Mehrere Zeitrahmen können die Renditen multiplizieren

Um konsequent Geld an den Märkten zu verdienen, müssen Händler lernen, einen zugrunde liegenden Trend zu identifizieren und entsprechend zu handeln. Zu den gängigen Klischees gehören: "Handel mit dem Trend", "Kämpfe nicht gegen das Band" und "Der Trend ist dein Freund".

Trends können als primär, mittelfristig und kurzfristig klassifiziert werden. Märkte existieren jedoch in mehreren Zeitrahmen gleichzeitig. Daher kann es je nach Betrachtungszeitraum zu widersprüchlichen Trends innerhalb eines bestimmten Bestands kommen. Es ist nicht ungewöhnlich, dass sich eine Aktie in einem primären Aufwärtstrend befindet, während sie in mittelfristigen und kurzfristigen Abwärtstrends steckt.

Normalerweise halten sich Anfänger oder Anfänger an einen bestimmten Zeitrahmen und ignorieren den stärkeren Primärtrend. Alternativ handeln Händler möglicherweise mit dem Haupttrend, unterschätzen jedoch die Bedeutung der Verfeinerung ihrer Einträge in einem idealen kurzfristigen Zeitrahmen. Lesen Sie weiter, um zu erfahren, in welchem ​​Zeitrahmen Sie die besten Handelsergebnisse erzielen sollten.

Welche Zeitrahmen sollten Sie verfolgen?

Grundsätzlich gilt: Je länger der Zeitrahmen, desto zuverlässiger werden die Signale. Wenn Sie die Zeitrahmen genauer kennenlernen, werden die Diagramme durch falsche Bewegungen und Rauschen stärker verschmutzt. Im Idealfall sollten Händler einen längeren Zeitraum verwenden, um den Haupttrend für das zu definieren, was sie handeln. (Mehr dazu unter Kurz-, Mittel- und Langzeittrends .)

Sobald der zugrunde liegende Trend definiert ist, können Händler ihren bevorzugten Zeitrahmen verwenden, um den Zwischentrend zu definieren, und einen schnelleren Zeitrahmen, um den kurzfristigen Trend zu definieren. Einige Beispiele für die Verwendung mehrerer Zeitrahmen wären:

• Ein Swingtrader, der sich bei seinen Entscheidungen auf Tages-Charts konzentriert, kann mithilfe von Wochen-Charts den primären Trend und mithilfe von 60-Minuten-Charts den kurzfristigen Trend definieren.
• Ein Daytrader kann 15-Minuten-Charts austauschen, 60-Minuten-Charts verwenden, um den primären Trend zu definieren, und ein Fünf-Minuten-Chart (oder sogar ein Tick-Chart), um den kurzfristigen Trend zu definieren.
• Ein Trader mit langfristiger Position könnte sich auf Wochen-Charts konzentrieren und Monats-Charts zur Definition des primären Trends und Tages-Charts zur Verfeinerung von Ein- und Ausgängen verwenden.

Die Auswahl, welche Gruppe von Zeitrahmen verwendet werden soll, ist für jeden Händler individuell. Im Idealfall wählen die Händler den Hauptzeitrahmen, an dem sie interessiert sind, und wählen dann darüber und darunter einen Zeitrahmen, der den Hauptzeitrahmen ergänzt. Als solche würden sie das Langzeitdiagramm zur Definition des Trends, das Zwischenzeitdiagramm zur Bereitstellung des Handelssignals und das Kurzzeitdiagramm zur Verfeinerung des Ein- und Ausstiegs verwenden. Eine Warnung ist jedoch, sich nicht in das Rauschen eines kurzfristigen Charts zu verstricken und einen Trade zu stark zu analysieren. Kurzfristige Diagramme werden normalerweise verwendet, um eine Hypothese aus dem primären Diagramm zu bestätigen oder zu streichen.

Handel Beispiel

Holly Frontier Corp. (NYSE: HFC), ehemals Holly Corp., erschien Anfang 2007 auf einigen unserer Aktienbildschirme, als es sich seinem 52-Wochen-Hoch näherte und eine relative Stärke im Vergleich zu anderen Aktien seines Sektors zeigte. Wie Sie auf dem folgenden Chart sehen können, zeigte der Tages-Chart eine sehr enge Handelsspanne, die sich über den einfachen gleitenden 20- und 50-Tage-Durchschnitten bildete. Die Bollinger-Bänder zeigten auch eine starke Kontraktion aufgrund der verringerten Volatilität und der Warnung vor einem möglichen Anstieg auf dem Weg. Da der Tages-Chart der bevorzugte Zeitrahmen für die Identifizierung potenzieller Swing-Trades ist, müsste der Wochen-Chart herangezogen werden, um den primären Trend zu bestimmen und seine Übereinstimmung mit unserer Hypothese zu überprüfen.

Grafik von StockCharts.com - Abbildung 1

Ein kurzer Blick auf die Wochenzeitung zeigte, dass HOC nicht nur Stärke zeigte, sondern auch sehr nahe daran war, neue Rekordhöhen zu erreichen. Darüber hinaus zeigte sich eine mögliche teilweise Rückverfolgung innerhalb des festgelegten Handelsbereichs, was darauf hindeutet, dass bald ein Ausbruch eintreten könnte.

Das projizierte Ziel für einen solchen Ausbruch waren saftige 20 Punkte. Nachdem die beiden Charts synchronisiert waren, wurde HOC als potenzieller Trade zur Beobachtungsliste hinzugefügt. Einige Tage später versuchte HOC auszubrechen und nach anderthalb volatilen Wochen gelang es HOC, die gesamte Basis zu schließen.

Grafik von StockCharts.com - Abbildung 2

Aufgrund der erhöhten Volatilität war es sehr schwierig, am Ausbruch einen HOC-Trade abzuschließen. Diese Arten von Ausbrüchen bieten jedoch normalerweise einen sehr sicheren Einstieg beim ersten Rückzug nach dem Ausbruch. Bei Bestätigung des Ausbruchs auf dem Wochen-Chart würde sich die Wahrscheinlichkeit eines Ausfalls auf dem Tages-Chart erheblich verringern, wenn ein geeigneter Eintrag gefunden werden könnte. Durch die Verwendung mehrerer Zeitrahmen konnte Anfang April 2007 der genaue Tiefpunkt des Pullbacks ermittelt werden. Die folgende Grafik zeigt eine Hammerkerze, die auf dem einfachen gleitenden 20-Tage-Durchschnitt und der Unterstützung des mittleren Bollinger-Band® gebildet wird. Es zeigt auch, wie sich der HOC dem vorherigen Ausbruchspunkt nähert, der normalerweise auch Unterstützung bietet. Der Einstieg wäre an dem Punkt gewesen, an dem die Aktie den Höchststand der Hammerkerze erreicht hat, vorzugsweise bei einer Volumenzunahme.

Grafik von StockCharts.com - Abbildung 3

Durch Drilldown auf einen niedrigeren Zeitrahmen wurde es einfacher zu erkennen, dass sich der Rückzug einem Ende nähert und das Potenzial für einen Ausbruch unmittelbar bevorsteht. Abbildung 4 zeigt ein 60-Minuten-Diagramm mit einem klaren Abwärtstrendkanal. Beachten Sie, wie der HOC durchgehend durch den einfachen gleitenden Durchschnitt von 20 Perioden gedrückt wurde. Ein wichtiger Hinweis ist, dass die meisten Indikatoren auch über mehrere Zeiträume hinweg funktionieren. Das HOC schloss in der ersten Handelsstunde am 4. April 2007 gegenüber dem vorherigen Tageshoch und signalisierte damit den Einstieg. Die nächste 60-minütige Kerze bestätigte deutlich, dass der Pullback vorbei war, mit einem starken Anstieg des Volumens.

Grafik von StockCharts.com - Abbildung 4

Der Handel kann weiterhin über mehrere Zeiträume hinweg überwacht werden, wobei dem längeren Trend mehr Gewicht beigemessen wird.

Abbildung 5 zeigt, wie das HOC-Ziel erreicht wurde.

Grafik von StockCharts.com - Abbildung 5

Zusammenfassung

Indem Händler sich die Zeit nehmen, mehrere Zeitrahmen zu analysieren, können sie ihre Chancen auf einen erfolgreichen Handel erheblich erhöhen. Das Überprüfen von längerfristigen Diagrammen kann den Händlern helfen, ihre Hypothesen zu bestätigen, aber, was noch wichtiger ist, es kann auch die Händler warnen, wenn die einzelnen Zeitrahmen nicht übereinstimmen. Durch die Verwendung engerer Zeitrahmen können Händler auch ihre Ein- und Ausgänge erheblich verbessern. Letztendlich ermöglicht die Kombination mehrerer Zeitrahmen den Händlern, den Trend ihres Handels besser zu verstehen und Vertrauen in ihre Entscheidungen zu schaffen.