Überverkauft Definition und Beispiel
Der Begriff überverkauft bezieht sich auf einen Zustand, in dem ein Vermögenswert einen niedrigeren Preis aufweist und das Potenzial für einen Preissprung besteht. Ein überverkaufter Zustand kann lange anhalten, und daher bedeutet Überverkauf nicht, dass eine Preiserholung bald oder überhaupt nicht mehr eintreten wird. Viele technische Indikatoren identifizieren überverkaufte und überkaufte Niveaus. Diese Indikatoren stützen ihre Einschätzung darauf, wo der Preis derzeit im Verhältnis zu früheren Preisen gehandelt wird. Fundamentaldaten können auch verwendet werden, um zu beurteilen, ob ein Vermögenswert möglicherweise überverkauft ist und von seinen typischen Wertmetriken abgewichen ist.
Die zentralen Thesen
- Überverkauft ist ein subjektiver Begriff. Da Händler und Analysten unterschiedliche Tools verwenden, sehen einige möglicherweise einen überverkauften Vermögenswert, während andere einen Vermögenswert sehen, der weiter fallen muss.
- Überverkaufte Konditionen können lange Zeit anhalten, so dass vorsichtige Trader darauf warten, dass der Preis ausfällt und anfangen, höher zu steigen, bevor sie kaufen.
- Überverkaufte Konditionen werden durch technische Indikatoren wie den relativen Stärkeindex (RSI) und den stochastischen Oszillator sowie andere identifiziert.
- Fundamentaldaten können einen überverkauften Vermögenswert auch hervorheben, indem zum Beispiel aktuelle Werte mit früheren Werten in Bezug auf Preis / Gewinn (P / E) und Forward-P / E verglichen werden.
Was sagt Ihnen überverkauft?
Überverkauft an einen fundamentalen Händler bedeutet, dass ein Vermögenswert weit unter seinen typischen Wertmetriken gehandelt wird. Technische Analysten beziehen sich in der Regel auf einen Indikatorwert, wenn sie von überverkauft sprechen. Beide Ansätze sind gültig, obwohl die beiden Gruppen unterschiedliche Tools verwenden, um festzustellen, ob ein Vermögenswert überverkauft ist.
Grundsätzlich überverkauft
Grundsätzlich sind überverkaufte Aktien (oder Vermögenswerte) diejenigen, von denen die Anleger glauben, dass sie unter ihrem wahren Wert handeln. Dies könnte auf schlechte Nachrichten in Bezug auf das betreffende Unternehmen, auf schlechte Aussichten für das künftige Unternehmen, auf eine aus der Gunst geratene Branche oder auf einen rückläufigen Gesamtmarkt zurückzuführen sein.
Ein üblicher Indikator für den Wert einer Aktie war traditionell das KGV. Analysten und Händler verwenden öffentlich gemeldete Finanzergebnisse oder Gewinnschätzungen, um den angemessenen Preis für eine bestimmte Aktie zu ermitteln. Wenn das Kurs-Gewinn-Verhältnis einer Aktie in den unteren Bereich ihres historischen Bereichs fällt oder unter das durchschnittliche Kurs-Gewinn-Verhältnis des Sektors fällt, wird die Aktie möglicherweise als unterbewertet eingestuft. Dies kann eine Kaufgelegenheit für langfristige Investitionen darstellen.
Beispielsweise kann eine Aktie, die in der Vergangenheit ein KGV von 10 bis 15 hatte und jetzt mit einem KGV von fünf handelt, Anlegern signalisieren, das Unternehmen näher zu betrachten. Wenn das Unternehmen immer noch stark ist, ist die Aktie möglicherweise überverkauft und ein guter Kaufkandidat. Eine sorgfältige Analyse ist jedoch erforderlich, da es gute Gründe geben kann, warum Investoren das Unternehmen nicht mehr so sehr mögen wie früher.
Technisch überverkauft
Händler können auch technische Indikatoren verwenden, um überverkaufte Niveaus festzustellen. Ein technischer Indikator betrachtet nur den aktuellen Preis im Verhältnis zu früheren Preisen. Grundlegende Daten werden nicht berücksichtigt.
Der stochastische Oszillator von George Lane, den er in den 1950er-Jahren entwickelt hat, untersucht die jüngsten Kursbewegungen, um Veränderungen in der Dynamik und Kursrichtung einer Aktie festzustellen. Der RSI misst die Stärke der Preisbewegungen in den letzten 14 Tagen.
Ein niedriger RSI, im Allgemeinen unter 30, signalisiert den Händlern, dass eine Aktie möglicherweise überverkauft ist. Der Indikator besagt im Wesentlichen, dass der Preis im unteren Drittel seiner jüngsten Preisspanne gehandelt wird. Das heißt nicht, dass der Preis sofort steigen wird. Viele Trader warten vor dem Kauf darauf, dass der Indikator nach oben geht, da überverkaufte Konditionen lange anhalten können. Beispielsweise kann ein Händler warten, bis der überverkaufte RSI wieder über 30 liegt, bevor er kauft. Dies zeigt, dass der Preis überverkauft war, aber jetzt zu steigen beginnt.
Einige Händler nutzen Preiskanäle wie Bollinger Bands, um überverkaufte Bereiche zu erkennen. Auf einem Chart werden Bollinger-Bänder mit einem Vielfachen der Standardabweichung einer Aktie über und unter einem exponentiellen gleitenden Durchschnitt positioniert. Wenn der Preis das untere Band erreicht, ist er möglicherweise überverkauft. Auch hier warten Händler in der Regel, bis der Preis wieder steigt, bevor sie kaufen.
1:06Was bedeutet überverkauft?
Beispiele für überverkaufte Indikatoren und Fundamentaldaten
Das Diagrammbeispiel zeigt ein Kursdiagramm mit zwei Indikatoren darunter. Der obere Indikator ist ein RSI und der untere Indikator ist P / E.
Auf dem RSI wurden Pfeile platziert, bei denen der RSI unter 30 fiel und dann wieder darüber verschoben wurde. Dies wären mögliche Kaufpunkte, die auf der Erholung von einem überverkauften Zustand beruhen. Einige dieser Signale führten zu einem Anstieg des Preises, andere zu einer zeitweiligen Preissenkung.
Das überverkaufte Niveau des Kurs-Gewinn-Verhältnisses variiert je nach Aktie, da jede Aktie einen eigenen Kurs-Gewinn-Bereich hat, in dem sie sich bewegen kann. Für diese Aktie bot der Kauf in der Nähe eines Kurs-Gewinn-Verhältnisses von 10 normalerweise eine gute Kaufgelegenheit als Preis ging von dort höher.
Der Unterschied zwischen überverkauft und überkauft
Wenn überverkauft ist, wenn ein Vermögenswert im unteren Teil seiner jüngsten Preisspanne gehandelt wird oder basierend auf Fundamentaldaten in der Nähe von Tiefs handelt, ist überkauft das Gegenteil der Fall. Ein überkaufter technischer Indikator wird angezeigt, wenn der Preis eines Vermögenswerts im oberen Teil seiner jüngsten Preisspanne notiert. Ebenso zeigt sich ein überkaufter fundamentaler Wert, wenn der Vermögenswert am oberen Ende seiner fundamentalen Kennzahlen gehandelt wird. Dies bedeutet nicht, dass der Vermögenswert verkauft werden sollte. Es ist nur eine Warnung, um zu sehen, was los ist.
Einschränkungen bei der Verwendung überverkaufter Messwerte
Überverkauft wird von einigen Händlern fälschlicherweise als Kaufsignal angesehen. Stattdessen ist es eher eine Warnung. Händler werden darüber informiert, dass ein Vermögenswert im unteren Teil seiner jüngsten Preisspanne handelt oder mit einem niedrigeren fundamentalen Verhältnis handelt, als es normalerweise der Fall ist. Dies bedeutet nicht, dass der Vermögenswert gekauft werden sollte. Viele Aktien, die weiter fallen, sehen ganz billig aus. Dies kann vorkommen, weil die meisten überverkauften Messwerte auf der Wertentwicklung der Vergangenheit basieren. Wenn Anleger eine düstere Zukunft für eine Aktie oder einen anderen Vermögenswert sehen, wird sie möglicherweise weiterhin verkauft, obwohl sie nach historischen Maßstäben billig erscheint.
Selbst wenn eine Aktie oder ein anderer Vermögenswert ein guter Kauf ist, kann sie lange Zeit überverkauft bleiben, bevor der Kurs zu steigen beginnt. Dies ist der Grund, warum viele Trader auf überverkaufte Werte achten, dann aber warten, bis der Preis steigt, bevor sie auf der Grundlage des überverkauften Signals kaufen.
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