Wie Restricted Stock und Restricted Stock Units (RSUs) besteuert werden

Die Arbeitnehmerentschädigung ist für die meisten Unternehmen ein erheblicher Aufwand. Daher fällt es vielen Unternehmen leichter, zumindest einen Teil davon in Form von Aktien zu bezahlen. Diese Art der Vergütung hat zwei Vorteile: Sie verringert den Geldbetrag, den Arbeitgeber ausgeben müssen, und dient auch als Anreiz für die Produktivität der Mitarbeiter.

Es gibt viele Arten der Aktienvergütung, und jede hat ihre eigenen Regeln und Vorschriften. Führungskräfte, die Aktienoptionen erhalten, unterliegen besonderen Regeln, die die Umstände einschränken, unter denen sie diese ausüben und verkaufen können. In diesem Artikel wird die Art und Weise der Besteuerung von Restricted Stocks und Restricted Stock Units (RSUs) untersucht.

Was ist Restricted Stock?

Restricted Stock ist per definitionem eine Aktie, die einer Führungskraft gewährt wurde, die nicht übertragbar ist und unter bestimmten Bedingungen verfällt, z. B. bei Beendigung des Arbeitsverhältnisses oder bei Nichteinhaltung von Unternehmens- oder persönlichen Leistungsmaßstäben. Restricted Stock wird dem Empfänger im Allgemeinen auch nach einem abgestuften Vesting-Zeitplan zur Verfügung gestellt, der mehrere Jahre dauert.

Obwohl es einige Ausnahmen gibt, werden die meisten Restricted Stocks an Führungskräfte vergeben, von denen angenommen wird, dass sie über Insider-Kenntnisse eines Unternehmens verfügen, so dass sie den Insider-Handelsbestimmungen gemäß SEC-Regel 144 unterliegen. Die Nichteinhaltung dieser Bestimmungen kann ebenfalls zur Folge haben Verwirkung. Gesperrte Aktionäre haben das gleiche Stimmrecht wie jeder andere Aktionär. Eingeschränkte Aktienzuteilungen sind seit Mitte der 2000er Jahre populärer geworden, als Unternehmen Aktienoptionszuteilungen ausgeben mussten.

Wie eingeschränkte Aktien und RSUs besteuert werden

Was sind Restricted Stock Units?

RSUs ähneln konzeptionell beschränkten Aktienoptionen, unterscheiden sich jedoch in einigen wesentlichen Punkten. RSUs stellen ein ungesichertes Versprechen des Arbeitgebers dar, dem Arbeitnehmer nach Abschluss des Vesting-Zeitplans eine festgelegte Anzahl von Aktien zu gewähren. Einige Arten von Plänen sehen eine Barauszahlung anstelle der Aktie vor, aber die meisten Pläne sehen die Ausgabe tatsächlicher Aktien der Aktie vor - allerdings erst, wenn die zugrunde liegenden Covenants erfüllt sind.

Aus diesem Grund können die Aktien erst geliefert werden, wenn die Bedingungen für die Ausübbarkeit und den Verfall erfüllt sind und die Freigabe erteilt wurde. Bei einigen RSU-Plänen kann der Mitarbeiter innerhalb bestimmter Grenzen genau entscheiden, wann er die Anteile erhalten möchte, was bei der Steuerplanung hilfreich sein kann. Im Gegensatz zu Standard-Restricted-Aktionären haben RSU-Teilnehmer jedoch während der Sperrfrist kein Stimmrecht an den Aktien, da tatsächlich keine Aktien ausgegeben wurden. Die Regeln jedes Plans bestimmen, ob RSU-Inhaber Dividendenäquivalente erhalten. (Weitere Informationen finden Sie unter "Restricted Stock Units: What to Know").

Wie werden Restricted Stocks besteuert?

Restricted Stocks und RSUs werden anders besteuert als andere Arten von Aktienoptionen, z. B. gesetzliche oder nicht gesetzliche Mitarbeiteraktienkaufpläne (ESPPs). Diese Pläne haben im Allgemeinen steuerliche Konsequenzen zum Zeitpunkt der Ausübung oder des Verkaufs, wohingegen eingeschränkte Aktien in der Regel nach Abschluss des Sperrplans steuerpflichtig werden. Bei Restricted Stock-Plänen ist der gesamte Betrag der unverfallbaren Aktien im Jahr der Unverfallbarkeit als ordentliches Einkommen anzurechnen.

Der Betrag, der angegeben werden muss, wird ermittelt, indem der ursprüngliche Kauf- oder Ausübungspreis der Aktie (der Null sein kann) vom beizulegenden Zeitwert der Aktie zum Zeitpunkt des vollständigen Erhalts der Aktie abgezogen wird. Die Differenz ist vom Aktionär als ordentliches Einkommen auszuweisen. Verkauft der Aktionär die Aktie jedoch nicht zum Zeitpunkt der Sperrfrist und verkauft sie zu einem späteren Zeitpunkt, wird eine Differenz zwischen dem Verkaufspreis und dem beizulegenden Zeitwert zum Zeitpunkt der Sperrfrist als Kapitalgewinn oder -verlust ausgewiesen.

§ 83 (b) Wahl

Aktionären mit eingeschränktem Aktienbesitz ist es gestattet, den beizulegenden Zeitwert ihrer Aktien zum Zeitpunkt ihrer Gewährung als ordentliches Einkommen auszuweisen, anstatt, wenn sie dies wünschen, zu einem Zeitpunkt, an dem sie unverfallbar werden. Die Behandlung von Kapitalgewinnen gilt weiterhin, beginnt jedoch zum Zeitpunkt der Gewährung. Diese Wahl kann die Höhe der Steuern, die auf den Plan gezahlt werden, erheblich verringern, da der Aktienkurs zum Zeitpunkt der Gewährung der Aktien häufig viel niedriger ist als zum Zeitpunkt der Sperrfrist. Die Strategie kann besonders nützlich sein, wenn zwischen dem Zeitpunkt der Gewährung der Aktien und dem Zeitpunkt ihrer Unverfallbarkeit längere Zeiträume liegen (mindestens fünf Jahre).

Beispiel - Meldung eingeschränkter Bestände

John und Frank sind beide wichtige Führungskräfte in einem großen Unternehmen. Sie erhalten jeweils eine beschränkte Aktiengewährung von 10.000 Aktien für null Dollar. Die Aktien des Unternehmens werden am Tag der Gewährung zu 20 USD je Aktie gehandelt. John beschließt, die Aktie zum Zeitpunkt der Unverfallbarkeit zu deklarieren, während Frank die Behandlung gemäß Abschnitt 83 (b) wählt. Daher erklärt John im Jahr der Gewährung nichts, während Frank 200.000 USD als ordentliches Einkommen ausweisen muss.

Fünf Jahre später, am Tag der vollständigen Ausübbarkeit der Aktie, wird die Aktie zu 90 USD je Aktie gehandelt. John muss im Jahr der Unverfallbarkeit satte 900.000 USD seines Aktiensaldos als ordentliches Einkommen ausweisen, während Frank nichts ausweist, es sei denn, er verkauft seine Aktien, die für die Behandlung von Kapitalgewinnen in Frage kämen. Daher zahlt Frank einen niedrigeren Satz für den Großteil seines Aktienerlöses, während John den höchstmöglichen Satz für den gesamten Gewinnbetrag zahlen muss, der während der Sperrfrist erzielt wurde.

Leider besteht ein erhebliches Risiko des Verfalls im Zusammenhang mit der Wahl nach § 83 (b), das über die Standard-Verfallsrisiken hinausgeht, die allen Restricted Stock-Plänen inhärent sind. Wenn Frank das Unternehmen verlässt, bevor der Plan unverfallbar wird, wird er alle Rechte an der gesamten Aktienbilanz aufgeben, obwohl er die ihm gewährten 200.000-Dollar-Aktien als Einkommen deklariert hat. Er wird die Steuern, die er aufgrund seiner Wahl gezahlt hat, nicht zurückerhalten können. Einige Pläne sehen auch vor, dass der Mitarbeiter zum Zeitpunkt der Gewährung mindestens einen Teil der Aktien bezahlt. Dieser Betrag kann unter diesen Umständen als Kapitalverlust ausgewiesen werden.

Besteuerung von RSUs

Die Besteuerung von RSUs ist etwas einfacher als bei Standard-Restricted Stock-Plänen. Da bei Gewährung keine tatsächlichen Aktien ausgegeben werden, ist eine Wahl nach § 83 (b) nicht zulässig. Dies bedeutet, dass es nur einen Tag im Leben des Plans gibt, an dem der Wert des Bestands angegeben werden kann. Der ausgewiesene Betrag entspricht dem beizulegenden Zeitwert der Aktie zum Zeitpunkt der Sperrfrist, in diesem Fall auch dem Tag der Lieferung. Daher wird der Wert der Aktie in dem Jahr als ordentliches Einkommen ausgewiesen, in dem die Aktie unverfallbar wird.

Die Quintessenz

Es gibt viele verschiedene Arten von Restricted Stocks, und die damit verbundenen Steuer- und Verfallsregeln können sehr komplex sein. Dieser Artikel behandelt nur die Höhepunkte und ist nicht als Steuerberatung zu verstehen. Wenden Sie sich hierzu an Ihren Buchhalter oder Finanzberater.