Hybrid ARM
Eine Hybridhypothek mit variabler Verzinsung oder ein Hybrid-ARM (auch als "ARM mit fester Laufzeit" bezeichnet) kombiniert die Merkmale einer Hypothek mit fester Verzinsung und einer Hypothek mit regulärer Verzinsung. Diese Art von Hypothek wird zunächst mit einem festen Zinssatz und anschließend mit einem variablen Zinssatz verzinst. Nach Ablauf des festen Zinssatzes beginnt die Anpassung des Zinssatzes basierend auf einem Index plus einer Marge. Das Datum, an dem die Hypothek vom festen auf den einstellbaren Zinssatz wechselt, wird als Rückstellungsdatum bezeichnet.
ABBRUCH Hybrid-ARM
Ein Kreditnehmer sollte bei der Auswahl eines Hybrid-Arms seinen Zeithorizont sorgfältig abwägen und die Risiken berücksichtigen, die mit dem Rückstellungsdatum oder dem Ablauf der Zinsbindungsfrist verbunden sind. Wenn sich die Zinssätze stark geändert haben, kann diese Rückstellung zu erheblichen Zahlungen führen. Typischerweise unterliegt der Betrag, um den sich der Zinssatz anpassen kann, einer Zinsobergrenze.
Wie hybride ARMs aufgebaut sind
Hybride Hypotheken mit variabler Verzinsung können mit festen Zinsintervallen von drei, fünf, sieben oder zehn Jahren festgelegt werden, wobei der variable Zinssatz am Rückstellungsdatum ausgelöst wird. Nach Erreichen des Rückstellungsdatums wird der Zinssatz für die Hypothek in der Regel jährlich überprüft und neu berechnet.
Bei den langfristigen Hypotheken mit festem Zinssatz, insbesondere bei Hypotheken mit einer Laufzeit von 30 Jahren, sind die Zinssätze niedrig und wettbewerbsfähig. Hybrid-ARMs bieten Optionen für Eigenheimkäufer, die möglicherweise besser für ihre Bedürfnisse geeignet sind. Zum Beispiel bleiben viele Hausbesitzer 30 Jahre lang nicht in ihren Wohnungen, was es attraktiver macht, eine Hypothek aufzunehmen, die Zinssätze bietet, die besser zu dem Zeitrahmen passen, den sie für den Besitz der Immobilie erwarten.
Mit einem hybriden ARM wird ein Index erstellt, der als Referenzzinssatz dient, zu dem die Marge addiert wird, um den neuen Zinssatz zu ermitteln, der nach Erreichen des Rücksetzdatums angewendet wird. Der Index kann auf einer Reihe von Benchmarks basieren, beispielsweise dem Londoner Interbank Offered Rate.
Für den variabel verzinslichen Zeitraum der Hypothek wird eine Untergrenze festgelegt, um den absolut niedrigsten Zinssatz zu bestimmen, auf den der Zinssatz des Darlehens angepasst werden kann. Beispielsweise könnte der Kreditgeber festlegen, dass der Zinssatz die angegebene Marge nicht unterschreiten darf.
Die Berechnung des neuen anpassbaren Zinssatzes kann einen Lookback-Zeitraum umfassen, in dem sich der Kreditgeber am Rückstellungsdatum auf den Index innerhalb des Lookback-Zeitraums bezieht. Die Dauer dieses Zeitraums kann je nach Kreditgeber variieren und kann auf etwa 45 Tage festgelegt werden.