Forced Selling (Zwangsliquidation)

DEFINITION VON FORCED SELLING (FORCED LIGATION)

Zwangsverkäufe oder Zwangsliquidationen beinhalten normalerweise den unfreiwilligen Verkauf von Vermögenswerten oder Wertpapieren, um Liquidität für den Fall einer unkontrollierbaren oder unvorhergesehenen Situation zu schaffen. Zwangsverkäufe werden normalerweise als Reaktion auf ein wirtschaftliches Ereignis, eine Änderung des persönlichen Lebens, eine Unternehmensregulierung oder eine Rechtsordnung durchgeführt.

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BREAKING DOWN Forced Selling (Zwangsliquidation)

In Bezug auf Wertpapieranlagen kann es zu einem erzwungenen Verkauf innerhalb des Margin-Kontos eines Anlegers kommen, wenn der Anleger sein Konto nach Erteilung eines Margin-Calls nicht über die Mindestanforderungen hinaus bringt. Zwangsliquidationen finden in der Regel statt, nachdem der Broker verwarnt wurde, dass die Margin-Situation eines Kontos unterschritten ist. Sollte der Kontoinhaber die Margin-Anforderungen nicht erfüllen, hat der Broker das Recht, die aktuellen Positionen zu verkaufen.

Beispiele für Zwangsverkäufe innerhalb eines Margin-Kontos

Die folgenden zwei Beispiele veranschaulichen den erzwungenen Verkauf innerhalb eines Margin-Kontos:

1. Wenn Broker XYZ die Mindestmargin-Anforderung von 1.000 USD auf 2.000 USD ändert, unterschreitet Marys Margin-Konto mit einem Aktienwert von 1.500 USD die neue Anforderung. Der Broker XYZ gab Mary einen Margin Call aus, um entweder zusätzliches Geld einzuzahlen oder einige seiner offenen Positionen zu verkaufen, um ihren Kontowert auf den erforderlichen Betrag zu bringen. Wenn Mary nicht auf den Margin Call reagiert, hat Broker XYZ das Recht, ihre aktuellen Investitionen im Wert von 500 USD zu verkaufen.

2. Der Nettowert des Margin-Kontos von Mary beträgt 1.500 USD, was über der Mindestanforderung ihres Brokers von 1.000 USD liegt. Wenn ihre Wertpapiere schlecht abschneiden und ihr Nettowert um 800 USD fällt, würde ihr Broker einen Margin Call ausgeben. Wenn Mary auf den Margin-Aufruf nicht reagiert, indem sie ihr überfälliges Konto auf einen guten Stand bringt, würde der Broker den Verkauf ihrer Aktien erzwingen, um das Leverage-Risiko zu verringern.

Forced Buy-In (das Gegenteil von Forced Selling)

Das Gegenteil von erzwungenem Verkauf auf einem Margin-Konto ist ein erzwungenes Buy-In. Dies tritt auf dem Konto eines Leerverkäufers auf, wenn der ursprüngliche Verleiher die Aktien zurückruft oder wenn der Broker keine Aktien mehr für die Leerverkaufsposition ausleihen kann. Wenn ein erzwungenes Buy-In ausgelöst wird, werden Aktien zurückgekauft, um die Short-Position zu schließen. Der Kontoinhaber wird möglicherweise nicht vor der Handlung benachrichtigt.

Zwangsverkauf von Valeant

Im Falle einer Krise könnten Portfoliomanager gezwungen sein, bestimmte Vermögenswerte zu verkaufen, um ihre Verluste zu mindern. Beispielsweise mussten einige Hedgefonds-Manager, die Hunderte von Millionen in Valeant Pharmaceuticals investiert hatten, ihre Long-Positionen in Valeant aufgeben, als der Wertverfall im Mai 2016 Rücknahmen durch Anleger auslöste.

Zwangsauflösung von persönlichen Vermögenswerten

Zwangsverkäufe von persönlichen Vermögenswerten können auftreten, wenn ein Familienmitglied verstirbt; Ein Nachlass kann gezwungen sein, die Vermögenswerte und Grundstücke des Verstorbenen zu verkaufen, um die Schulden zu begleichen. In Scheidungsverfahren werden Vermögenswerte auch häufig verkauft und der Erlös auf beide Parteien aufgeteilt. Gläubiger können unter der Autorität eines Vollstreckungsurteils den Verkauf von Vermögenswerten eines Schuldners durch Versteigerung erzwingen. Der Forced Liquidation Value (FLV) oder Forced Sale Value (FSV) ist der Erlös aus dem Verkauf dieser notleidenden Vermögenswerte, die zur Tilgung der Schulden verwendet werden.

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Definition des Liquidationsniveaus Das Liquidationsniveau, normalerweise in Prozent ausgedrückt, ist der Punkt, an dem bei Erreichen des Liquidationsniveaus die automatische Schließung bestehender Positionen eingeleitet wird. mehr Definition von Leerverkäufen Leerverkäufe treten auf, wenn ein Anleger ein Wertpapier ausleiht, es auf dem freien Markt verkauft und erwartet, es später für weniger Geld zurückzukaufen. mehr Margin-Call-Definition Ein Margin-Call ist die Forderung eines Brokers an einen Investor, der die Margin verwendet, um zusätzliches Geld einzuzahlen, damit das Margin-Konto die Anforderungen für die Erhaltungsmargin erfüllt. mehr Wie ein Buy-In erfolgen kann - und was dies für Anleger bedeutet Ein Buy-In ist, wenn ein Anleger zum Rückkauf von Aktien gezwungen wird, weil der Verkäufer Wertpapiere nicht oder nicht rechtzeitig geliefert hat. mehr Liquidation: Was Sie wissen müssen Liquidation ist der Vorgang, bei dem ein Unternehmen ein Geschäft beendet und sein Vermögen an Anspruchsberechtigte verteilt wird, wenn ein Unternehmen zahlungsunfähig wird. mehr Liquidationsspanne Die Liquidationsspanne ist der Wert aller Aktienpositionen in einem Margin-Konto. mehr Partner Links