Technische Analyse, die Marktpsychologie anzeigt

Die Prinzipien der Marktpsychologie liegen jedem technischen Indikator zugrunde. Ein gutes Verständnis des Crowd-Verhaltens ist daher entscheidend für Ihr Verständnis der Grundlagen bestimmter technischer Indikatoren. Die Psychologie des Marktes ist schwer vorherzusagen, aber es gibt mehrere vertrauenswürdige Indikatoren, die es den Anlegern erleichtern, Richtungsänderungen zu postulieren.

MACD

Die gleitende durchschnittliche Konvergenzdivergenz (Moving Average Convergence Divergence, MACD) ist einfach ein Instrument, mit dem Konsensverschiebungen von bullishness zu bearishness und umgekehrt gemessen werden können. Das MACD-Histogramm erweitert das grundlegende MACD auf eine tiefere Ebene und ist ein Instrument zur Bestimmung des Unterschieds zwischen langfristigem und kurzfristigem Wertekonsens. Die Messung verfolgt den Unterschied zwischen der schnellen MACD-Linie (kurzfristiger Konsens) und der langsamen Signallinie (längerfristiger Konsens).

Das Richtungssystem

Das Richtungssystem wurde von J. Welles Wilder Jr. entwickelt, um Trends zu identifizieren, die stark genug sind, um für Händler gültige und nützliche Indikatoren zu sein. Directional Lines (Richtungslinien) bestimmen, ob Trends bullisch oder bearisch sind: Wenn eine positive Richtungslinie über der negativen Linie liegt, besitzen bullische Trader eine größere Stärke (und es wird ein bullisches Signal gegeben). Die gegenteilige Situation deutet auf eine Baisse hin. Aussagekräftiger ist der durchschnittliche Richtungsindikator (ADX), der ansteigt, wenn der Abstand zwischen den positiven und negativen Linien zunimmt. Wenn der ADX steigt, werden rentable Anlagen immer stärker und Verlierer immer schwächer. Darüber hinaus dürfte sich der trend fortsetzen.

Momentum und Änderungsrate (RoC)

Momentumindikatoren messen Veränderungen des Massenoptimismus oder -pessimismus, indem sie den heutigen Wertkonsens (Preis) mit einem früheren Wertkonsens vergleichen. Momentum und RoC sind spezifische Kennzahlen, mit denen die tatsächlichen Preise verglichen werden: Wenn die Preise steigen, aber das Momentum oder die Änderungsrate fallen, ist ein Höchststand wahrscheinlich nahe. Wenn die Preise ein neues Hoch erreichen, aber die Dynamik oder der RoC ein niedrigeres Hoch erreichen, wird ein Verkaufssignal realisiert. Diese Regeln gelten auch im umgekehrten Fall, wenn die Preise fallen oder neue Tiefstände erreicht werden.

Geglättete Änderungsrate

Die geglättete Änderungsrate vergleicht den heutigen exponentiellen gleitenden Durchschnitt (Durchschnittskonsens) mit dem Durchschnittskonsens von einem Punkt in der Vergangenheit. Die geglättete Änderungsrate ist lediglich eine erweiterte Version des RoC-Momentum-Indikators. Sie soll das Fehlerpotenzial des RoC bei der Bestimmung der Markthaltung in Bezug auf Aufwärtstrend oder Abwärtstrend verringern.

Williams% R (Wm% R)

Wm% R, eine Kennzahl, die sich auf Schlusskurse konzentriert, vergleicht den Schlusskurs jedes Tages mit einem aktuellen Konsens-Wertebereich (Bereich der Schlusskurse). Wenn Bullen an einem bestimmten Tag in der Lage sind, den Markt an die Spitze seiner jüngsten Spanne zu treiben, gibt Wm% R ein bullisches Signal aus, und es wird ein bearisches Signal ausgegeben, wenn Bären den Markt an die Unterseite seiner Spanne treiben können.

Stochastik

Ähnlich wie Wm% R messen Stochastiken die Schlusskurse gegenüber einer Spanne. Wenn die Bullen tagsüber die Kurse nach oben treiben, aber keinen Schlusskurs in der Nähe des oberen Bereichs erzielen können, sinkt die Stochastik und es wird ein Verkaufssignal ausgegeben. Gleiches gilt auch, wenn die Bären die Kurse drücken, jedoch nicht nahe am Tiefpunkt notieren können. In diesem Fall wird ein Kaufsignal ausgegeben.

Relative Strength Index (RSI)

RSI misst auch die Marktpsychologie auf eine grundsätzlich ähnliche Weise wie Wm% R. Der RSI wird fast immer mit einem Computer gemessen, in der Regel über einen Zeitraum von sieben oder neun Tagen. Dies führt zu einem numerischen Ergebnis zwischen 0 und 100, das auf überverkaufte oder überkaufte Situationen hindeutet. Der RSI gibt daher ein bullisches bzw. bärisches Signal ab.

Volumen

Das Gesamtvolumen der gehandelten Aktien ist eine hervorragende Methode, um die Psychologie des Marktes festzustellen. Das Volumen ist tatsächlich ein Maß für den emotionalen Zustand der Anleger: Während ein Volumenschub den Investitionen mit schlechtem Timing und der sofortigen Begeisterung derjenigen, die kluge Investitionen getätigt haben, plötzliche Schmerzen zufügt, wird ein geringes Volumen wahrscheinlich nicht zu einer signifikanten emotionalen Reaktion führen.

Die am längsten anhaltenden Trends treten im Allgemeinen auf, wenn die Emotionen am geringsten sind. Wenn die Lautstärke moderat ist und sowohl Short- als auch Long-Positionen keine Achterbahnfahrt der Emotionen erleben, kann mit einer Fortsetzung des Trends gerechnet werden, bis sich die Emotionen des Marktes ändern. In einem längerfristigen Trend wie diesem führen kleine Preisänderungen nach oben oder unten nicht zu großen Emotionen, und selbst eine Reihe kleiner Änderungen, die Tag für Tag auftreten (genug, um einen großen, allmählichen Trend zu erzeugen), werden im Allgemeinen keine starken Emotionen auslösen Reaktionen.

Im Falle von Leerverkäufen kann eine Marktrally dazu dienen, diejenigen Personen auszusondern, die Short-Positionen halten, wodurch sie den Markt bedecken und anschließend nach oben treiben. Das gleiche Prinzip gilt auch für die Kehrseite: Wenn die Longs aufgeben und das Rettungspaket erhalten, zieht der Rückgang zeitlich ungünstigere Investitionen mit sich. Auf der fundamentalsten Ebene des Marktvolumens sind sowohl kurze als auch lange Anleger, die Geld verlieren und gemeinsam ihre Positionen aufgeben, die Haupttreiber für die signifikanten Volumentrends.