Was sind liquide Mittel und warum sind sie für ein Unternehmen von Vorteil?

Die Liquidität eines Vermögenswerts hängt davon ab, wie leicht er in Bargeld umgewandelt werden kann.

In der Unternehmensfinanzierung sind liquide Mittel diejenigen, mit denen Schulden in Eile getilgt werden können. Die gängigsten Beispiele für liquide Mittel sind Kassenbestände oder Einlagen bei einer Bank sowie marktfähige Wertpapiere wie Aktien und Anleihen.

Flüssige Mittel

Wenn eine Schuld plötzlich fällig wird, können Sie diese Verpflichtung am einfachsten mit Bargeld erfüllen. Die physische Währung ist der einzige wirklich liquide Vermögenswert, da sie das Kapital in seiner am besten zugänglichen Form darstellt. Da auf Giro- oder Sparkonten eingezahlte Beträge in der Regel fast sofort verfügbar sind, gelten sie auch als liquide Mittel.

Aktien und Anleihen erfordern eine etwas kompliziertere Transaktion, um die Anlage in Bargeld umzuwandeln, gelten jedoch weiterhin als hoch liquide. Der offene Markt bietet Käufern und Verkäufern für diese Art von Wertpapieren einen einfachen Zugang, so dass sie leicht kurzfristig verkauft werden können, ohne ihren Wert zu beeinträchtigen. (Siehe "Allgemeine Beispiele für marktgängige Wertpapiere".)

Anlagevermögen

Die Dinge, die ein Unternehmen besitzt, die zu seiner Rentabilität beitragen, aber nicht leicht in Währung umgewandelt werden können, werden als Anlagevermögen bezeichnet. Häufige Beispiele für Sachanlagen sind Immobilien, Fahrzeuge und Ausrüstungen. Wenn ein Schifffahrtsunternehmen einen Gläubiger innerhalb einer kurzen Frist auszahlen muss, ist der Verkauf seiner Lieferwagenflotte oder großer Verpackungsanlagen nicht die effizienteste Methode, um Mittel zu generieren. Das Anlagevermögen ist eine langfristige Kapitalanlage mit dem Ziel, den Wert des Unternehmens nachhaltig zu steigern.

Es gibt einige Vermögenswerte, die weder fest noch vollständig liquide sind. Diese Arten von Vermögenswerten sind in der Bilanzsumme eines Unternehmens enthalten. Diese Kategorie umfasst neben Zahlungsmitteln und sonstigen liquiden Mitteln auch Vorräte und Forderungen. Diese Vermögenswerte können zwar nicht kurzfristig liquidiert werden, werden jedoch in der Regel innerhalb eines Jahres oder weniger in Bargeld umgewandelt.

Die Liquidität eines Unternehmens ist aus vielen Gründen wichtig. Dies wirkt sich direkt auf die Attraktivität des Unternehmens für Investoren aus. Wenn ein Unternehmen Vermögenswerte in Höhe von 1, 5 Mio. USD hat, von denen 1 Mio. USD liquide sind, ist dies ein Zeichen für finanzielle Gesundheit. Das Kapital des Unternehmens ist nicht an belastende Sachanlagen gebunden, die im Laufe der Zeit abwerten, und es ist besser positioniert, um potenzielle Finanzstürme zu überstehen.

Liquidität im wirtschaftlichen Abschwung

Im Falle eines Umsatzrückgangs oder eines wirtschaftlichen Abschwungs müsste sich ein Unternehmen, das hoch illiquide ist, mit dem Verkauf oder der Liquidation von Anlagevermögen befassen, um seinen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen. Dies kann den Verkauf von Immobilien oder Ausrüstungsgegenständen bedeuten, die für den täglichen Geschäftsbetrieb von wesentlicher Bedeutung sind und die Fähigkeit des Unternehmens einschränken, später Einnahmen zu erzielen. Ein Unternehmen mit großen Bargeldvorräten wäre in der Lage, die Gläubiger problemlos abzuzahlen, ohne das Anlagevermögen liquidieren zu müssen, das für den Fortbestand des Geschäfts erforderlich ist.

Die Summe der liquiden Mittel eines Unternehmens wirkt sich auch auf eine Reihe wichtiger Finanzkennzahlen aus. Unternehmen verwenden Kennzahlen wie Cash, Current und Quick Ratio, um zu beurteilen, wie gut das Unternehmen mit seinem Geld umgeht. Finanzinstitute betrachten diese Kennzahlen bei der Bewertung eines Unternehmens als Kreditkandidat. Investoren betrachten diese Liquiditätskennzahlen als Indikatoren für die finanzielle Gesundheit und Stabilität eines Unternehmens.

(Weitere Informationen finden Sie unter "Grundlegendes zur finanziellen Liquidität".)