Ermitteln des Prozentsatzes der Kreditverkäufe eines Unternehmens

Viele Firmen verkaufen Artikel auf Kredit an Kunden oder bieten Produkte mit der Erwartung an, dass die Zahlung in Kürze erfolgt. Wir sollten von Anfang an feststellen, dass die Umsätze vieler Unternehmen je nach Branche mit Zahlungszielen (Kreditverkäufe) zwischen 30 und 90 Tagen verkauft werden.

Offensichtlich hängen die Verwendung von Bargeld gegenüber Kreditverkäufen und deren Dauer von der Art des Geschäfts eines Unternehmens ab. Bei Konsumgütern und Dienstleistungen hat die Kreditkarte die meisten Einzelhandelsverkäufe in Barverkäufe umgewandelt. Außerhalb des Verbraucherbereichs umfassen praktisch alle Verkäufe nach Unternehmen mindestens einige Zahlungsbedingungen und daher auch Kreditverkäufe. In der heutigen Zeit sind Kreditverkäufe die Norm und dominieren praktisch alle Business-to-Business-Transaktionen.

Verfügt ein Unternehmen über eine Mischung aus Bargeld- und Kreditverkäufen, ist eine Aufschlüsselung dieser Art nur im Anhang zum Jahresabschluss oder im Abschnitt Management Discussion and Analysis (MD & A) eines börsennotierten Unternehmens oder in Formblatt 10 zu finden -K. Wir haben diese Art der Offenlegung jedoch selten gesehen.

Die zentralen Thesen

• Kreditverkäufe sind Zahlungen, die erst einige Tage oder Wochen nach Lieferung eines Produkts getätigt werden.
• Kurzfristige Kreditvereinbarungen werden in der Bilanz eines Unternehmens als Forderungen ausgewiesen und unterscheiden sich von Zahlungen, die sofort in bar geleistet werden.
• Teilen Sie die Forderungen nach Verkäufen, um den Prozentsatz der Kreditverkäufe zu bestimmen.

Pünktliche Zahlungen

In dieser Frage ist ein wichtiger analytischer Punkt enthalten, den Anleger bei der Messung der Qualität der Geschäftstätigkeit und der Bilanz eines Unternehmens berücksichtigen sollten. Im letzteren Fall erfasst die Debitorenposition im Umlaufvermögen eines Unternehmens dessen Kreditverkäufe. Für die Liquidität und den Cashflow eines Unternehmens ist es wichtig, dass Forderungen rechtzeitig eingezogen oder in Bargeld umgewandelt werden.

Für Unternehmen mit einem hohen Prozentsatz an Kreditverkäufen kann die durchschnittliche Inkassodauer einen besseren Hinweis darauf geben, wie erfolgreich das Unternehmen seine Kreditverkäufe in Bargeld umwandelt. Effektiv geführte Unternehmen streben im Allgemeinen eine durchschnittliche Inkassodauer an, die etwa ein Drittel unter der maximalen Kreditlaufzeit liegt. Wenn die Zahlungsbedingungen beispielsweise eine Zahlungsfrist von 30 Tagen vorsehen, ist das Unternehmen bestrebt, die Zahlung innerhalb von 20 Tagen einzuziehen.

Die durchschnittliche Inkassodauer ergibt sich aus der Division des gesamten jährlichen Kreditumsatzes durch die Hälfte der Summe aus dem Saldo aus Anfangsforderungen und dem Saldo aus Endforderungen. Die durchschnittliche Inkassodauer sowie die Forderungsumschlagsquote bieten nützliche Einblicke in die Beurteilung des Cashflows und der Gesamtliquidität des Unternehmens.