So investieren Sie in unsichere Zeiten

Jeden Tag scheint die Welt mehr miteinander verbunden zu sein. Wenn Sie sich einen Finanzfernsehkanal ansehen oder die Nachrichten online lesen, ist Ihnen höchstwahrscheinlich bewusst, wie sich Ereignisse in einem Land zunehmend auf andere Länder der Welt auswirken.

Bestimmte Aspekte der Globalisierung können positive Auswirkungen haben, aber wenn die Gefahr einer Finanzkrise, eines Krieges, einer globalen Rezession, eines Handelsungleichgewichts usw. besteht, wird häufig davon gesprochen, Geld für sicherere Investitionen zu bewegen und die öffentlichen Defizite zu erhöhen. Diese zunehmende Unsicherheit kann auch den informierten Anleger verwirren.

Der Einfluss der Unsicherheit auf das Investieren

Jedes Mal, wenn Sie Ihr Geld riskieren, um Gewinne zu erzielen, besteht ein gewisses Maß an Unsicherheit. Wenn neue Bedrohungen wie Kriege oder Rezessionen auftauchen, steigt die Unsicherheit erheblich, da Unternehmen ihre zukünftigen Gewinne nicht mehr genau vorhersagen können. Infolgedessen werden institutionelle Anleger ihre Bestände an als unsicher geltenden Aktien reduzieren und die Fonds in andere Anlageklassen wie Edelmetalle, Staatsanleihen und Geldmarktinstrumente umschichten. Dieser Ausverkauf, der dadurch entsteht, dass sich große Portfolios neu positionieren, kann zu einer Abwertung des Aktienmarktes führen.

Unsicherheit ist die Unfähigkeit, zukünftige Ereignisse vorherzusagen. Die Menschen können das Ausmaß einer möglichen Rezession nicht vorhersagen, wann sie beginnen / enden wird, wie viel sie kosten wird oder welche Unternehmen sie unbeschadet überstehen können. Die meisten Unternehmen sagen normalerweise voraus, dass die Umsatz- und Produktionstrends der investierenden Öffentlichkeit unter der Annahme normaler Marktbedingungen folgen werden. Zunehmende Unsicherheiten können jedoch dazu führen, dass diese Zahlen erheblich ungenau sind.

Makro- und Mikrorisiken

Die Unsicherheit selbst kann sich sowohl auf der Mikro- als auch auf der Makroebene auf die Wirtschaft auswirken. Die Unsicherheit auf Mikroebene konzentriert sich auf die Auswirkungen auf einzelne Unternehmen innerhalb einer Volkswirtschaft, die von Krieg oder Rezession bedroht sind, während die Unsicherheit auf Makroebene eher die Gesamtwirtschaft betrachtet.

Mikrorisiken

Aus mikrobezogener, unternehmensspezifischer Sicht gibt Unsicherheit denjenigen, die täglich Konsumgüter herstellen, große Sorge. Beispielsweise könnte der Konsum von einer Rezession bedroht sein, da Einzelpersonen keine neuen Autos, Geräte und andere nicht wesentliche Güter kaufen. Diese Unsicherheit kann Unternehmen in bestimmten Sektoren dazu zwingen, einen Teil ihrer Mitarbeiter zu entlassen, um die Auswirkungen niedrigerer Umsätze zu bekämpfen. Die Unsicherheit, mit der die Umsätze eines Unternehmens behaftet sind, erstreckt sich auch auf den Aktienmarkt. Infolgedessen erfahren die Aktienkurse von Unternehmen, die nicht wesentliche Güter herstellen, manchmal einen Ausverkauf, wenn die Unsicherheit steigt.

Makrorisiken

Auf makroökonomischer Ebene ist die Unsicherheit noch größer, wenn die Kriegsländer Hauptlieferanten oder -konsumenten von Waren sind. Ein gutes Beispiel ist ein Land, das einen großen Teil des Erdöls der Welt liefert. Sollte dieses Land in den Krieg ziehen, würde die Unsicherheit über den Stand der weltweiten Ölreserven zunehmen. Da die Nachfrage nach Öl hoch und das Angebot ungewiss wäre, müsste ein Land, das nicht in der Lage wäre, genug Öl innerhalb seiner eigenen Grenzen zu fördern, sicherstellen, dass genügend Öl gelagert wird, um den Betrieb abzudecken. Infolgedessen würde der Ölpreis steigen.

Ein weiteres Ereignis auf Makroebene, das Unternehmen und Investoren betrifft, ist die Kapitalflucht und die Abwertung von Wechselkursen. Wenn ein Land von Krieg oder Rezession bedroht ist, gilt seine Wirtschaft als unsicher. Investoren versuchen, ihre Währung von instabilen Quellen auf stabile umzustellen. Stattdessen kann die Währung eines kriegsbedrohten Landes verkauft und die Währung eines Landes ohne Bedrohung gekauft werden. Der durchschnittliche Anleger würde dies wahrscheinlich nicht tun, aber die großen institutionellen Anleger und Devisentermingeschäfte würden dies tun. Diese Maßnahmen führen zu einer Abwertung der Wechselkurse.

Investitionsstrategien für ungewisse Zeiten

In Situationen erhöhter Unsicherheit sollte die beste Verteidigung so gut wie möglich informiert sein. Bleiben Sie auf dem Laufenden, indem Sie Nachrichten verfolgen, die sich auf die Märkte und die Untersuchung einzelner Unternehmen auswirken. Analysieren Sie, welche Sektoren in einer Krise mehr zu gewinnen und zu verlieren haben, und entscheiden Sie sich für einen langfristigen Plan.

In Zeiten erhöhter Unsicherheit können sich für Anleger, die sich positionieren, große Chancen ergeben, davon zu profitieren. Einige Anleger entscheiden sich möglicherweise für die Offensive und suchen nach Unternehmen, die Waren oder Dienstleistungen anbieten, die im Falle einer Trendwende zu hohen Renditen führen. Es ist schwierig, in unsicheren Zeiten Kapital zu binden, aber es kann auf lange Sicht oft große Belohnungen bringen. Diejenigen, die Unsicherheiten und Risiken mindern möchten, geben sich möglicherweise damit zufrieden, ihr Geld dort zu lassen, wo es ist, oder es möglicherweise in sicherere Wertpapiere zu verschieben.

Unabhängig davon, für welche Strategie Sie sich entscheiden (falls vorhanden), können Sie langfristig nichts falsch machen, indem Sie sich gut informieren und in die Lage versetzen, die Preise zu nutzen, wenn sich die Dinge ändern.