Definition der anfänglichen Zinsobergrenze
Die anfängliche Zinsobergrenze ist definiert als der Höchstbetrag, den der Zinssatz eines Darlehens mit variabler Verzinsung bei der ersten geplanten Zinsanpassung anpassen kann. Zinsobergrenzen werden normalerweise für Hypothekenzinsen festgelegt, um Kreditnehmer über die Laufzeit des Kredits vor extremen Zinssprüngen zu schützen. Da sie anfänglich sind, kann sich die Zinsobergrenze nach Ablauf des Anfangszeitraums ändern.
Die anfängliche Zinsobergrenze wird erläutert
Anfängliche Zinsobergrenzen finden sich nur bei Produkten mit variablem Zinssatz, wie z. B. Hypotheken mit variablem Zinssatz, bei denen sich der Zinssatz während der Laufzeit des Kredits planmäßig ändert. Produkte mit festem Zinssatz haben keine Obergrenze, da sie nicht angepasst werden. Der Zinssatz zu Beginn des Darlehens bleibt bis zur Rückzahlung des Darlehens oder bis zu einer Änderung der Bedingungen des Schuldscheins, z. B. während einer Änderung oder Refinanzierung, unverändert.
Produkte wie dieses waren in den frühen 2000er Jahren während des Subprime-Hypothekenbooms beliebt. Viele Hausbesitzer gerieten schnell in Schwierigkeiten, als ihre Zinssätze nach der anfänglichen festen Periode stiegen. Die Verlockung einer Hypothek mit variablem Zinssatz war, dass der anfängliche feste Zinssatz im Allgemeinen niedriger war als die Zinssätze, die zu diesem Zeitpunkt für festverzinsliche Produkte angeboten wurden. Die Kreditnehmer waren bestrebt, diese niedrigeren Zinssätze zu nutzen, mit der Erwartung, dass sie sich vor einer Anpassung des Zinssatzes erneut refinanzieren könnten. Die anfängliche Zinsobergrenze wurde eingeführt, um den Hausbesitzern einen großen Zahlungsschock zu ersparen, mit der Erwartung, dass die Zinssätze mit der Zeit langsam ansteigen würden.
Leider brach der Markt ein und die Immobilienwerte brachen ein, so dass viele Hausbesitzer nicht mehr in der Lage waren, sich aus immer teureren Hypothekenprodukten zu refinanzieren. Viele Kreditnehmer mussten ihre Hypotheken nicht bezahlen, was den Subprime-Crash noch verschärfte.
Obwohl anfängliche Zinsobergrenzen immer noch als zusätzlicher Schutz für Kreditnehmer bestehen, die sich Sorgen über einen Zahlungsschock machen, sind variabel verzinsliche Hypothekenprodukte heutzutage weitaus seltener.
Reales Beispiel für eine anfängliche Zinsobergrenze
Nehmen wir zum Beispiel eine hypothetische 30-jährige Hypothek mit variablem Zinssatz (ARM), die in den ersten zwei Jahren mit einem festen Zinssatz von 4, 5% beginnen kann. Am Ende des ersten Anpassungszeitraums beträgt die anfängliche Zinsobergrenze plus oder minus 2%, was bedeutet, dass der Zinssatz nicht höher als 6, 5% und nicht niedriger als 2, 5% angepasst wird. Danach unterliegt der Zinssatz Anpassungen, die auf dem jeweils zu Beginn des Kredits verwendeten Index zuzüglich der Marge basieren. Die Marge ist der maximale Spread, über den die Anpassungen nicht hinaus schwanken.
Stellen Sie sich ein weiteres Beispiel vor, bei dem der Kreditnehmer eine Hypothek mit variabler Verzinsung für 30 Jahre abgeschlossen hat, die einen anfänglichen festen Zinssatz von 4, 5%, eine anfängliche Zinsobergrenze von 2% und eine Marge von 6% enthält. Die maximale Erhöhung, die der Kreditnehmer erfahren könnte, würde dann 10, 5% über die Laufzeit des Kredits betragen.
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