OPEC gegen die USA: Wer kontrolliert die Ölpreise?

Bis zur Mitte des 20. Jahrhunderts waren die Vereinigten Staaten der größte Ölproduzent und kontrollierten die Ölpreise. In den folgenden Jahren kontrollierte die OPEC die Ölmärkte und -preise für den größten Teil der zweiten Hälfte des 20. Jahrhunderts. Mit der Entdeckung von Schiefer in den USA und den Fortschritten bei den Bohrtechniken sind die USA jedoch wieder zu einem der führenden Ölproduzenten aufgestiegen. In diesem Artikel untersuchen wir den historischen Kampf zwischen der OPEC und den Vereinigten Staaten um die Kontrolle der Ölpreise und wie die Weltgeschehnisse diesen Kampf beeinflusst haben.

Die zentralen Thesen

• Ab 2018 kontrollierte die OPEC rund 72% der weltweiten Rohölreserven und produzierte 42% der weltweiten Rohölproduktion.
• Die USA waren jedoch 2018 mit mehr als 10 Millionen Barrel pro Tag das weltweit größte Ölförderland.
• Obwohl die OPEC immer noch in der Lage ist, die Preise zu treiben, haben die USA die Preismacht des Kartells begrenzt, indem sie die Produktion immer dann hochgefahren haben, wenn die OPEC ihre Produktion senkt.

Den USA

Öl wurde zuerst kommerziell gefördert und in den Vereinigten Staaten verwendet. Folglich lag die Preismacht für den Kraftstoff bei den USA, die zu dieser Zeit der größte Ölproduzent der Welt waren. Im Allgemeinen waren die Ölpreise in den Anfangsjahren volatil und hoch, da Skaleneffekte bei der Gewinnung und Raffination (die die aktuellen Förder- und Bohrprozesse kennzeichnen) nicht vorlagen. Beispielsweise erreichte der Preis pro Barrel Öl laut Business Insider Anfang der 1860er Jahre einen Höchststand von 120 US-Dollar, was zum Teil auf die steigende Nachfrage infolge des US-Bürgerkriegs zurückzuführen war. Der Preis fiel in den nächsten fünf Jahren um mehr als 60% und stieg in den nächsten fünf Jahren um 50%.

1901 eröffnete die Entdeckung der Spindletop-Raffinerie im Osten von Texas die Ölschleusen der US-Wirtschaft. Schätzungen zufolge wurden innerhalb eines Jahres nach der Entdeckung 1.500 Ölfirmen gechartert. Ein erhöhtes Angebot und die Einführung spezialisierter Pipelines trugen dazu bei, den Ölpreis weiter zu senken. Das Angebot und die Nachfrage nach Öl stiegen zusätzlich mit der Entdeckung von Öl in Persien (dem heutigen Iran) im Jahr 1908 und in Saudi-Arabien in den 1930er Jahren bzw. im Ersten Weltkrieg.

Bis zur Mitte des zwanzigsten Jahrhunderts sorgte der Einsatz von Öl in Waffen und die daraus resultierende Verknappung der europäischen Kohle für einen weiteren Anstieg der Ölnachfrage, und die heutigen Preise sanken auf 40 US-Dollar. Die Abhängigkeit der USA von Ölimporten begann während des Vietnamkrieges und des wirtschaftlichen Aufschwungs in den 1950er und 1960er Jahren. Dies wiederum verschaffte den arabischen Ländern und der 1960 gegründeten OPEC einen größeren Einfluss auf den Ölpreis.

OPEC

Die OPEC oder die Organisation der erdölexportierenden Länder wurde gegründet, um Angelegenheiten in Bezug auf Ölpreise und -produktion zu verhandeln. 2018 umfassten die OPEC-Länder die folgenden 15 Nationen:

• Algerien
• Angola
• Kongo
• Ecuador
• Äquatorialguinea
• Gabun
• Ich rannte
• Irak
• Kuwait
• Libyen
• Nigeria
• Katar
• Saudi Arabien
• Vereinigte Arabische Emirate
• Venezuela

Der Ölschock von 1973 wirbelte das Pendel zu Gunsten der OPEC auf. In diesem Jahr stellten die OPEC und der Iran als Reaktion auf die Unterstützung der USA für Israel während des Jom-Kippur-Krieges die Öllieferungen an die Vereinigten Staaten ein. Die Krise hatte weitreichende Auswirkungen auf die Ölpreise.

Die OPEC kontrolliert die Ölpreise durch ihre Preis-Über-Volumen-Strategie. Laut der Zeitschrift Foreign Affairs hat das Ölembargo die Struktur des Ölmarktes vom Käufermarkt zum Verkäufermarkt verschoben. Nach Ansicht des Magazins wurde der Ölmarkt früher von den Seven Sisters oder sieben westlichen Ölfirmen kontrolliert, die einen Großteil der Ölfelder betrieben. Nach 1973 verlagerte sich das Kräfteverhältnis jedoch in Richtung der zwölf OPEC-Staaten. Ihnen zufolge "ist das, was die Amerikaner aus dem Persischen Golf importieren, nicht so sehr die eigentliche schwarze Flüssigkeit, sondern ihr Preis."

Das Kartell leitet seine Preissetzungsmacht aus zwei Trends ab: dem Fehlen von Energiequellen und dem Fehlen tragfähiger wirtschaftlicher Alternativen in der Energiewirtschaft. Es hält drei Viertel der konventionellen Ölreserven der Welt und hat die niedrigsten Fassproduktionskosten der Welt. Durch die Kombination kann das Kartell einen weitreichenden Einfluss auf die Ölpreise ausüben. Wenn es auf der Welt eine Ölschwemme gibt, kürzt die OPEC ihre Förderquoten. Wenn weniger Öl vorhanden ist, werden die Ölpreise erhöht, um ein stabiles Produktionsniveau aufrechtzuerhalten.

Eine Reihe von Weltereignissen hat der OPEC geholfen, die Kontrolle über den Ölpreis zu behalten. Der Zerfall der Sowjetunion im Jahr 1991 und der daraus resultierende wirtschaftliche Aufruhr störten die russische Produktion für mehrere Jahre. Die asiatische Finanzkrise mit mehreren Währungsabwertungen hatte den gegenteiligen Effekt: Sie verringerte die Ölnachfrage. In beiden Fällen hielt die OPEC die Ölförderrate konstant.

Ab 2018 kontrollierte die OPEC rund 72% der weltweiten Rohölreserven und produzierte 42% der weltweiten Rohölproduktion.

OPEC gegen die USA - Die Zukunft

Das Ölpreismonopol der OPEC scheint jedoch in Gefahr zu sein, abzurutschen. Die Entdeckung von Schiefer in Nordamerika hat dazu beigetragen, dass die USA nahezu Rekordmengen an Ölförderung erzielt haben.

Nach Angaben der Energy Information Administration belief sich die US-Ölproduktion 2018 auf 10 Millionen Barrel pro Tag, was die USA zum größten Ölförderland der Welt machte. Der Anspruch auf den Spitzenplatz hat sich jedoch zwischen den USA und Saudi-Arabien hin und her verschoben.

Schiefer gewinnt auch jenseits der amerikanischen Küste an Beliebtheit. Beispielsweise haben China und Argentinien in den letzten Jahren mehr als 475 Schieferbrunnen gebohrt. Andere Länder wie Polen, Algerien, Australien und Kolumbien erforschen ebenfalls Schieferformationen.

Die Nukleardebatte zwischen dem Iran und den USA hat sich im Laufe der Jahre verschärft und wird sich zweifellos in Zukunft auf die Ölförderung und -versorgung auswirken. Der Iran, Gründungsmitglied der OPEC, fördert rund 4 Millionen Barrel Öl pro Tag.

Weitere Faktoren, die sich auf den Ölpreis auswirken, sind die Haushalte der arabischen Staaten, die hohe Ölpreise für die Finanzierung staatlicher Ausgabenprogramme benötigen. Darüber hinaus steigt die Nachfrage aus Entwicklungsländern wie China und Indien weiter an, was die Preise angesichts einer konstanten Produktion zusätzlich beeinflusst.

Theoretisch sollten die Ölpreise von Angebot und Nachfrage abhängen. Wenn Angebot und Nachfrage steigen, sollten die Preise fallen und umgekehrt. Aber die Realität sieht anders aus. Der Status des Öls als bevorzugter Energieträger hat seine Preisgestaltung erschwert. Nachfrage und Angebot sind nur ein Teil der komplexen Gleichung, die großzügige Elemente der Geopolitik und der Umweltbelange enthält.

Regionen, die die Preismacht über die Ölkontrolle haben, sind wichtige Hebel der Weltwirtschaft. Die Vereinigten Staaten kontrollierten die Ölpreise für einen Großteil des vergangenen Jahrhunderts, um sie dann in den 1970er Jahren an die OPEC-Länder abzutreten. Die jüngsten Ereignisse haben jedoch dazu beigetragen, dass ein Teil der Preismacht zurück in Richtung der Vereinigten Staaten und der westlichen Ölunternehmen verlagert wurde.

Obwohl die OPEC täglich mehr Öl fördert als die USA, sind die USA die am stärksten produzierende Nation. Mit steigenden Ölpreisen pumpen US-Ölkonzerne mehr Öl aus, um höhere Gewinne zu erzielen. Das Ergebnis schränkt die Möglichkeit der OPEC ein, den Ölpreis zu beeinflussen. In der Vergangenheit hatten die Produktionskürzungen der OPEC verheerende Auswirkungen auf die Weltwirtschaft. Der Einfluss der OPEC auf die Preise ist zwar immer noch einflussreich, hat sich jedoch verringert, und die USA sind jetzt ein Top-Ölproduzent.

Außerdem sind die USA einer der weltweit größten Ölkonsumenten, und wenn die Produktion zu Hause steigt, wird die Nachfrage nach OPEC-Öl in den USA sinken. Es kann sogar ein Tag kommen, an dem die OPEC die USA als Kunden verliert.