Mindestinvestition
Eine Mindestanlage ist der kleinste Dollar oder Anteil, den ein Anleger erwerben kann, wenn er in ein bestimmtes Wertpapier, einen bestimmten Fonds oder eine bestimmte Opportunity investiert. In Bezug auf Investmentfonds oder Hedgefonds wird häufig davon ausgegangen, dass Mindestinvestitionen auch in festverzinsliche Wertpapiere, besicherte Hypotheken (Collateralized Mortgage Obligations, CMO) und Kommanditgesellschaften (Limited Partnerships, LP) getätigt werden, bei denen für den Kauf ein bestimmter Mindestbetrag erforderlich ist die Sicherheit. Dies bedeutet, dass ein Anleger keinen von ihm gewünschten Betrag investieren oder kaufen kann. Sie müssen mindestens den erforderlichen Betrag investieren oder kaufen.
Ein Hedgefonds kann beispielsweise verlangen, dass seine Kunden mindestens 100.000 USD bei der Firma einzahlen. Dies ist die Mindestanlage, die der Hedgefonds benötigt, um das Geld des Kunden zu verwalten.
Die zentralen Thesen
- Die Mindestinvestition ist der festgelegte Mindestbetrag an Kapital, der erforderlich ist, um ein Wertpapier, einen Vermögenswert oder eine Opportunity zu kaufen oder in diese zu investieren.
- Investmentfonds und Hedgefonds haben in der Regel Mindestinvestitionen, obwohl diese zwischen Hunderten und Tausenden von Dollar bis in die Millionen variieren können.
- Der Kauf bestimmter Vermögenswerte kann einen Mindestkauf erfordern, z. B. Anleihen.
So funktioniert eine Mindestinvestition
Die Mindestanlagebeträge können je nach Investmentfonds variieren und sich von 1 USD bis zu 1 Mio. USD oder mehr erstrecken. Die Mindestinvestitionen von Hedgefonds können sogar noch höher sein, ebenso wie einige LPs und Investmentfonds. Für Privatanleger bleibt eine große Auswahl an Fonds mit bescheidenen Mindestinvestitionen, die in der Regel bei 100 USD und mehr beginnen.
Ein wichtiger Faktor für einen Fondsmanager bei der Festlegung einer Mindestanlagegröße ist der Strategie- und Liquiditätsbedarf des Fonds. Durch die Festlegung einer hohen Mindestanlage können Fondsmanager kurzfristige Anleger effektiv aussortieren und die Mittelzuflüsse in den Fonds regulieren, was für die tägliche Verwaltung des Vermögens hilfreich sein kann.
Die Fonds können auch eine hohe Mindestinvestition auferlegen, um den Papierkram und die Buchhaltung vieler Kunden zu vermeiden. Ein Fonds hat möglicherweise nur eine Handvoll großer Kunden, während ein anderes Unternehmen möglicherweise das gleiche verwaltete Kapital hat, das jedoch von Tausenden von Kunden bereitgestellt wurde.
Einige Firmen bevorzugen es, kleinere Kunden mit niedrigen Mindestinvestitionsprodukten anzusprechen, während andere Firmen höhere Mindestinvestitionen bevorzugen, die auf vermögende Privatpersonen ausgerichtet sind.
Einige Fonds haben möglicherweise Mindestanlagebeträge, die je nach Handelsplattform aufgrund von Vereinbarungen zwischen dem Broker-Dealer und der Fondsgesellschaft variieren.
Im Allgemeinen müssen Anleger bei der Suche nach neuen Anlagen Mindestanlagezuweisungen berücksichtigen.
In anderen Märkten kann eine Mindestanlage von einem Makler oder einfach vom Kaufpreis des Wertpapiers (multipliziert mit der Menge, in der das Wertpapier gekauft oder verkauft werden kann) festgelegt werden.
Beispielsweise benötigen viele Broker eine Mindestinvestition von 5.000 USD, um Anleihen zu kaufen. Bei größeren Kunden oder Unternehmen kann die Mindestinvestition 25.000 USD, 100.000 USD oder sogar 1 Million USD oder mehr betragen.
Viele Investmentfonds und Hedgefonds verfolgen eine Strategie oder verfolgen einfach einen Index. Die meisten Indizes und einige Strategien können durch den Kauf von Exchange Traded Funds (ETFs) investiert werden. ETFs haben nicht die Mindestanlageanforderungen vieler Investment- und Hedgefonds, können jedoch in vielen Fällen ähnliche Renditen erzielen. Da ETFs wie Aktien gehandelt werden, kann ein Anleger nur eine Aktie kaufen. Daher beträgt die Mindestanlage in einen ETF eine Aktie multipliziert mit dem Handelspreis des ETF.
Beispiele für Mindestinvestitionen
Mindestinvestitionen variieren drastisch zwischen Investment- und Hedgefonds.
Die Vanguard Windsor Fund Investor Shares (VWNDX) haben eine starke langfristige Wertentwicklung von durchschnittlich 11, 23% pro Jahr seit 1958 (Stand Mai 2019). Die Mindestanlage in den Fonds mit hohem Marktkapitalisierungswert beträgt 3.000 USD. Einmal angelegt, können Kunden weitere Fonds in Schritten von nur 1 USD anlegen. Der Fonds hat eine Aufwandsquote von 0, 31%
Auf der anderen Seite des Spektrums ist der Vanguard S & P Mid-Cap 400 Indexfonds Institutional Shares (VSPMX) mit einem Mindestanlagebetrag von 5 Mio. USD ausgestattet. Wie in vielen Fällen ist die Strategie des Fonds, den S & P Mid-Cap 400-Index nachzubilden, auch in einem ETF verfügbar, der zum Preis von einer Aktie erworben werden kann. Während der Kurs des Vanguard S & P Mid-Cap 400 ETF (IVOO) täglich schwankt, können Anleger bereits ab einer Aktie mit ein paar hundert Dollar investieren.
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