Return on Investment (ROI)
Der Return on Investment (ROI) ist ein Leistungsmaß, mit dem die Effizienz einer Investition bewertet oder die Effizienz einer Reihe verschiedener Investitionen verglichen wird. Der ROI versucht, die Rendite einer bestimmten Investition im Verhältnis zu den Investitionskosten direkt zu messen. Zur Berechnung des ROI wird der Nutzen (oder die Rendite) einer Investition durch die Investitionskosten geteilt. Das Ergebnis wird als Prozentsatz oder Verhältnis ausgedrückt.
So berechnen Sie den ROI
Die Kapitalrenditeformel lautet wie folgt:
ROI = Aktueller Investitionswert - InvestitionskostenInvestitionskosten \ begin {align} & \ text {ROI} = \ dfrac {\ text {Aktueller Investitionswert} - \ text {Investitionskosten}} {\ text {Cost Investitionskosten}} \\ \ ende {ausgerichtet} ROI = InvestitionskostenCurrent Value of Investment - Investitionskosten
"Aktueller Wert der Investition" bezieht sich auf den Erlös aus dem Verkauf der Zinsinvestition. Da der ROI als Prozentsatz gemessen wird, kann er leicht mit den Erträgen anderer Investitionen verglichen werden, sodass verschiedene Arten von Investitionen gegenübergestellt werden können einander.
1:28Berechnung des Return on Investment (ROI)
Return on Investment (ROI) verstehen
Der ROI ist aufgrund seiner Vielseitigkeit und Einfachheit eine beliebte Metrik. Im Wesentlichen kann der ROI als rudimentärer Maßstab für die Rentabilität einer Investition herangezogen werden. Dies kann der ROI einer Aktieninvestition sein, der ROI, den ein Unternehmen mit der Erweiterung einer Fabrik erwartet, oder der ROI, der bei einer Immobilientransaktion erzielt wird. Die Berechnung selbst ist nicht allzu kompliziert und für ihre vielfältigen Anwendungen relativ einfach zu interpretieren. Wenn der ROI einer Investition netto positiv ist, lohnt es sich wahrscheinlich. Wenn jedoch andere Möglichkeiten mit höheren Renditen zur Verfügung stehen, können diese Signale den Anlegern helfen, die besten Optionen zu eliminieren oder auszuwählen. Ebenso sollten Anleger negative ROIs vermeiden, die einen Nettoverlust bedeuten.
Angenommen, Joe hat 2017 1.000 USD in Slice Pizza Corp. investiert und ein Jahr später seine Aktien für insgesamt 1.200 USD verkauft. Um die Rendite seiner Investition zu berechnen, dividiert er seine Gewinne (1.200 - 1.000 USD = 200 USD) durch die Investitionskosten (1.000 USD) für einen ROI von 200 USD / 1.000 USD oder 20 Prozent.
Mit diesen Informationen konnte er seine Investition in Slice Pizza mit seinen anderen Projekten vergleichen. Angenommen, Joe hat 2014 auch 2.000 USD in Big-Sale Stores Inc. investiert und seine Anteile 2017 für insgesamt 2.800 USD verkauft. Der ROI von Joes Big-Sale-Beteiligungen würde 800 USD / 2.000 USD oder 40 Prozent betragen. (Mögliche Probleme, die sich aus unterschiedlichen Zeitrahmen ergeben, finden Sie unter Einschränkungen des ROI weiter unten.)
Einschränkungen des ROI
Beispiele wie Joes (oben) zeigen einige Einschränkungen bei der Verwendung des ROI, insbesondere beim Vergleich von Investitionen. Während der ROI von Joes zweiter Investition doppelt so hoch war wie der seiner ersten Investition, betrug die Zeit zwischen Kauf und Verkauf ein Jahr für seine erste Investition und drei Jahre für seine zweite.
Joe konnte den ROI seiner mehrjährigen Investition entsprechend anpassen. Da sein Gesamt-ROI 40 Prozent betrug, um seinen durchschnittlichen Jahres-ROI zu erhalten, konnte er 40 Prozent durch 3 teilen, um 13, 33 Prozent zu erzielen. Mit dieser Anpassung scheint es, dass Joes zweite Investition zwar mehr Gewinn einbrachte, seine erste Investition jedoch die effizientere Wahl war.
Der ROI kann in Verbindung mit der Rendite verwendet werden, die den Zeitrahmen eines Projekts berücksichtigt. Man kann auch den Kapitalwert (Net Present Value, NPV) verwenden, der aufgrund der Inflation Unterschiede im Geldwert im Zeitverlauf berücksichtigt. Die Anwendung des Kapitalwerts bei der Berechnung der Rendite wird häufig als reale Rendite bezeichnet.
Entwicklung des ROI
In letzter Zeit haben bestimmte Investoren und Unternehmen Interesse an der Entwicklung einer neuen Form der ROI-Metrik namens "Social Return on Investment" (SROI) gezeigt. Die SROI wurde zu Beginn der 2000er Jahre entwickelt und berücksichtigt umfassendere Auswirkungen von Projekten, bei denen ein nichtfinanzieller Wert verwendet wird (dh Sozial- und Umweltkennzahlen, die derzeit in herkömmlichen Finanzkonten nicht berücksichtigt werden). SROI hilft dabei, das Wertversprechen bestimmter ESG-Kriterien (Environmental Social & Governance) zu verstehen, die für sozial verantwortliches Investieren (SRI) verwendet werden. Beispielsweise kann sich ein Unternehmen verpflichten, Wasser in seinen Fabriken zu recyceln und seine Beleuchtung durch alle LED-Lampen zu ersetzen. Diese Unternehmen haben unmittelbare Kosten, die sich negativ auf den traditionellen ROI auswirken können. Der Nettonutzen für Gesellschaft und Umwelt könnte jedoch zu einem positiven SROI führen
Es gibt mehrere andere neue Varianten von ROI, die für bestimmte Zwecke entwickelt wurden. Social-Media-Statistiken Der ROI zeigt die Effektivität von Social-Media-Kampagnen auf - zum Beispiel, wie viele Klicks oder Likes pro Aufwandseinheit generiert werden. In ähnlicher Weise versucht der ROI der Marketingstatistik, die Rendite zu ermitteln, die auf Werbe- oder Marketingkampagnen zurückzuführen ist. Der so genannte Lern-ROI bezieht sich auf die Menge der Informationen, die als Rendite aus Bildung oder Qualifizierung gelernt und gespeichert werden. Im Zuge des Fortschritts der Welt und des wirtschaftlichen Wandels werden sich in Zukunft sicherlich mehrere andere Nischenformen des ROI entwickeln. (Zugehörige Informationen finden Sie unter "Berechnen des ROI für ein Mietobjekt".)
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