Finanzplanung für Profisportler: Einblicke

Finanzplanung ist ein Muss für Profisportler, die dafür bekannt sind, dass sie ihre sechs-, sieben- und sogar achtstelligen Gehälter verbrennen und pleite gehen. Viele Profisportler verdienen in einem oder mehreren Jahren das, was der durchschnittliche Arbeiter in einem Leben vielleicht nicht sieht, machen aber dieselben Fehler wie wir anderen - sie versuchen, Freunden und Familienmitgliedern zu helfen, die Probleme zu lösen. Kauf zu vieler Spielsachen, Kleider und Restaurantgerichte; mehr Haus (oder mehr Häuser) kaufen, als sie brauchen; und nicht für die Zukunft sparen. Einige fallen auch bei ihren Steuern zurück, lassen sich scheiden und haben teure Unterhalts- und Unterhaltsverpflichtungen. Es hilft wahrscheinlich nicht, dass Athleten dazu neigen, sehr jung zu sein, wenn sie plötzlich auf das ganze Geld kommen.

Hier ein Einblick in die Empfehlungen von Finanzplanern für hochverdienende Profisportler, die ihr Einkommen mit Bedacht verwalten und über ihre Spieljahre hinaus halten möchten.

Profisportler: Zahlen Sie zuerst

Der gleiche Ratschlag, der für uns alle gilt, ist besonders wichtig für Profisportler, die einen großen Gehaltsscheck erhalten, den sie nur für ein paar Jahre oder bestenfalls für ein oder zwei Jahrzehnte erhalten, je nachdem, welche Sportart sie spielen, ihre Vertragsbedingungen, Wie gut sie es machen und wie sich Verletzungen auf ihre Karriere auswirken.

Ryan Kwiatkowski absolvierte eine College-Ausbildung im Volleyball der Division I und arbeitete nach seinem Abschluss zwei Jahre lang als professioneller Volleyballspieler in Belgien. Heute arbeitet er als Finanzberater für die von seinen Eltern gegründete und noch immer geführte Firma Retirement Solutions in Naperville (Illinois). Einer der schlimmsten Fehler, die hochverdienende Profisportler begehen, ist es, mit ihrem massiven Gehaltsscheck sofort einen Lamborghini zu kaufen oder zu kaufen eine Villa.

Stattdessen empfiehlt er, vom ersten Tag an so viel Geld wie möglich wegzulegen. Wenn du es nicht siehst, wirst du es nicht ausgeben und du kannst immer noch einen tollen Lebensstil für einen Bruchteil von dem haben, was du in einer Saison verdient hast, sagt Kwiatkowski. Was werden Sie tun, wenn Sie in einen verschwenderischen Lebensstil eintauchen, sobald Sie unterschreiben, sich aber beim zweiten Spiel der Saison verletzen und keinen garantierten Vertrag haben?

Kwiatkowski weist auch darauf hin, dass Athleten, die nur während der Saison bezahlt werden, einen Plan benötigen, um diese Gehaltsschecks das ganze Jahr über zu erhalten.

Ein Einblick in die Minimierung von Steuern

Steuerstrategien, die Sportlern helfen, so viel wie möglich von ihrem Einkommen zu behalten, sind der Schlüssel, sagt der Wirtschaftsprüfer Steven Goldstein, der für die Sport- und Unterhaltungspraxis von Grassi & Co., einer Wirtschaftsprüfungsgesellschaft in New York City, verantwortliche Partner. Er sagt, dass die folgenden Steuerstrategien helfen können:

• Wahl eines richtigen Wohnsitzes. Hat der Heimatstaat des Teams Steuervorteile für einkommensstarke Personen? Wenn nicht, kann ein Wohnsitz in einem steuerfreien Staat wie Florida, Texas oder Tennessee erhebliche Steuereinsparungen bedeuten. (Verwandte Lesung: Gesamtsteuerbelastung durch den Staat .)
• Milderung der Jock Tax. Dies beinhaltet die Prognose der steuerlichen Auswirkungen des Spielens in verschiedenen Staaten und die Zahlung von Steuern an diese Staaten. Spieler müssen für Straßenspiele eine Quellensteuer an den Besucherstaat zahlen, aber sie erhalten auch eine Steuergutschrift in ihrem Heimatstaat für in anderen Staaten gezahlte Steuern. Wenn ihr Heimatstaat einen höheren Steuersatz hat, schulden die Spieler möglicherweise mehr Steuern als erwartet. (Siehe Die empörendsten Steuern .)
• Verständnis der Auswirkungen von Steuern auf die Unterzeichnung von Prämien. Der Unterzeichnungsbonus eines Spielers wird nur seinem Wohnsitzstaat zugewiesen. Wenn dieser also keine Einkommensteuer erhebt, kann dies zu enormen Steuereinsparungen führen. (Siehe auch Kann der Wechsel zu einer höheren Steuerklasse zu einem niedrigeren Nettoeinkommen führen? )
• Zuweisung von Steuerabzügen für Profisportler zu den verdienten Löhnen im Vergleich zu den verdienten Einnahmen aus Vermerken, Teilnahmegebühren und Restbeträgen. Bestimmte Abzüge können als Einzelabzüge oder als Betriebsausgabenabzüge vorgenommen werden. Ein Wirtschaftsprüfer kann einem Athleten dabei helfen, herauszufinden, welche Methode am vorteilhaftesten ist.

Für Sportler ist es auch wichtig, alle Steuerabzüge geltend zu machen, die ihnen zustehen. Dazu zählen nach Angaben von Goldstein Geschäftsausgaben wie etwa die Honorare des Vertreters, Trainingskleidung, Mitgliedschaft im Fitnessstudio, Massagen, Nahrungsergänzungsmittel, Sportausrüstung und mehr.

Auch die Steuerplanung für den Ruhestand ist wichtig. Pensionsbeitragsgrenzen für 401 (k) - und IRA-Konten sind im Verhältnis zu dem, was viele Profisportler pro Jahr verdienen, so niedrig, dass sie den Großteil ihrer Investitionen für die Pensionierung in Konten tätigen müssen, die nicht die Steuervorteile von 401 ( k) s und IRAs. Die Wahl steuereffizienter Anlagen ist unerlässlich. (Siehe Leitfaden für Anfänger zum steuerlich effizienten Investieren .)

Langfristig denken

"Was wie ein sehr hohes Einkommen aussieht, kann sein, dass es sich nicht über den Zeitraum einer typischen Karriere amortisiert", sagt der zertifizierte Finanzplaner Derek Tharp, ein Honorar-Finanzberater und Gründer von Conscious Capital. "Dies gilt insbesondere angesichts der hohen Steuern, die Personen mit einem auf einen kurzen Zeithorizont konzentrierten Einkommen erleiden."

Paul Ferrigno, zertifizierter Finanzplaner bei Ferrigno Financial in Washingtonville, NY, empfiehlt professionellen Athleten, einen zielorientierten Finanzplan zu erstellen. Ein zielorientierter Plan hilft ihnen, sich auf das zu konzentrieren, was für ihr zukünftiges Leben wichtig ist, und bietet eine Roadmap, um dorthin zu gelangen, damit der frühe Erfolg nicht zu schlechten finanziellen Gewohnheiten führt, die sie auf lange Sicht verletzen. "Die Erstellung des Plans und die Überwachung ihrer Fortschritte werden ihnen helfen, die finanzielle Freiheit zu erlangen, die sie sich nach Ablauf ihrer Spieltage wünschen", sagt Ferrigno. „Ein Finanzplan kann auch als Fahrplan für eine zweite Karriere dienen, da die meisten Spieler ab dem 30. Lebensjahr arbeitslos sind und am Horizont ein viel geringeres Einkommen haben.“ (Siehe Warum die Preise für Sporttickets so unterschiedlich sind und 8 Geld -Spartipps für Sportfans .)

Die Finanzplanerin Lauryn Williams, eine vierfache Olympiasiegerin und Gründerin von Worth Winning, einem vollständig virtuellen, umfassenden Finanzplanungsunternehmen, das sich auf Millennials und Profisportler konzentriert, schlägt vor, zwei Abgänge zu planen - den ersten aus dem Profisport und den zweiten von der Arbeit insgesamt. "Nicht alle Sportler verdienen so viel, dass sie nach dem Ende ihrer Sportkarriere für immer in Rente gehen können", sagt sie. Eine Strategie, die sie empfiehlt, ist, Geld beiseite zu legen, um sich Zeit zu nehmen, um herauszufinden, was Sie als Nächstes tun möchten. „Der Übergang ist äußerst emotional. Du willst nicht in etwas hineinspringen müssen, um deinen Lebensunterhalt zu verdienen, während du versuchst, dich zu schließen. “

Verwalten Sie die Beziehungen zu Finanzberatern und anderen mit Bedacht

"Leider besteht eine der größten Herausforderungen für Profisportler darin, die Beziehungen zu Freunden und Familie zu pflegen", sagt Tharp. „Viele Athleten fühlen sich verpflichtet, denjenigen etwas zurückzugeben, die ihnen zum Erfolg verholfen haben.“ Dies sollte jedoch auf verantwortungsvolle Weise geschehen, ohne die finanzielle Sicherheit des Athleten zu beeinträchtigen. Tharp empfiehlt, schnell Grenzen mit Freunden und Familie zu setzen und Fachleute von Drittanbietern einzubeziehen, um Geldanfragen zu bearbeiten. Wenn der Athlet anderen helfen möchte, empfiehlt es sich, klare Richtlinien einzuhalten, z. B. die Bestimmung eines bestimmten Betrags, der am ersten eines jeden Monats auf das Bankkonto des Empfängers überwiesen wird.

Laut Tharp ist es für junge Athleten schwierig, herauszufinden, mit welchen Profis sie zusammenarbeiten sollen - nicht nur wegen der Komplexität ihrer Verträge, Investitionen, Versicherungen, Nachlassplanung und Steuerplanung, sondern auch, weil sie von cleveren Vertriebsmitarbeitern bombardiert werden, die es schwierig machen Identifizieren Sie sachkundige Berater mit dem besten Interesse, das Ihnen am Herzen liegt. Er schlägt vor, einen Honorarprofi wie einen zertifizierten Finanzplaner (CFP) zu suchen, der Erfahrung im Umgang mit anderen Athleten hat und stets als Treuhänder fungiert. Er sagt, Profisportler sollten sich vor potenziellen Beratern hüten, die sich zu sehr wie Fans verhalten, da diese Berater den Athleten als Kunden nicht objektiv konsultieren können. (Vielleicht möchten Sie auch die Vor- und Nachteile von Sportinvestitionen lesen . )

Profisportler müssen verstehen, wie ein Berater entschädigt wird und wie seine oder ihre externen Interessenkonflikte aussehen können, sagt der kostenpflichtige Finanzberater Carlos Dias Jr., Gründer und geschäftsführender Gesellschafter der MVP Wealth Management Group, die mit NFL, NBA, zusammenarbeitet, MLB, NHL und MLS Athleten und deren Agenten. Aber Sportler sollten sich nicht auf Berater verlassen, um alles zu erledigen, sagt er. Als Vorsichtsmaßnahme verweist Dias auf das Beispiel von Ash Narayan, einem Finanzberater, der für die Verwaltung von Vermögenswerten für NFL-Spieler zugelassen wurde, der jedoch kürzlich beschuldigt wurde, mehrere Kunden betrogen zu haben, und dessen Vermögen von der Securities and Exchange Commission eingefroren wurde. (Weitere Informationen finden Sie in unserem Online- Tutorial zu Betrugsbekämpfung .)

„Der Profisportler muss einbezogen werden, um sicherzustellen, dass seine Einnahmen mit Bedacht angelegt und richtig verwaltet werden“, sagt Dias. "Ich sage immer, niemand ist für sein eigenes Geld verantwortlicher oder rechenschaftspflichtiger als er selbst."

Auch Williams sagt, es sei wichtig für Profisportler, mit ihrem Geld in Kontakt zu bleiben. „Athleten finden es oft cool zu sagen:‚ Ich habe Leute, die mit diesem Zeug für mich umgehen. ' Sie fühlen sich überwältigt, wenn jemand in einem Anzug eine Menge Finanzjargon auf sie wirft und sagt: „Dieser Typ klingt wirklich schlau. Ich werde ihn einfach alles erledigen lassen “, sagt sie. Aber Sie sind es sich selbst schuldig, dass die Person, die Sie für die Verwaltung Ihres Geldes bezahlen, Ihnen hilft, zu verstehen, was Sie haben. (Siehe So finden Sie einen Finanzberater, dem Sie vertrauen können .)

Die Quintessenz

Profisportler stehen vor den gleichen finanziellen Herausforderungen wie der Rest von uns: Sie sparen nicht richtig und investieren nicht richtig in den Ruhestand, sind versucht, zu viel Geld auszugeben und möchten dabei helfen, Freunde und Familie in Schwierigkeiten zu bringen. Sie stehen auch vor der einzigartigen Herausforderung, einen großen Prozentsatz ihres Lebensverdienstes in einem kurzen Zeitraum zu erzielen, was spezielle Steuerplanungs- und Vermögensverwaltungsstrategien erfordert.

Wenn Sie die potenziellen Gefahren kennen und wissen, wie Sie einen vertrauenswürdigen Berater einstellen können, können Sie Profisportlern dabei helfen, einen großen, aber kurzfristigen Gehaltsscheck in ein Leben voller finanzieller Stabilität zu verwandeln. (Weitere Informationen finden Sie im Geschäftsmodell und in der Strategie von Major League Baseball .)