Socionomics
Socionomics ist das Studium der sozialen Stimmung und ihres Einflusses auf soziale Einstellungen und Handlungen. Insbesondere soll untersucht werden, wie die soziale Stimmung den allgemeinen Tenor und den Charakter des Sozialverhaltens in Bereichen wie Politik, Popkultur, Finanzmärkten und Wirtschaft reguliert. Unkonventionell geht die sozionomische Theorie davon aus, dass Führungskräfte und ihre Politik praktisch nicht in der Lage sind, die soziale Stimmung zu ändern, und dass ihre Handlungen insgesamt die soziale Stimmung eher ausdrücken als regulieren.
Socionomics Origins
Socionomics, das von dem Finanzmarktanalysten Robert R. Prechter ins Leben gerufen wurde, der ab den 1970er Jahren das Elliott-Wellen-Prinzip bekannt machte, stellt die konventionelle Weisheit auf den Kopf.
Konventionelle Analysten glauben, dass Ereignisse die soziale Stimmung beeinflussen. Zum Beispiel würde konventionelle Weisheit sagen, dass ein steigender Aktienmarkt, eine expandierende Wirtschaft, optimistische Themen in der populären Unterhaltung und positive Nachrichten die Gesellschaft optimistisch und glücklich machen würden, und ein fallender Aktienmarkt, eine schrumpfende Wirtschaft, dunklere Themen in der populären Unterhaltung und negative Nachrichten würde die Gesellschaft pessimistisch und unglücklich machen. Die Sozionomik hingegen schlägt vor, dass Wellen sozialer Stimmung auf natürliche Weise schwanken und an erster Stelle stehen und die vermutete Richtung der Kausalität umkehren. So führt eine optimistische und glücklichere Gesellschaft zu positiveren Aktionen wie einem steigenden Aktienmarkt, einer expandierenden Wirtschaft und optimistischeren Themen im Bereich der Volksunterhaltung, und eine pessimistische und unglücklichere Gesellschaft führt zu negativeren sozialen Aktionen wie einem fallenden Aktienmarkt Kontrahierende Wirtschaft und dunklere Themen in der populären Unterhaltung.
Da Börsenindizes Veränderungen der sozialen Stimmung fast unmittelbar widerspiegeln können, werden sie in sozionomischen Studien in der Regel als Referenzindikatoren für die soziale Stimmung oder Soziometer verwendet, um Veränderungen in anderen Bereichen sozialer Aktivitäten wie Wirtschaft und Politik, die mehr Zeit in Anspruch nehmen, zu verstehen und zu antizipieren ausspielen.
Verbindung zwischen Sozionomik, Finanzmärkten und Wirtschaft
Prechters Buch von 2016, The Socionomic Theory of Finance (STF), wendet die sozionomische Theorie auf Finanzmärkte an. STF schlägt vor, dass Wirtschaft und Finanzen zwei grundlegend verschiedene Bereiche sind. Sie widersetzt sich in jeder Hinsicht der konventionellen wirtschaftlichen Kausalität im Finanzbereich sowie der Efficient Market Hypothesis (EMH). Kurz gesagt, Prechter akzeptiert, dass die Preise für Waren und Dienstleistungen auf freien Märkten, auf denen die Menschen ihre eigenen Werte kennen, meist rational bestimmt, objektiv, stabil, motiviert durch bewusste Maximierung des Nutzens und reguliert durch das Gesetz von Angebot und Nachfrage sind. STF schlägt jedoch vor, dass in Finanzmärkten, in denen die Anleger sich über die zukünftigen Bewertungen anderer nicht sicher sind, die Preisgestaltung für Anlagen zumeist nicht rational bestimmt, subjektiv, unaufhörlich dynamisch, von der Haltung motiviert und von Wellen sozialer Stimmung reguliert wird.
Socionomics schlägt vor, dass Wellen sozialer Stimmung endogen sind und auf natürliche Weise in einem fraktalen Muster schwanken, das vom Elliott-Wellenmodell beschrieben wird, was bedeutet, dass nichts, was jemand tut, sie ändern kann. Börsenbooms und -brüche sowie damit verbundene wirtschaftliche Expansionen und Kontraktionen treten daher unabhängig von Handlungen von Geschäftsleuten, Präsidenten, Premierministern, Politikern, Zentralbankern, politischen Entscheidungsträgern und anderen Mitgliedern der Gesellschaft auf. Im Gegenteil, ihre Handlungen drücken typischerweise eine soziale Stimmung aus. In einer Arbeit von 2012 hat ein Team von Sozialdemokraten am Socionomics Institute gezeigt, dass die Ergebnisse der Präsidentschaftswahlen keine verlässliche Grundlage für die Prognose von Börsentrends bieten, wohingegen der Aktienmarkt als Soziometer für die Prognose von Präsidentschaftswahlen nützlich ist.
Betrachten Sie die sozionomische Perspektive auf die Subprime-Krise von 2008. Ein weitgehend positiver Stimmungstrend sorgte bei Kreditgebern, Kreditnehmern und Spekulanten für allgemeinen Optimismus, der zu einer Rekordverschuldung bei Wohnimmobilien und steigenden Immobilienpreisen führte. Wenn sich die soziale Stimmung von positiv zu negativ verschob, wurden die Kreditgeber, Kreditnehmer und Spekulanten pessimistischer, und ihre entsprechenden Verhaltensänderungen führten zu einem Zusammenbruch der Immobilienpreise und einem Rückgang der Kredite. Die Kreditausweitung war also nicht die Ursache, sondern das Ergebnis, ebenso wie die Kontraktion.
Konservative könnten Jimmy Carters Politik für das Unwohlsein der späten 1970er Jahre verantwortlich machen und Ronald Reagans Politik für den Bullenmarkt der 1980er Jahre würdigen, und Liberale könnten Franklin Roosevelts Politik für die Erholung des Marktes in den 1930er Jahren verantwortlich machen und Richard Nixon für die Rezessionen der frühen Jahre verantwortlich machen 1970er Jahre. Laut Socionomics sind Märkte und Wirtschaft gesunken und haben sich auf natürliche Weise erholt. Die Führer bekommen nur die Ehre oder die Schuld.
So unorthodox das sozionomische Denken für Ökonomen auch sein mag, moderne Verhaltensökonomik und Verhaltensfinanzierung sind sich einig, dass Anleger keine perfekt rationalen finanziellen Entscheidungen treffen und häufig von Emotionen, kognitiven Vorurteilen und dem Herdeninstinkt beeinflusst werden - und dass es ein großes Loch im effizienten Markt gibt Hypothese. Und selbst der angesehene Ökonom John Maynard Keynes ließ zu, dass die Finanzmärkte Wellen optimistischer und pessimistischer Stimmung ausgesetzt sind. Socionomics hat einen breiten theoretischen Rahmen für diese Beobachtungen geliefert und behauptet, nicht nur intern, sondern auch extern in Bezug auf Daten konsistent zu sein.
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