SRI Funds und Ihr 401 (k): Was Sie wissen müssen

Sozial verantwortliches Investieren gibt es schon seit Jahrzehnten, aber es hat sich nur langsam in den von Arbeitgebern gesponserten Altersvorsorgemarkt eingeschlichen. Dies war zum Teil das Ergebnis einer 2008 veröffentlichten Stellungnahme des Arbeitsministeriums, in der darauf hingewiesen wurde, dass Investitionen der Teilnehmer in den sozial verantwortlichen Sektor „selten“ sein sollten. Diese Stellungnahme hielt viele Planungsanbieter davon ab, diese Optionen für ihre Teilnehmer aufzunehmen. Seitdem beschränkten sich die meisten SRI-Investitionen auf Privatkunden und IRAs.

Aber die Zeiten ändern sich. Das DoL gab 2015 neue Leitlinien heraus, die es den Treuhändern ermöglichten, ESG-Überlegungen als "Tiebreaker" beim Vergleich ansonsten gleicher Investitionen zu verwenden. Und in jüngerer Zeit hat das DoL seine Leitlinien aktualisiert, um anzuerkennen, dass Treuhänder bei Investitionsentscheidungen proaktiv Umwelt-, Gesellschafts- und Governance-Faktoren (ESG) anwenden können, vorausgesetzt, sie konzentrieren sich auf wirtschaftliche Vorteile.

Gesucht: sozial verantwortliche Alternativen

Da Privatanleger und Teilnehmer an Altersversorgungsplänen in den letzten Jahren besser informiert und anspruchsvoller geworden sind, ist auch die Nachfrage nach Anlageoptionen gestiegen, die ihre Werte widerspiegeln. Eine Umfrage der LGT, einer Banken- und Vermögensverwaltungsgruppe der königlichen Familie von Liechtenstein aus dem Jahr 2017, ergab, dass 55% der befragten Planmitglieder sozialverträgliche Anlagealternativen anboten, und das Forum für nachhaltige und verantwortungsvolle Anlagen ergab, dass die Vermögensbasis in diesem Bereich liegt Der Sektor ist in den letzten Jahren rasant gewachsen: 639 Milliarden US-Dollar im Jahr 1995; 2, 7 Billionen US-Dollar im Jahr 2007; 6, 5 Billionen US-Dollar im Jahr 2014 und 8, 72 Billionen US-Dollar im Jahr 2016 (diese Zahlen beinhalten Guthaben, die in qualifizierten Plänen enthalten sind, aber nicht separat ausgewiesen wurden). Solche Fonds können Unternehmen nach einer Vielzahl von Kriterien durchsuchen, beispielsweise nach Befähigung von Frauen, Ethik / Sünde, Umwelt, religiösen Belangen und vielem mehr.

DoL-Genehmigung

Das Arbeitsministerium hat im Anschluss an dieses Wachstum Ende 2015 eine neue Stellungnahme zu SRI abgegeben. In seiner Pressemitteilung erklärte US-Arbeitsminister Thomas Perez, dass das Ministerium nichts gegen diese Investitionen hat, solange sie dieselben Treuhandkriterien erfüllen wie jede andere Art von Sicherheit, die in qualifizierten Plänen angeboten wird. Das Ministerium räumte ein, dass seine Stellungnahme von 2008 Plan-Sponsoren „übermäßig entmutigt“ hatte, SRI-Angebote in ihre Pläne aufzunehmen.

Eine Umfrage von Calvert Investments aus dem Jahr 2015 zeigt auch, dass die große Mehrheit der heute Versicherten von Altersversorgungsplänen sozialverträgliche Alternativen in ihren Altersversorgungsplänen wünscht. Die Umfrage umfasste 1.200 Plan-Teilnehmer und 300 berechtigte Nicht-Teilnehmer. 87% von ihnen interessierten sich für Investment-Angebote, die ihren persönlichen Werten entsprachen, und über 80% gaben an, dass sie in solche Angebote investieren würden, wenn sie verfügbar wären. Über die Hälfte von ihnen gab außerdem an, dass sie eher an einem von Arbeitgebern gesponserten Plan teilnehmen würden, wenn dieser SRI-Angebote enthalten würde.

Diese Zahlen sprechen für das schnelle Wachstum der SRI-Branche und ihre Beliebtheit sowohl bei Teilnehmern an Pensionsplänen als auch bei Privatanlegern. Daten von Brightscope zeigten, dass SRI-Angebote bereits 2009 in nur 9% der abgefragten Fonds gefunden wurden. Ein Teil des Grundes für dieses Wachstum könnte von der tausendjährigen Generation stammen, die eine weitaus größere Veranlagung für Investitionen in Angebote zeigt, die ihrer Philosophie und ihrem Lebensstil entsprechen. Diese Generation hat sich als viel globaler und umweltbewusster als ihre Vorgänger erwiesen, und Fonds, die sich auf Unternehmen mit sauberen Umweltbilanzen konzentrieren, haben in den letzten Jahren eine steigende Konsumentenstimmung verzeichnet. Laut einer Studie von Asset International bieten Pläne für gemeinnützige Organisationen mit mehr als der doppelten Wahrscheinlichkeit SRI-Alternativen als gewinnorientierte Gegenstücke.

Track Record von SRIs

Ein weiterer Grund, warum sozial verantwortliches Investieren populärer geworden ist, ist, dass es inzwischen eine größere Anzahl von SRI-Fonds gibt, die sich in den letzten Jahren gut entwickelt haben. Der Social Choice Equity Retail Fund (TICRX) von TIAA-CREF erzielte in den letzten fünf Jahren eine durchschnittliche Rendite von 11, 74 Prozent, und das Calvert Equity Portfolio A (CSIEX) ist in den letzten drei Jahren um durchschnittlich 10, 28 Prozent gewachsen. Andere Fondsfamilien wie die Timothy Group, eine Investmentfirma, die Fonds anbietet, die in Unternehmen mit jüdisch-christlichen Werten investieren, haben in den letzten Jahren ebenfalls gute Ergebnisse erzielt, wie der Large / Mid Cap Value Fund (TLVAX) hat eine Fünfjahresrendite von 10, 45 Prozent erzielt.

Die Quintessenz

Sozial verantwortungsbewusstes Investieren entwickelt sich schnell zu einem Mainstream-Sektor auf dem Finanzmarkt. Qualifizierte Plan-Sponsoren, die bisher SRI-Angebote in ihren Plänen vermieden haben, sollten erneut darüber nachdenken, da die Vermögensbasis dieser Fonds in den letzten Jahren exponentiell gewachsen ist. Es gibt jetzt genug verschiedene Arten von SRIs, um Kunden, die bestimmte Arten von Unternehmen absolut nicht finanziell unterstützen möchten, die Erstellung ganzer Portfolios von SRIs zu erleichtern. Die Kunden müssen jedoch ihre Hausaufgaben machen, um sicherzustellen, dass die von ihnen erworbenen SRIs über genau auf ihre Werte abgestimmte Screening-Kriterien verfügen, damit sie nicht versehentlich Anteile an einem Unternehmen halten, das sich mit Aktivitäten befasst, die sie ablehnen.