Die Bedeutung der Handelspsychologie

Es sind viele Fähigkeiten erforderlich, damit Händler auf den Finanzmärkten erfolgreich sein können - die Fähigkeit, die Grundlagen eines Unternehmens zu verstehen und die Richtung des Trends einer Aktie zu bestimmen, sind zwei davon. Aber keine dieser technischen Fähigkeiten ist so wichtig wie die Denkweise eines Traders: die Fähigkeit, Emotionen einzudämmen, schnell zu denken und Disziplin zu üben - was wir als Trading-Psychologie bezeichnen könnten.

Der psychologische Aspekt des Handels ist äußerst wichtig. Händler müssen oft schnell nachdenken und schnelle Entscheidungen treffen, um kurzfristig in und aus Aktien zu flitzen. Um dies zu erreichen, brauchen sie eine gewisse Geistesgegenwart. Außerdem benötigen sie Disziplin, damit sie sich an zuvor festgelegte Handelspläne halten und wissen, wann Gewinne und Verluste zu buchen sind. Emotionen können einfach nicht in die Quere kommen.

Die zentralen Thesen

• Marktpsychologie bezieht sich auf die vorherrschende Stimmung der Finanzmarktteilnehmer zu einem bestimmten Zeitpunkt.
• Die Anlegerstimmung kann und treibt die Marktperformance häufig in eine Richtung, die den Fundamentaldaten widerspricht.
• Zu verstehen, was Angst und Gier motiviert, kann Ihnen die Disziplin und Objektivität verleihen, die erforderlich sind, um ein erfolgreicher Trader zu sein und die Emotionen anderer zu nutzen.

Angst verstehen

Wenn Händler schlechte Nachrichten über eine bestimmte Aktie oder den allgemeinen Markt erhalten, ist es nicht ungewöhnlich, Angst zu bekommen. Sie können überreagieren und fühlen sich gezwungen, ihre Bestände aufzulösen und Bargeld zu kaufen oder keine Risiken einzugehen. Wenn sie das tun, können sie bestimmte Verluste vermeiden, aber auch Gewinne verpassen.

Händler müssen verstehen, was Angst ist: eine natürliche Reaktion auf das, was sie als Bedrohung wahrnehmen - in diesem Fall auf ihr Gewinn- oder Geldverdienenpotenzial. Die Quantifizierung der Angst könnte helfen, und Händler sollten darüber nachdenken, wovor sie Angst haben und warum sie Angst davor haben.

Indem ein Trader dieses Problem im Voraus erwägt und weiß, wie er instinktiv auf bestimmte Dinge reagiert oder diese wahrnimmt, kann er hoffen, diese Gefühle während einer Handelssitzung zu isolieren und zu identifizieren und sich dann darauf zu konzentrieren, die emotionale Reaktion zu überwinden. Dies ist natürlich nicht einfach und erfordert möglicherweise Übung, ist jedoch für die Gesundheit des Portfolios eines Anlegers erforderlich.

Gier überwinden

Es gibt ein altes Sprichwort an der Wall Street: "Schweine werden geschlachtet." Dieses Sprichwort bezieht sich auf gierige Anleger, die zu lange an Gewinnpositionen festhalten und versuchen, jeden Tick zu bekommen. Gier kann für die Rendite verheerend sein, da ein Trader immer das Risiko eingeht, von einer Position verwüstet zu werden.

Gier ist nicht leicht zu überwinden. Es basiert oft auf dem Instinkt, etwas Besseres zu versuchen, nur ein bisschen mehr zu bekommen. Ein Trader sollte lernen, diesen Instinkt zu erkennen und einen Handelsplan zu entwickeln, der auf rationalen Geschäftsentscheidungen basiert, nicht auf emotionalen Launen oder potenziell schädlichen Instinkten.

Regeln setzen

Um die Köpfe an die richtige Stelle zu bringen, bevor sie die psychologische Krise spüren, müssen Händler Regeln erstellen. Sie sollten Richtlinien auf der Grundlage ihrer Risiko-Ertrags-Toleranz festlegen, wann sie in einen Trade eintreten und diesen verlassen werden - sei es durch ein Gewinnziel oder einen Stop-Loss -, um Emotionen aus der Gleichung zu entfernen. Darüber hinaus kann ein Händler entscheiden, dass er im Zuge bestimmter Entwicklungen, z. B. spezifischer positiver oder negativer Gewinne oder makroökonomischer Nachrichten, ein Wertpapier kauft oder verkauft.

Trader sollten auch in Betracht ziehen, Limits für den Betrag festzulegen, den sie an einem Tag gewinnen oder verlieren möchten. Wenn das Gewinnziel erreicht wird, nehmen sie das Geld und rennen, und wenn Trades ein vorbestimmtes Limit überschreiten, falten sie ihr Zelt zusammen und gehen nach Hause, um weitere Verluste zu verhindern und um einen weiteren Tag zu handeln.

Recherche und Review

Händler sollten so viel wie möglich über ihr Interessengebiet erfahren, sich weiterbilden und, wenn möglich, an Handelsseminaren und Verkaufskonferenzen teilnehmen. Es ist auch sinnvoll, so viel Zeit wie möglich für den Forschungsprozess zu planen und zu verwenden. Das bedeutet, Diagramme zu studieren, mit dem Management zu sprechen (falls zutreffend), Fachzeitschriften zu lesen oder andere Hintergrundarbeiten (wie makroökonomische Analysen oder Branchenanalysen) durchzuführen, um zu Beginn der Handelssitzung auf dem neuesten Stand zu sein. Wissen kann einem Trader helfen, die Angst zu überwinden, daher ist es ein praktisches Werkzeug.

Darüber hinaus ist es wichtig, dass Händler flexibel bleiben und von Zeit zu Zeit mit neuen Instrumenten experimentieren. Sie könnten beispielsweise in Betracht ziehen, Optionen zur Risikominderung zu verwenden oder Stoppverluste an verschiedenen Stellen festzulegen. Eine der besten Möglichkeiten, wie ein Trader lernen kann, ist das Experimentieren (im Rahmen der Vernunft). Diese Erfahrung kann auch dazu beitragen, emotionale Einflüsse zu reduzieren.

Schließlich sollten Händler ihre Leistung regelmäßig bewerten. Neben der Überprüfung ihrer Renditen und einzelnen Positionen sollten Händler unter anderem darüber nachdenken, wie sie sich auf eine Handelssitzung vorbereitet haben, wie aktuell sie an den Märkten sind und wie sie sich im Hinblick auf die kontinuierliche Weiterbildung weiterentwickeln. Diese regelmäßige Bewertung kann einem Trader helfen, Fehler zu korrigieren und schlechte Gewohnheiten zu ändern, was zur Verbesserung der Gesamtrendite beitragen kann.

Die Quintessenz

Während es für einen Trader wichtig ist, eine Bilanz oder einen Chart lesen zu können, gibt es eine psychologische Komponente im Trading, die nicht übersehen werden sollte. Das Bewusstsein, wie sich Angst und Gier auf den Handel auswirken können, die Ausübung von Disziplin, die Entwicklung von Handelsregeln, das Experimentieren und die regelmäßige Selbstüberprüfung sind entscheidend für den Erfolg eines Traders.