglicherweise für Anleger, die die kostspieligen Verkaufslasten und Mindestanlagesummen vermeiden möchten, die normalerweise mit einer Anlage in Investmentfonds verbunden sind. Der Fonds bildet die Wertentwicklung des Barclays High Yield Very Liquid Index ab. Der Fonds verfügt über ein Nettovermögen von 9, 62 Mrd. USD und zahlt ab Oktober 2018 eine Dividendenrendite von 5, 56%.

Die größte Sektorallokation für den Fonds ist der Energiesektor mit einer Gewichtung von fast 69%. Der Fonds hat eine Aufwandsquote von 0, 4% und zahlt eine Rendite von 5, 44%. Bezogen auf die Qualität der Bestände sind rund 40% der Bestände mit BB und 45% mit B bewertet. Rund 35% der Anleihen haben eine Laufzeit von fünf bis sieben Jahren, rund 30% der Anleihen haben eine Laufzeit von sieben bis 10 Jahren Jahre.

iShares iBoxx $ Hochverzinslicher Unternehmensanleihen-ETF (HYG)

Der iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF ist ein weiterer Hochzinsanleihen-ETF, der ein breites Engagement in US-Hochzinsanleihen bietet. Es verfügt über ein Nettovermögen von über 14, 9 Mrd. USD und zahlt ab Oktober 2018 eine Rendite von rund 5, 93%. Der Fonds verfügt über 1.025 Positionen und eine Kostenquote von 0, 49%.

Dieser Fonds weist eine relativ hohe Beta-Quote auf, was zeigt, dass er eine höhere Volatilität aufweist als einige eher konservative Rentenfonds. Der Fonds wurde 2007 aufgelegt.