Verluste begrenzen

Es ist einfach keinem Trader - egal ob Amateur, Profi oder irgendwo dazwischen - möglich, Verluste gänzlich zu vermeiden. Der disziplinierte Trader ist sich der Unvermeidlichkeit bewusst, hart erarbeitete Gewinne zu verlieren und Verluste ohne emotionale Umwälzungen hinzunehmen. Gleichzeitig gibt es jedoch systematische Methoden, mit denen Sie sicherstellen können, dass Verluste auf ein Minimum reduziert werden. Schauen wir mal wie. (Weitere Informationen finden Sie unter Stop-Loss-Order - Stellen Sie sicher, dass Sie sie verwenden, und schränken Sie Ihre Reichweite mit Stop-Limit-Orders ein. )

Verlustbegrenzungssysteme

Jeder Trader sollte ein Verlustlimitsystem anwenden, bei dem er Verluste auf einen festen Prozentsatz des Vermögens oder einen festen Prozentsatz des Verlusts aus dem in einem Trade eingesetzten Kapital begrenzt. Stellen Sie sich ein solches System als Leistungsschalter vor. Nachdem ein bestimmter Prozentsatz von einem Handelskonto oder einem gehandelten Kapital verloren gegangen ist, kann der Händler den Handel ganz einstellen oder die Verlustposition sofort verlassen. Mit diesem System ist der Ausstieg aus einer Verlustposition eine emotionslose Entscheidung, die nicht von der Hoffnung beeinflusst wird, dass sich der Markt "gleich umdrehen wird".

Eine Verlustgrenze von 2%

Ein üblicher akzeptabler Verlust für das Handelskonto beträgt 2% des Eigenkapitals des Handelskontos. Das Kapital auf Ihrem Handelskonto ist Ihr Risikokapital, dh das Kapital, das Sie täglich einsetzen (Risiko), um Gewinne für Ihr Unternehmen zu erzielen.

Dieses Verlustlimitsystem kann sogar vor dem Eintritt in ein Geschäft implementiert werden. Wenn Sie entscheiden, wie viel von einem bestimmten Handelsinstrument Sie kaufen möchten, berechnen Sie gleichzeitig, wie viel Verluste Sie bei diesem Handel hinnehmen können, ohne gegen Ihre 2% -Regel zu verstoßen. Bei der Ermittlung Ihrer Position würden Sie auch eine Stop-Order mit einem Verlust von maximal 2% des gesamten Eigenkapitals auf Ihrem Konto platzieren. Natürlich kann Ihr Stop zwischen 0% und 2% Totalverlust liegen. Ein geringeres Risiko ist durchaus akzeptabel, wenn der einzelne Handel oder die Philosophie dies verlangt.

Jeder Trader hat eine andere Reaktion auf die Faustregel von 2%. Viele Trader denken, dass ein 2% -Risikolimit zu klein ist und dass es ihre Fähigkeit einschränkt, mit einem größeren Teil ihres Handelskontos riskantere Handelsentscheidungen zu treffen. Auf der anderen Seite halten die meisten Experten 2% für ein lächerlich hohes Risiko und ziehen es vor, die Verluste auf etwa 0, 5% bis 0, 25% ihres Portfolios zu begrenzen. Zugegeben, die Profis wären natürlich risikoaverser als die mit kleineren Konten, da ein Verlust von 2% bei einem großen Portfolio ein verheerender Schlag ist. Unabhängig von der Größe Ihres Kapitals ist es ratsam, bei der Erarbeitung Ihrer Handelsstrategie eher konservativ als aggressiv vorzugehen. (Weitere Informationen finden Sie unter Trailing-Stop-Techniken .)

Monatliches Verlustlimit von 6%

Zusätzlich zur Begrenzung der Verluste aus einzelnen Geschäften sollten Händler einen Leistungsschalter einrichten, der über einen bestimmten Zeitraum umfangreiche Gesamtverluste verhindert.

Eine allgemeine Regel für monatliche Gesamtverluste ist maximal 6% Ihres Portfolios. Sobald das Eigenkapital Ihres Kontos auf 6% unter dem Stand vom letzten Tag des Vormonats sinkt, stellen Sie den Handel ein! Ja, du hast mich richtig gehört. Wenn Sie Ihr Verlustlimit von 6% erreicht haben, stellen Sie den Handel für den Rest des Monats vollständig ein. In der Tat, wenn Ihr 6% Leistungsschalter ausgelöst wird, gehen Sie noch weiter und schließen Sie alle Ihre ausstehenden Positionen und verbringen Sie den Rest des Monats am Spielfeldrand. Nehmen Sie sich die verbleibenden Tage des Monats, um sich neu zu gruppieren, die Probleme zu analysieren, die Märkte zu beobachten und sich auf den Wiedereintritt vorzubereiten, wenn Sie sicher sind, dass Sie ein ähnliches Ereignis im nächsten Monat verhindern können.

Wie gehen Sie vor, um das 6% Verlustbegrenzungssystem einzuführen? Sie müssen Ihr Eigenkapital jeden Tag berechnen. Dies umfasst das gesamte Guthaben auf Ihrem Handelskonto, die Zahlungsmitteläquivalente und den aktuellen Marktwert aller offenen Positionen auf Ihrem Konto. Vergleichen Sie diese tägliche Gesamtsumme mit Ihrer Aktiensumme am letzten Handelstag des Vormonats und bereiten Sie die Einstellung des Handels vor, wenn Sie sich der 6% -Schwelle nähern.

Durch die Verwendung eines monatlichen Verlustlimits von 6% kann der Trader drei offene Positionen mit einem Verlustpotenzial von jeweils 2% oder sechs offene Positionen mit einem Verlustpotenzial von jeweils 1% usw. halten.

Notwendige Anpassungen vornehmen

Natürlich bedeutet die Tatsache, dass sowohl das 2% -Einzelhandelslimit als auch das 6% -monatliche Verlustlimit fließend sind, dass Sie Ihre Handelspositionen jeden Monat neu kalibrieren müssen. Wenn Sie beispielsweise in einen neuen Monat eintreten und im Vormonat erhebliche Gewinne erzielt haben, passen Sie Ihre Stopps und die Größe Ihrer Aufträge so an, dass nicht mehr als 2% des neu berechneten Gesamteigenkapitals einem Verlustrisiko ausgesetzt sind. Zur gleichen Zeit, wenn Ihr Konto an Wert gewinnt, können Sie nach der 6% -Regel im folgenden Monat mit größeren Positionen handeln. Das Gegenteil ist auch der Fall: Wenn Sie in einem Monat Geld verlieren, sorgt die geringere Kapitalbasis im folgenden Monat dafür, dass Ihre Handelspositionen geringer sind.

Sowohl die 2% - als auch die 6% -Regel ermöglichen es Ihnen, Pyramiden zu bilden oder Ihre Gewinnpositionen zu erhöhen, wenn Sie einen Wurf machen. Befindet sich Ihre Position im positiven Bereich, können Sie Ihren Stop über die Gewinnschwelle setzen und dann mehr Aktien kaufen, sofern das Risiko für die neue Gesamtposition nicht mehr als 2% Ihres Kontokapitals und Ihres gesamten Kontorisikos beträgt ist weniger als 6%. Wenn Sie der Gleichung ein Pyramiden-System hinzufügen, können Sie rentable Positionen erweitern, ohne die Risikoschwellen entsprechend zu erhöhen.

Die Quintessenz

Die 2% - und die 6% -Regel sind für alle Trader sehr zu empfehlen, insbesondere für diejenigen, die dem emotionalen Schmerz erfahrener Verluste ausgesetzt sind. Wenn Sie risikoaverser sind, passen Sie den prozentualen Verlust auf jeden Fall auf einen niedrigeren Wert als 2% und 6% an. Es wird jedoch nicht empfohlen, die Schwellenwerte zu erhöhen. Die Profis gehen selten über ein solches Verlustrisiko hinaus. Überlegen Sie also zweimal, bevor Sie Ihre Risikoschwellen erhöhen.