Laden gegen kein Laden Investmentfonds: Was ist der Unterschied?

Investmentfonds werden häufig danach kategorisiert, wie die Gebühren dem Kunden in Rechnung gestellt werden. Ein Investmentfonds besteht aus einem Pool von Wertpapieren, die von einer Anlageverwaltungsgesellschaft verwaltet werden. Investmentfonds bieten alltäglichen Anlegern Zugang zu Diversifikation, Strategien und professionellem Management, die sie normalerweise nicht erreichen würden, wenn sie nicht die Größenordnung eines gemeinsamen Geldpools erreichen würden. Das Unternehmen, das den Fonds anbietet, verwendet einen Investmentansatz mit Pool, um in Wertpapiere zu investieren, die der im Verkaufsprospekt dargelegten Anlagestrategie des Fonds entsprechen.

Wie bei den meisten Dingen im Leben fallen Gebühren und Provisionen für Investmentfonds an. Einige Investmentfonds haben eine Verkaufsgebühr, die als Ladung bezeichnet wird. Umgekehrt vermarkten sich andere Fonds als Leerlauffonds, dh sie erheben keine Verkaufsgebühr.

Lasten sind nur eine der Gebühren, die bei der Anlage in einen Investmentfonds zu berücksichtigen sind. Eine Gebühr kann ein notwendiges Übel sein, nachdem all das professionelle Management bezahlt werden muss, aber sie kann auch eine negative Renditequelle sein.

Auch die Gebühren für Investmentfonds können kontrovers sein, wenn es darum geht, wohin diese Gebühren gehen: zur Zahlung von Investmentmanagern, Marketern oder Provisionen an Broker.

Fonds aufladen

Ein Investmentfonds erhebt eine Verkaufsgebühr oder eine Provision für die gekauften Anteile. Diese Gebühr kann ein Prozentsatz des von Ihnen investierten Betrags sein oder eine Pauschalgebühr, abhängig vom Anbieter des Investmentfonds.

Wenn Sie beispielsweise 1.000 US-Dollar in einen Investmentfonds mit einer Auslastung von 5% investiert hätten, hätten Sie tatsächlich nur 950 US-Dollar investiert, und die restlichen 50 US-Dollar gingen als Provision an das Unternehmen. Mit der Gebühr wird ein Vertriebsvermittler wie ein Makler, Finanzplaner oder Anlageberater für seine Zeit und Sachkenntnis bei der Auswahl eines geeigneten Fonds für den Anleger entschädigt. Es gibt verschiedene Arten von Belastungen, denen ein Anleger ausgesetzt sein kann.

• Ausgabeaufschläge, auch Anteile der Klasse A genannt, sind eine einmalige Gebühr, die der Anleger beim Kauf von Anteilen des Fonds entrichtet.
• Back-End-Load-Anteile oder Anteile der Klasse B erheben eine einmalige Gebühr, die gezahlt wird, wenn Sie Ihre Investmentfondsanteile zurückgeben oder verkaufen.
• Stufenladefonds, auch als Anteile der Klasse C bezeichnet, sind jährliche Gebühren und werden in einem festen Prozentsatz vom Fondsvermögen abgezogen.

Lasten sind nur eine der Gebühren, die sich auf den Anleger eines Investmentfonds auswirken können. Einige Belastungen werden aus dem Vermögen des Investmentfonds bezahlt und verringern die Erträge, die an den Anleger ausgeschüttet werden.

No-Load-Investmentfonds

Ein nicht belasteter Investmentfonds bedeutet, dass beim Kauf oder Verkauf der Anteile durch den Anleger keine Verkaufsgebühr anfällt. Dies bedeutet jedoch nicht, dass absolut keine Gebühr erhoben wird.

Ein Fonds kann sich als lastfreier Fonds vermarkten, wenn er weniger als die von der Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie (FINRA) zugelassenen 12-1b-Gebühren erhebt. Während diese Fonds keine Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge erheben, können sie dies durch die Erhebung anderer Gebühren wettmachen. Der beste Weg, um die Gebühren zu ermitteln, ist das Lesen des Fondsprospekts.

Die Verwaltungsgesellschaft zahlt alle Gebühren, die auf dem täglichen Nettoinventarwert (NIW) des Fonds basieren, aus dem Vermögen des Investmentfonds ohne Belastung. Diese Zahlungsmethode wirkt sich auf den Anleger aus, wenn er eine geringere Ausschüttung erhält.

Es kann auch Einschränkungen bei der Rücknahme von Leerlaufanteilen geben. Anteile an einem No-Load-Fonds können erst nach einer bestimmten Frist verkauft oder zurückgenommen werden. Bei einem vorzeitigen Verkauf fällt eine Gebühr an. Wenn Sie jedoch ein langfristiger Investor sind, müssen Sie sich keine Sorgen machen.

No-Load-Fonds werden häufig über eine Investmentgesellschaft und nicht über eine Drittanbieter-Vertriebsfirma verkauft. Einige Unternehmen wie Banken oder Broker-Dealer erheben jedoch möglicherweise ihre eigenen Gebühren für die Abwicklung von Transaktionen mit Investmentfonds von Drittanbietern.

Die meisten Leute empfehlen, das Aufladen von Geldern zu vermeiden. Viele Studien haben gezeigt, dass beide Arten von Investmentfonds die gleiche Rendite bieten, bei Verwendung von Load Funds wird jedoch eine Provision erhoben. Während die Provision wie eine kleine einmalige Gebühr erscheint, kann der Verlust der Rendite im Laufe der Jahre beträchtlich sein.

Die zentralen Thesen

• Load Funds sind Investmentfonds, die eine Verkaufsgebühr oder eine Provision erheben.
• No-Load-Fonds erheben normalerweise keine Verkaufsgebühren oder Provisionen, solange Sie Ihr Geld für einen bestimmten Zeitraum, häufig fünf Jahre, angelegt haben.
• Verkaufsgebühren reduzieren das investierte Geld, was unter Berücksichtigung von Zinseszinsen erheblich sein kann.