Marktstratege
Ein Marktstratege ist ein Finanzprofi, der anhand einer von drei allgemeinen Kategorien festlegt, welche Anlageklassen - Aktien, Investmentfonds, Anleihen, ETFs usw. - auf der Grundlage von sentimentalen oder technischen Analysen oder Unternehmensdaten zu investieren sind.
Der Begriff ist in der Finanzbranche relativ neu, da große Makler und Berater benötigt werden, um den Kunden zukünftige Strategien und Pläne für eine sich verändernde Marktlandschaft aufzuzeigen. Im Laufe der Jahre hat sich die Volatilität zum Normalfall entwickelt und zu einem umfassenden Wandel der Philosophie von Buy-and-Hold zu einer Philosophie geführt, die sich an unterschiedliche Klimazonen anpassen kann, um von Bullenmärkten zu profitieren und zu schützen, wenn ein Bär seinen hässlichen Kopf zeigt.
BREAKING DOWN Marktstratege
Oft als Contrarians bezeichnet, basieren Marktstrategen und diejenigen, die sentimentale Analysen verwenden, viele Entscheidungen auf der Annahme, dass der Großteil der Anleger falsch liegt. Wenn beispielsweise der Goldpreis einen hohen Trend aufweist, könnten diese Strategen eine Short-Position einnehmen und glauben, dass das gelbe Metall seinen Höhepunkt erreicht hat.
Die technische Analyse umfasst den Kauf jeder Anlageklasse auf der Grundlage tatsächlicher Daten, die Preisbewegungen, gleitende Durchschnitte, die Auf- und Abwärtstrends und Widerstandsniveaus usw. widerspiegeln. Diese können in Form von Linien-, Kerzen-, Punkt- oder Balkendiagrammen und mehr vorliegen. Dies entspricht am ehesten dem Market Timing, bei dem Kauf- und Verkaufssignale regelmäßig ausgelöst werden.
Schließlich haben Marktstrategen oftmals die Unternehmensgrundlagen im Blick, wie eine der erfolgreichsten überhaupt: Warren Buffett. Während sich sein Portfolio der Berkshire Hathaway Holding (NYSE: BRK.B) von Zeit zu Zeit ändert, ist seine Philosophie, Aktien zu kaufen, in Stein gemeißelt.
Buffett betont, sich auf das zu konzentrieren, was Sie heute über ein Unternehmen wissen, und "Unbekannte" nicht zu berücksichtigen. Größen-, Marktanteil-, Gewinnmargen-, Eigenkapitalrendite-, Ergebnis-, Free Cashflow-, Schulden- und Preis-Relativ zum Ergebnis und Buchwert-Null. Außerdem ignoriere er Kriege, Regierungsrhetorik, Klimawandel, Upgrades, Downgrades und alle anderen Geräusche rund um den Aktienmarkt. Er glaubt auch, dass sich Fundamentaldaten letztendlich auszahlen und tatsächlich vor Unsicherheiten auf dem Markt schützen können.
Investmentbanken, Maklerfirmen und Finanzdienstleistungsunternehmen beschäftigen üblicherweise Marktstrategen. Trotz der Behauptung dieser Experten ist es nicht möglich, die Bewegung von Aktien und anderen Finanzinstrumenten vorherzusagen. Laut William J. Bernsteins Buch Die vier Säulen des Investierens haben sich Marktstrategen in 77% der Fälle in der Vergangenheit geirrt.
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