Cup und Griff Definition
Ein Preismuster für Becher und Henkel in Balkendiagrammen ist ein technischer Indikator, der einem Becher und Henkel ähnelt, wobei der Becher die Form eines "U" hat und der Henkel leicht nach unten abweicht. Die rechte Seite des Musters weist normalerweise ein geringes Handelsvolumen auf und kann bis zu sieben Wochen oder bis zu 65 Wochen betragen.
1:15Was ist ein Becher und Henkel?
Die zentralen Thesen
- Ein Preismuster für Becher und Henkel in Balkendiagrammen ähnelt einem Becher und Henkel, bei denen der Becher die Form eines "U" hat und der Henkel leicht nach unten abweicht.
- Eine Tasse und ein Henkel gelten als bullisches Fortsetzungsmuster und werden verwendet, um Kaufmöglichkeiten zu identifizieren.
- Händler sollten eine Stop-Buy-Order knapp über der oberen Trendlinie des Griffs platzieren.
Was sagt Ihnen eine Tasse und ein Henkel?
Der amerikanische Techniker William J. O'Neil definierte das Cup and Handle (C & H) -Muster in seinem 1988 erschienenen Klassiker "How to Make Money in Stocks". Die technischen Anforderungen wurden durch eine Reihe von Artikeln ergänzt, die in der von ihm 1984 gegründeten Investor's Business Daily veröffentlicht wurden. O'Neil umfasste Zeitrahmenmessungen für jede Komponente sowie eine detaillierte Beschreibung der abgerundeten Tiefen, die dem Muster sein einzigartiges Aussehen verleihen .
Da eine Aktie, die dieses Muster bildet, alte Hochs testet, wird sie wahrscheinlich Verkaufsdruck von Anlegern ausüben, die zuvor auf diesen Niveaus gekauft haben. Der Verkaufsdruck dürfte dazu führen, dass sich die Preise über einen Zeitraum von vier Tagen bis vier Wochen konsolidieren und tendenziell zu einem Abwärtstrend tendieren, bevor sie weiter zulegen. Eine Tasse und ein Henkel gelten als bullisches Fortsetzungsmuster und werden verwendet, um Kaufmöglichkeiten zu identifizieren.
Beachten Sie beim Erkennen von Körbchen- und Griffmustern Folgendes:
Länge - Im Allgemeinen liefern Tassen mit längerem und mehr U-förmigem Boden ein stärkeres Signal. Vermeiden Sie Tassen mit einem scharfen "V" Boden.
Tiefe - Idealerweise sollte die Tasse nicht zu tief sein. Vermeiden Sie Griffe, die zu tief sind, da sich Griffe in der oberen Hälfte des Körbchenmusters bilden sollten.
Volumen - Das Volumen sollte mit sinkenden Preisen abnehmen und im Boden der Schüssel unter dem Durchschnitt bleiben. Es sollte sich dann erhöhen, wenn die Aktie beginnt, sich nach oben zu bewegen, um das vorherige Hoch zu testen.
Ein erneuter Test des vorherigen Widerstands ist nicht erforderlich, um das alte Hoch zu berühren oder innerhalb einiger Zecken zu erreichen. Je weiter die Oberseite des Griffs von den Höhen entfernt ist, desto deutlicher muss der Ausbruch sein.
Beispiel für die Verwendung des Bechers und des Griffs
Das Bild unten zeigt eine klassische Becher- und Henkelformation. Platzieren Sie eine Stop-Buy-Order knapp über der oberen Trendlinie des Griffs. Die Auftragsausführung sollte nur erfolgen, wenn der Preis den Widerstand des Musters durchbricht. Bei Tradern kann es zu übermäßigem Ausrutschen kommen und sie können mit einem aggressiven Eintrag einen falschen Ausbruch eingeben. Warten Sie alternativ, bis der Preis über der oberen Trendlinie des Ziehpunkts liegt, und platzieren Sie anschließend einen Limit-Auftrag knapp unter dem Breakout-Level des Musters. Versuchen Sie, eine Ausführung zu erhalten, wenn der Preis zurückgeht. Es besteht die Gefahr, dass der Trade verpasst wird, wenn der Preis weiter steigt und nicht nachgibt.
Ein Gewinnziel wird bestimmt, indem der Abstand zwischen dem Boden des Bechers und dem Ausbrechniveau des Musters gemessen und dieser Abstand vom Ausbrechen nach oben verlängert wird. Wenn beispielsweise der Abstand zwischen dem Boden des Bechers und der Ausbruchsstufe des Griffs 20 Punkte beträgt, wird ein Gewinnziel 20 Punkte über dem Griff des Musters platziert. Stop-Loss-Orders können je nach Risikotoleranz und Marktvolatilität des Händlers entweder unterhalb des Griffs oder unterhalb des Bechers platziert werden.
Betrachten wir nun ein realistisches historisches Beispiel mit Wynn Resorts, Limited (WYNN), das im Oktober 2002 an der Nasdaq-Börse in der Nähe von 13 USD an die Börse ging und fünf Jahre später auf 154 USD anstieg. Der darauffolgende Rückgang endete innerhalb von zwei Punkten nach dem Börsengangspreis (IPO) und übertraf damit O'Neils Forderung nach einer flachen Tasse, die im vorherigen Trend hoch war. Die anschließende Erholungswelle erreichte 2011, fast 10 Jahre nach dem ersten Druck, das vorherige Hoch. Der Griff folgt der klassischen Pullback-Erwartung, findet Unterstützung beim 50% Retracement in abgerundeter Form und kehrt 14 Monate später ein zweites Mal zum Hoch zurück. Die Aktie brach im Oktober 2013 aus und legte in den folgenden fünf Monaten um 90 Punkte zu.
Einschränkungen des Bechers und des Griffs
Wie bei allen technischen Indikatoren sollten der Becher und der Griff zusammen mit anderen Signalen und Indikatoren verwendet werden, bevor eine Handelsentscheidung getroffen wird. Speziell bei der Tasse und dem Henkel wurden von den Praktikern bestimmte Einschränkungen festgestellt. Erstens kann es einige Zeit dauern, bis sich das Muster vollständig gebildet hat, was zu späten Entscheidungen führen kann. Während 1 Monat bis 1 Jahr der typische Zeitrahmen für die Herstellung eines Bechers und Henkels ist, kann es auch recht schnell gehen oder mehrere Jahre dauern, bis er sich etabliert hat, was ihn in einigen Fällen mehrdeutig macht. Ein weiteres Problem hat mit der Tiefe des Becherteils der Formation zu tun. Manchmal kann eine flache Tasse ein Signal sein, während eine tiefe Tasse ein falsches Signal erzeugen kann. Manchmal bildet sich die Tasse ohne den charakteristischen Henkel. Schließlich ist eine Einschränkung, die von vielen technischen Mustern geteilt wird, dass sie in illiquiden Aktien unzuverlässig sein kann.
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