Forex - FX
Forex (FX) ist der Marktplatz, auf dem verschiedene Landeswährungen gehandelt werden. Der Forex-Markt ist der größte und liquideste Markt der Welt. Jeden Tag wechseln mehrere Billionen Dollar den Besitzer. Es gibt keinen zentralen Standort, sondern der Devisenmarkt ist ein elektronisches Netzwerk von Banken, Brokern, Instituten und Einzelhändlern (meistens über Broker oder Banken).
Viele Unternehmen, von Finanzinstituten bis hin zu einzelnen Anlegern, haben Währungsbedürfnisse und spekulieren möglicherweise auch über die Richtung einer bestimmten Währungspaarbewegung. Sie buchen ihre Aufträge zum Kaufen und Verkaufen von Währungen im Netzwerk, damit sie mit anderen Währungsaufträgen anderer Parteien interagieren können.
Der Forex-Markt ist 24 Stunden am Tag, fünf Tage die Woche geöffnet, außer an Feiertagen. Währungen können noch an Feiertagen gehandelt werden, wenn mindestens das Land / der Weltmarkt für den Handel geöffnet ist.
Die zentralen Thesen
- Der Forex-Markt ist ein Netzwerk von Instituten, das den Handel an fünf Tagen in der Woche rund um die Uhr ermöglicht, mit Ausnahme der Fälle, in denen alle Märkte aufgrund von Feiertagen geschlossen sind.
- Einzelhändler können ein Forex-Konto eröffnen und dann Währungen kaufen und verkaufen. Ein Gewinn oder Verlust ergibt sich aus der Kursdifferenz, zu der das Währungspaar gekauft und verkauft wurde.
- Forwards und Futures sind eine weitere Möglichkeit, am Forex-Markt teilzunehmen. Forwards können mit den nach Ablauf umgetauschten Währungen angepasst werden. Futures sind nicht anpassbar und werden von Spekulanten leichter verwendet, aber die Positionen werden häufig vor Ablauf geschlossen (um eine Abwicklung zu vermeiden).
- Der Forex-Markt ist der größte Finanzmarkt der Welt.
- Einzelhändler möchten in der Regel nicht den vollen Betrag der Währung liefern müssen, mit der sie handeln. Stattdessen wollen sie von den Preisunterschieden in den Währungen im Zeitverlauf profitieren. Aus diesem Grund wechseln die Broker täglich ihre Positionen.
Forex Market Basics
Forex-Paare und Zitate
Beim Handel mit Währungen werden diese paarweise aufgelistet, z. B. USD / CAD, EUR / USD oder USD / JPY. Dies sind der US-Dollar (USD) gegenüber dem kanadischen Dollar (CAD), der Euro (EUR) gegenüber dem USD und der USD gegenüber dem japanischen Yen (JPY).
Mit jedem Paar ist auch ein Preis verbunden, z. B. 1, 2569. Wenn dieser Preis mit dem USD / CAD-Paar verknüpft war, bedeutet dies, dass der Kauf eines USD 1.2569 CAD kostet. Wenn der Preis auf 1, 3336 steigt, kostet es jetzt 1, 3336 CAD, einen USD zu kaufen. Der USD hat an Wert zugenommen (CAD sinkt), da der Kauf eines USD nun mehr CAD kostet.
Forex Lots
Auf dem Devisenmarkt werden mit Lots gehandelt, die als Micro-, Mini- und Standard-Lots bezeichnet werden. Ein Mikrolot hat einen Wert von 1000 für eine bestimmte Währung, ein Minilot einen Wert von 10.000 und ein Standardlos einen Wert von 100.000. Dies ist etwas anderes, als wenn Sie zu einer Bank gehen und 450 US-Dollar für Ihre Reise eintauschen möchten. Wenn Sie auf dem elektronischen Devisenmarkt handeln, werden die Geschäfte in festgelegten Währungsblöcken abgewickelt. Sie können jedoch so viele Blöcke handeln, wie Sie möchten. Sie können beispielsweise sieben Mikrolots (7.000) oder drei Minilots (30.000) oder 75 Standardlots (750.000) handeln.
Wie groß ist der Forex?
Der Forex-Markt ist aus mehreren Gründen einzigartig, hauptsächlich aufgrund seiner Größe. Das Handelsvolumen ist in der Regel sehr groß. So wurden laut der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich im April 2016 durchschnittlich 5, 1 Billionen US-Dollar pro Tag an Devisenmärkten gehandelt.
Die größten Devisenmärkte befinden sich in großen globalen Finanzzentren wie London, New York, Singapur, Tokio, Frankfurt, Hongkong und Sydney.
Wie man mit Forex handelt
Der Forex-Markt ist an fünf Tagen in der Woche rund um die Uhr an den wichtigsten Finanzzentren der Welt geöffnet. Dies bedeutet, dass Sie während der Woche jederzeit Währungen kaufen oder verkaufen können.
Aus historischer Sicht beschränkte sich der Devisenhandel weitgehend auf Regierungen, große Unternehmen und Hedgefonds. In der heutigen Welt ist der Handel mit Währungen jedoch so einfach wie ein Mausklick. Zugänglichkeit ist kein Problem, das heißt, jeder kann es tun. Viele Wertpapierfirmen, Banken und Devisenhändler bieten Privatpersonen die Möglichkeit, Konten zu eröffnen und Währungen zu handeln.
Wenn Sie auf dem Devisenmarkt handeln, kaufen oder verkaufen Sie die Währung eines bestimmten Landes im Verhältnis zu einer anderen Währung. Aber es gibt keinen physischen Geldwechsel von einer Partei zur anderen. Das passiert an einem Devisenautomaten - denken Sie an einen Touristen, der aus Japan den Times Square in New York City besucht. Möglicherweise wandelt er seinen physischen Yen in US-Dollar-Bargeld um (und hierfür wird möglicherweise eine Provision erhoben), damit er sein Geld auf Reisen ausgeben kann. In der Welt der elektronischen Märkte nehmen Händler normalerweise eine Position in einer bestimmten Währung ein, mit der Hoffnung, dass die Währung, die sie kaufen (oder die Schwäche, wenn sie verkaufen), eine gewisse Aufwärtsbewegung und Stärke aufweist, damit sie dies können einen Gewinn machen.
Eine Währung wird immer relativ zu einer anderen Währung gehandelt. Wenn Sie eine Währung verkaufen, kaufen Sie eine andere und wenn Sie eine Währung kaufen, verkaufen Sie eine andere. In der Welt des elektronischen Handels wird ein Gewinn aus der Differenz zwischen Ihren Transaktionspreisen erzielt.
Spot-Transaktionen
Bei einem Spotmarktgeschäft handelt es sich um eine Sofortlieferung, die für die meisten Währungspaare als zwei Werktage definiert ist. Die Hauptausnahme ist der Kauf oder Verkauf von USD / CAD, der an einem Geschäftstag abgewickelt wird. Die Berechnung des Geschäftstages schließt Samstage, Sonntage und gesetzliche Feiertage in beiden Währungen des gehandelten Paares aus. Während der Weihnachts- und Ostersaison können einige Kassageschäfte bis zu sechs Tage dauern. Der Geldumtausch erfolgt am Abrechnungstag, nicht am Transaktionstag.
Der US-Dollar ist die am aktivsten gehandelte Währung. Der Euro ist die am aktivsten gehandelte Gegenwährung, gefolgt vom japanischen Yen, dem britischen Pfund und dem Schweizer Franken.
Marktbewegungen werden von einer Kombination aus Spekulation, wirtschaftlicher Stärke und Wachstum sowie Zinsdifferenzen getrieben.
Forex (FX) Rollover
Einzelhändler möchten in der Regel nicht die von ihnen gekauften Währungen in Empfang nehmen. Sie sind nur daran interessiert, von der Differenz zwischen ihren Transaktionspreisen zu profitieren. Aus diesem Grund werden die meisten Einzelhandelsbroker ihre Währungspositionen jeden Tag um 17.00 Uhr EST automatisch "verlängern".
Der Broker setzt die Positionen im Wesentlichen zurück und stellt entweder eine Gutschrift oder eine Lastschrift für die Zinsdifferenz zwischen den beiden Währungen in den gehaltenen Paaren bereit. Der Handel geht weiter und der Händler muss die Transaktion nicht liefern oder abwickeln. Wenn der Trade geschlossen wird, realisiert der Trader seinen Gewinn oder Verlust basierend auf seinem ursprünglichen Transaktionspreis und dem Preis, zu dem er den Trade geschlossen hat. Die Rollover-Gutschriften oder -Lastungen könnten entweder zu diesem Gewinn beitragen oder ihn beeinträchtigen.
Da der Devisenmarkt samstags und sonntags geschlossen ist, wird der Zinssatz Gutschrift oder Abbuchung von diesen Tagen am Mittwoch angewendet. Wenn Sie also am Mittwoch um 17:00 Uhr eine Position halten, wird der übliche Betrag verdreifacht oder abgebucht.
Devisentermingeschäfte
Jede Forex-Transaktion, die mit einem späteren Datum als dem Spot abgerechnet wird, wird als "Forward" betrachtet. Der Preis wird berechnet, indem der Kassakurs angepasst wird, um die Zinsdifferenz zwischen den beiden Währungen zu berücksichtigen. Der Anpassungsbetrag wird als "Vorwärtspunkte" bezeichnet. Die Forward Points spiegeln nur die Zinsdifferenz zwischen zwei Märkten wider. Sie sind keine Prognose dafür, wie der Spotmarkt zu einem späteren Zeitpunkt handeln wird.
Ein Forward ist ein maßgeschneiderter Vertrag: Er kann für jeden Geldbetrag abgeschlossen werden und an jedem Tag, der kein Wochenende oder Feiertag ist, abgerechnet werden. Der Geldumtausch erfolgt wie bei einem Kassageschäft am Erfüllungstag.
Forex (FX) Futures
Ein Devisen- oder Devisenterminkontrakt ist eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien über die Lieferung eines festgelegten Währungsbetrags zu einem festgelegten Datum, dem so genannten Verfalldatum. Futures-Kontrakte werden an einer Börse für festgelegte Währungswerte und mit festgelegten Verfallsdaten gehandelt. Im Gegensatz zu einem Forward sind die Bedingungen eines Futures-Kontrakts nicht verhandelbar. Die Differenz zwischen den Preisen, zu denen der Kontrakt gekauft und verkauft wurde, wird als Gewinn gewertet. Die meisten Spekulanten halten keine Futures-Kontrakte bis zum Ablauf, da dies die Lieferung / Abrechnung der Währung erfordern würde, die der Kontrakt darstellt. Stattdessen kaufen und verkaufen Spekulanten die Kontrakte vor Ablauf und realisieren ihre Gewinne oder Verluste aus ihren Transaktionen.
Forex Marktunterschiede
Es gibt einige große Unterschiede zwischen dem Forex und anderen Märkten.
Weniger Regeln
Dies bedeutet, dass Anleger nicht so strenge Standards oder Vorschriften wie an den Aktien-, Termin- oder Optionsmärkten einhalten. Es gibt keine Clearingstellen und keine zentralen Stellen, die den gesamten Devisenmarkt überwachen. Sie können jederzeit Leerverkäufe tätigen, da Sie in Forex niemals tatsächlich Leerverkäufe tätigen. Wenn Sie eine Währung verkaufen, kaufen Sie eine andere.
Gebühren und Provisionen
Da der Markt nicht reguliert ist, variiert die Art und Weise, wie Broker Gebühren und Provisionen erheben. Die meisten Forex-Broker verdienen Geld, indem sie den Spread für Währungspaare auszeichnen. Andere verdienen Geld mit der Erhebung einer Provision, die je nach gehandelter Währung schwankt. Einige Broker verwenden beide Ansätze.
Voller Zugriff
Es gibt keine Grenze, wann Sie handeln können und wann nicht. Da der Markt 24 Stunden am Tag geöffnet ist, können Sie zu jeder Tageszeit handeln. Die Ausnahme sind Wochenenden oder wenn aufgrund eines Feiertags kein globales Finanzzentrum geöffnet ist.
Hebelwirkung
Der Forex-Markt ermöglicht eine Hebelwirkung von bis zu 50: 1 in den USA und sogar in einigen Teilen der Welt. Dies bedeutet, dass ein Händler ein Konto für 1.000 US-Dollar eröffnen und beispielsweise bis zu 50.000 US-Dollar in einer Währung kaufen oder verkaufen kann. Hebel ist ein zweischneidiges Schwert; Es vergrößert sowohl Gewinne als auch Verluste.
Beispiel für Forex-Transaktionen
Angenommen, ein Händler glaubt, dass der EUR gegenüber dem USD aufwerten wird. Eine andere Sichtweise ist, dass der USD gegenüber dem EUR fallen wird.
Sie kaufen den EUR / USD bei 1.2500 und kaufen eine Währung im Wert von 5.000 USD. Später am Tag ist der Preis auf 1.2550 gestiegen. Der Trader ist um $ 25 gestiegen (5000 * 0, 0050). Wenn der Preis auf 1, 2430 fallen würde, würde der Trader 35 $ (5000 * 0, 0070) verlieren.
Die Währungskurse bewegen sich ständig, so dass der Händler die Position möglicherweise über Nacht halten kann. Der Broker wird die Position verlängern, was zu einer Gutschrift oder Belastung auf der Grundlage der Zinsdifferenz zwischen der Eurozone und den USA führt. Wenn die Eurozone einen Zinssatz von 4% und die USA einen Zinssatz von 3% hat, besitzt der Händler die höhere Zinswährung, weil sie EUR gekauft haben. Daher sollte der Händler bei einem Rollover einen kleinen Kredit erhalten. Wenn der EUR-Zinssatz niedriger als der USD-Zinssatz ist, wird der Händler beim Rollover belastet.
Ein Rollover kann eine Handelsentscheidung beeinflussen, insbesondere wenn der Handel langfristig gehalten werden könnte. Große Zinsunterschiede können täglich zu erheblichen Gutschriften oder Belastungen führen, die die Gewinne des Handels erheblich erhöhen oder untergraben (oder die Verluste erhöhen oder verringern) können.
Die meisten Broker bieten auch eine Hebelwirkung. Viele Broker in den USA bieten eine Hebelwirkung von bis zu 50: 1. Nehmen wir an, unser Trader setzt bei dieser Transaktion einen Hebel von 10: 1 ein. Wenn Sie einen 10: 1-Hebel verwenden, muss der Händler nicht über 5.000 USD auf seinem Konto verfügen, obwohl er mit 5.000 USD in der Währung handelt. Sie brauchen nur 500 Dollar. Solange sie über einen Hebel von 500 USD und 10: 1 verfügen, können sie mit Währungen im Wert von 5.000 USD handeln. Wenn sie einen Hebel von 20: 1 einsetzen, benötigen sie nur 250 USD auf ihrem Konto (da 250 USD * 20 = 5.000 USD).
Wenn man bedenkt, dass der Trader nur 500 oder 250 US-Dollar in der Hauptstadt benötigt (oder sogar weniger, wenn er mehr Hebel einsetzt), zeigt dies die Macht des Hebels. Die Kehrseite ist, dass wenn dieser Trader nur 250 USD auf seinem Konto hätte und der Trade gegen ihn abgewickelt würde, er sein Kapital schnell verlieren könnte.
Es wird empfohlen, dass Händler ihre Positionsgröße verwalten und ihr Risiko kontrollieren, damit kein einzelner Trade zu einem großen Verlust führt.
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