Kostenbasis 101: Wie man es versteht

Die Kostenbasis ist der ursprüngliche Wert oder der Kaufpreis eines Vermögenswerts oder einer Investition zu Steuerzwecken. Der Kostenbasiswert wird zur Berechnung der Kapitalgewinne oder -verluste herangezogen, die sich aus der Differenz zwischen dem Verkaufspreis und dem Kaufpreis ergeben.

Die Berechnung der Gesamtkostenbasis ist entscheidend für das Verständnis, ob eine Investition rentabel ist oder nicht, und für mögliche steuerliche Konsequenzen. Wenn Anleger wissen möchten, ob eine Anlage die ersehnten Gewinne erbracht hat, müssen sie die Wertentwicklung der Anlage nachverfolgen.

Kennen Sie Ihre Bestandskostenbasis

Kostenbasis verstehen

Die Kostenbasis beginnt als die ursprünglichen Kosten eines Vermögenswerts für Steuerzwecke, die anfänglich den ersten Kaufpreis darstellen. Der anfängliche Kaufpreis ist jedoch nur ein Teil der Gesamtkosten einer Investition. Im Laufe der Zeit wird diese Kostenbasis an finanzielle und unternehmerische Entwicklungen wie Aktiensplits, Dividenden und Kapitalausschüttungsrenditen angepasst. Letzteres ist bei bestimmten Anlagen wie Master Limited Partnerships (MLPs) üblich.

Die Kostenbasis wird verwendet, um den Kapitalertragsteuersatz zu bestimmen, der der Differenz zwischen der Kostenbasis des Vermögenswerts und dem aktuellen Marktwert entspricht. Diese Rate wird natürlich ausgelöst, wenn ein Vermögenswert verkauft oder der Gewinn oder Verlust realisiert wird. Die Steuerbasis gilt weiterhin für nicht realisierte Gewinne oder Verluste, wenn Wertpapiere gehalten, aber nicht amtlich verkauft wurden. Die Steuerbehörden müssen jedoch den Kapitalgewinnsatz bestimmen, der entweder kurzfristig oder langfristig sein kann.

Die zentralen Thesen

• Die Kostenbasis ist der ursprüngliche Wert oder der Kaufpreis eines Vermögenswerts oder einer Investition zu Steuerzwecken.
• Die Kostenbasis wird zur Berechnung des Kapitalertragssteuersatzes verwendet, der die Differenz zwischen der Kostenbasis des Vermögenswerts und dem aktuellen Marktwert darstellt.
• Das IRS erfordert die FIFO-Methode (First-In, First-Out) zur Berechnung der Steuern und der Kostenbasis, dh, die ältesten Bestände werden zuerst verkauft.

Steuerbilanzkostenbasis

Obwohl Maklerfirmen verpflichtet sind, den für steuerpflichtige Wertpapiere gezahlten Preis an das IRS zu melden, muss für einige Wertpapiere, beispielsweise für Wertpapiere, die über einen längeren Zeitraum gehalten oder von einem anderen Maklerfirmen übertragen wurden, die historische Kostenbasis von der IRS bereitgestellt werden Investor. All dies erfordert eine genaue Berichterstattung über die Kosten der Anleger.

Die Ermittlung der Anschaffungskostenbasis von Wertpapieren und finanziellen Vermögenswerten für nur einen Erstkauf ist sehr einfach. In der Realität kann es zu späteren Käufen und Verkäufen kommen, wenn ein Anleger Entscheidungen trifft, um bestimmte Handelsstrategien umzusetzen und das Gewinnpotenzial zu maximieren, um das Gesamtportfolio zu beeinflussen. Bei all den verschiedenen Arten von Anlagen, einschließlich Aktien, Anleihen und Optionen, kann es kompliziert werden, die Kostenbasis für Steuerzwecke genau zu berechnen.

Bei jeder Transaktion zwischen Käufer und Verkäufer gilt der im Austausch für ein Produkt oder eine Dienstleistung bezahlte ursprüngliche Preis als Kostengrundlage. Die Eigenkapitalkostenbasis sind die Gesamtkosten für einen Anleger. Dieser Betrag beinhaltet den Kaufpreis pro Aktie zuzüglich reinvestierter Dividenden und Provisionen. Die Eigenkapitalkostenbasis ist nicht nur erforderlich, um zu bestimmen, wie viel Steuern auf eine Investition gegebenenfalls gezahlt werden müssen, sondern ist auch für die Verfolgung der Gewinne oder Verluste aus einer Investition von entscheidender Bedeutung, um fundierte Kauf- oder Verkaufsentscheidungen zu treffen.

Kostenbasis berechnen

Wie bereits erwähnt, entspricht die Kostenbasis einer Investition dem ursprünglichen Kaufpreis eines Vermögenswerts. Jede Investition beginnt mit diesem Status und wenn sie der einzige Kauf ist, ist die Ermittlung der Kosten lediglich der ursprüngliche Kaufpreis. Beachten Sie, dass es zulässig ist, die Kosten eines Handels, wie z. B. eine Börsenkommission, einzubeziehen, die auch zur Reduzierung des eventuellen Verkaufspreises verwendet werden kann.

Sobald nachfolgende Käufe getätigt wurden, besteht die Notwendigkeit, jedes Kaufdatum und jeden Wert zu verfolgen. Aus steuerlichen Gründen verwendet der Internal Revenue Service (IRS) für diejenigen, die mit der Bestandsverfolgungsmethode für Unternehmen vertraut sind, die Methode des First-In-First-Out (FIFO). Mit anderen Worten, wenn ein Verkauf getätigt wird, wird zuerst die Kostenbasis des ursprünglichen Kaufs verwendet und folgt einem Verlauf durch die Kaufhistorie.

Angenommen, Lawrence hat im Juni 100 XYZ-Aktien für 20 USD pro Aktie gekauft und dann im September 50 XYZ-Aktien für 15 USD pro Aktie zusätzlich gekauft.

Wenn er 120 Aktien verkauft, wäre seine Kostenbasis nach der FIFO-Methode (100 x 20 USD pro Aktie) + (20 x 15 USD pro Aktie) = 2.300 USD. Es kann auch die Durchschnittskostenmethode angewendet werden, die den Gesamtbetrag der gekauften Aktien in US-Dollar dividiert durch die Gesamtanzahl der gekauften Aktien darstellt. Wenn Lawrence 120 Aktien verkauft, wäre seine durchschnittliche Kostenbasis 120 x [(100 x 20 USD pro Aktie) + (50 x 15 USD pro Aktie)] / 150 = 2.200 USD.

Mit IRS-Veröffentlichungen, wie z. B. Publikation 550, kann ein Anleger lernen, welche Methode für bestimmte Wertpapiere anwendbar ist. Andernfalls kann ein Buchhalter helfen, die beste Vorgehensweise zu bestimmen. Es gibt auch Unterschiede zwischen Wertpapieren, aber das grundlegende Konzept, wie der Kaufpreis angewendet wird. In der Regel beziehen sich die meisten Beispiele auf Aktien. Anleihen sind jedoch insofern einzigartig, als der Kaufpreis über oder unter dem Nennwert bis zur Fälligkeit abgeschrieben werden muss. Bei Investmentfonds müssen die Gewinne jährlich an die Anteilinhaber ausgezahlt werden, wodurch ein steuerpflichtiges Ereignis auf steuerpflichtigen (nicht qualifizierten) Konten ausgelöst wird. Alle Beträge werden von einer Depotbank nachverfolgt oder von der Fondsgesellschaft beraten.

Warum ist die Kostenbasis wichtig?

Die Notwendigkeit, die Kostenbasis für Investitionen zu verfolgen, wird hauptsächlich aus steuerlichen Gründen benötigt. Ohne dieses Erfordernis ist zu begründen, dass sich die meisten Anleger nicht die Mühe machen würden, solche detaillierten Aufzeichnungen zu führen. Und da die Steuern auf Kapitalerträge so hoch sein können wie die normalen Einkommenssteuersätze (im Fall des kurzfristigen Kapitalertragssteuersatzes), lohnt es sich, diese nach Möglichkeit zu minimieren. Das Halten von Wertpapieren über einen Zeitraum von mehr als einem Jahr qualifiziert die Anlage als langfristige Anlage, die einen wesentlich niedrigeren Steuersatz als die normalen Einkommenssätze aufweist und auf der Grundlage des Einkommensniveaus sinkt.

Neben der IRS-Verpflichtung zur Meldung von Kapitalgewinnen ist es wichtig zu wissen, wie sich eine Investition im Laufe der Zeit entwickelt hat. Kluge Anleger wissen, was sie für ein Wertpapier bezahlt haben und wie viel Steuern sie zahlen müssen, wenn sie es verkaufen. Die Verfolgung von Gewinnen und Verlusten über einen bestimmten Zeitraum dient Anlegern auch als Scorecard und zeigt ihnen an, ob ihre Handelsstrategien Gewinne oder Verluste generieren. Eine stetige Reihe von Verlusten kann darauf hindeuten, dass die Anlagestrategie neu bewertet werden muss.

Dividenden

Die Eigenkapitalkostenbasis für eine dividendenfreie Aktie ergibt sich aus dem Kaufpreis pro Aktie zuzüglich Gebühren pro Aktie. Die Wiederanlage von Dividenden erhöht die Kostenbasis der Beteiligung, da mit Dividenden mehr Aktien gekauft werden.

Angenommen, ein Investor hat 10 Aktien des Unternehmens ABC für eine Gesamtinvestition von 1.000 USD zuzüglich einer Handelsgebühr von 10 USD gekauft. Der Investor erhielt im ersten Jahr eine Dividende von 200 USD und im zweiten Jahr eine Dividende von 400 USD. Die Kostenbasis wäre 1.610 USD (1.000 USD + 10 USD Gebühr + 600 USD Dividende). Wenn der Investor die Aktie im dritten Jahr für 2.000 USD verkaufte, würde der steuerpflichtige Gewinn 390 USD betragen.

Einer der Gründe, warum Anleger reinvestierte Dividenden in die Kostenbasis einbeziehen müssen, liegt darin, dass Dividenden im Jahr des Eingangs besteuert werden. Wenn die erhaltenen Dividenden nicht in der Kostenbasis enthalten sind, zahlt der Investor darauf zweimal Steuern. Wenn im obigen Beispiel beispielsweise Dividenden ausgeschlossen wären, würde die Kostenbasis 1.010 US-Dollar (1.000 US-Dollar + 10 US-Dollar Gebühr) betragen. Infolgedessen würde der steuerpflichtige Gewinn 990 USD (2.000 USD - 1.010 USD auf Kostenbasis) gegenüber 390 USD betragen, wenn die Dividendenerträge in die Kostenbasis einbezogen würden.

Mit anderen Worten, beim Verkauf einer Anlage zahlen Anleger Steuern auf die Kapitalgewinne auf der Grundlage des Verkaufspreises und der Kostenbasis. Dividenden werden jedoch in dem Jahr, in dem sie an den Anleger ausgezahlt werden, als Einkommen besteuert, unabhängig davon, ob die Dividenden reinvestiert oder in bar ausgezahlt wurden.

Beispiele für die Kostenbasis

Die Berechnung der Kostenbasis wird durch Kapitalmaßnahmen komplizierter. Zu den Kapitalmaßnahmen zählen Positionen wie die Bereinigung von Aktiensplits und die Berücksichtigung von Sonderdividenden, Insolvenzen und Kapitalausschüttungen sowie Fusions- und Übernahmeaktivitäten und Unternehmensausgliederungen. Ein Aktiensplit wie ein Zwei-zu-Eins-Split, bei dem ein Unternehmen für jede Aktie, die ein Anleger besitzt, eine zusätzliche Aktie ausgibt, ändert nichts an der Gesamtkostenbasis. Dies bedeutet jedoch, dass die Kosten pro Aktie durch zwei geteilt werden oder dass das Umtauschverhältnis dem Split folgt.

Laut CCH Capital Changes, einer führenden Behörde, die IRS und Investoren bei der Nachverfolgung der Kostenbasis für Kapitalmaßnahmen unterstützt, gibt es jedes Jahr mehr als eine Million Kapitalmaßnahmenaktivitäten. Das Ermitteln der Auswirkungen von Unternehmensmaßnahmen ist nicht allzu kompliziert, erfordert jedoch unter Umständen Kenntnisse im Umgang mit CCH, z. B. das Auffinden eines CCH-Handbuchs in einer lokalen Bibliothek oder das Aufrufen des Bereichs Investor Relations auf der Website eines Unternehmens. Diese Quellen enthalten in der Regel viele Details zu M & A-Aktivitäten oder Ausgründungen.

Fusionen

Wenn ein Unternehmen, dessen Eigentümer Sie sind, von einem anderen Unternehmen erworben wird, gibt das übernehmende Unternehmen Aktien, Bargeld oder eine Kombination aus beiden aus, um den Kauf abzuschließen. Auszahlungen für Bargeld führen dazu, dass ein Teil als Gewinn realisiert und darauf Steuern gezahlt werden müssen. Durch die Ausgabe von Anteilen werden Kapitalgewinne oder -verluste wahrscheinlich als nicht realisiert eingestuft, die neuen Kosten müssen jedoch nachverfolgt werden. Unternehmen geben Hinweise zu Prozentsätzen und Aufschlüsselungen. Die gleichen Regeln gelten auch, wenn ein Unternehmen einen Geschäftsbereich in eine eigene neue Gesellschaft ausgliedert. Ein Teil der Steuerkosten entfällt auf die neue Firma, und der Investor muss den Prozentsatz bestimmen, den die Firma bereitstellen wird.

Wenn beispielsweise die XYZ-Gesellschaft eine ABC-Gesellschaft kauft und für jede zuvor im Besitz befindliche Aktie zwei Aktien ausgibt, besitzt der im vorherigen Beispiel genannte Investor nun 20 Aktien der XYZ-Gesellschaft. Unternehmen müssen das Formular S-4 bei der Securities and Exchange Commission (SEC) einreichen, das die Fusionsvereinbarung umreißt und den Anlegern hilft, die neue Kostenbasis zu bestimmen.

Insolvenzen

Insolvenzsituationen sind noch komplizierter. Wenn Unternehmen Insolvenz anmelden, variieren die Auswirkungen auf Aktien. Insolvenz bedeutet nicht immer, dass Aktien wertlos sind. Erklärt ein Unternehmen Kapitel 7, so erlischt das Unternehmen und die Aktien sind wertlos.

Wenn ein Unternehmen jedoch Kapitel 11 deklariert, kann die Aktie weiterhin an einer Börse oder außerbörslich gehandelt werden und dennoch einen gewissen Wert behalten. Daher gelten die anfänglichen Kostenbasisberechnungen. OTC ist ein Broker-Dealer-Netzwerk, das Wertpapiere handelt, die nicht an einer offiziellen Börse notiert sind.

Wenn der Anleihegläubiger eines Unternehmens, das aus Kapitel 11 hervorgegangen ist, Stammaktien im Austausch für einen Teil der vor der Insolvenzerklärung gehaltenen Anleihen erhält, wird die Kostenbasis jedoch komplizierter. Die Kostenbasis wird in der Regel als beizulegender Zeitwert der Stammaktien zum Zeitpunkt des Inkrafttretens betrachtet. Dieser Wert ist in Kapitel 11 Emergenzplänen aufgeführt.

Aktiensplits

Zum Glück erschweren nicht alle Kapitalmaßnahmen die Kostenbasisberechnung. Die Erklärung eines Aktiensplits ist eine solche Maßnahme. Wenn ein Unternehmen beispielsweise einen Split von 2 zu 1 deklariert, anstatt 10 Aktien der ABC-Gesellschaft zu besitzen, würde ein Investor 20 Aktien besitzen. Die anfänglichen Kosten von 1.000 USD bleiben jedoch gleich, sodass die 20 Aktien einen Preis von 50 USD anstelle von 100 USD pro Aktie hätten.

Geerbte Bestände und Geschenke

Neben Kapitalmaßnahmen können sich auch andere Situationen auf die Kostenbasis auswirken. Eine solche Situation ist das Erhalten eines Aktiengeschenks oder einer Erbschaft. Die Berechnung der Kostenbasis für Erbschaftsaktien erfolgt anhand des Durchschnittspreises zum Zeitpunkt des Todes des Wohltäters.

Umgekehrt ist eine begabte Aktie komplizierter. Wenn ein Investor die Aktie verkauft, wird die Kostenbasis zum Kaufpreis am Tag des Kaufs der Aktie, es sei denn, der Preis ist am Tag des Geschenks niedriger. Ist dies der Fall, kann der Steueraufwand reduziert werden, da die Aktie einen Wertverlust erlitten hat.

Halte es einfach

Verschiedene Methoden können dazu beitragen, den Papieraufwand und die zur Nachverfolgung der Kostenbasis erforderliche Zeit zu minimieren. Unternehmen bieten Dividenden-Reinvestitionspläne (DRIPs) an, mit denen Dividenden zum Kauf zusätzlicher Aktien des Unternehmens verwendet werden können. Bewahren Sie diese Programme nach Möglichkeit auf einem qualifizierten Konto auf, auf dem Kapitalgewinne und -verluste nicht nachverfolgt werden müssen. Jeder neue DRIP-Kauf führt zu einem neuen Steuerlos. Gleiches gilt für automatische Reinvestitionsprogramme, z. B. die monatliche Investition von 1.000 USD von einem Girokonto. Neuanschaffungen bedeuten immer neue Steuerlose.

Der einfachste Weg, die Kostenbasis zu verfolgen und zu berechnen, sind Maklerfirmen. Unabhängig davon, ob ein Investor ein Online- oder traditionelles Broker-Konto hat, verfügen Unternehmen über hoch entwickelte Systeme, die Aufzeichnungen über Transaktionen und Kapitalmaßnahmen in Bezug auf Aktien führen. Es ist jedoch immer ratsam, dass Anleger ihre eigenen Aufzeichnungen selbst verfolgen, um die Richtigkeit der Berichte des Maklerunternehmens sicherzustellen. Self-Tracking wird auch künftige Probleme lindern, wenn Investoren Firmen wechseln, Aktien verschenken oder Aktien als Erbschaft einem Begünstigten überlassen.

Für Aktien, die über viele Jahre außerhalb eines Maklerunternehmens gehalten wurden, müssen Anleger möglicherweise die historischen Kurse nachschlagen, um die Kostenbasis zu berechnen. Historische Preise finden Sie im Internet. Anleger, die Aktien selbst verfolgen, können Finanzsoftware wie Quicken von Intuit, Microsoft Money oder eine Kalkulationstabelle wie Microsoft Excel zum Organisieren der Daten verwenden. Schließlich stehen Websites wie GainsKeeper oder Netbasis zur Verfügung, um Anlegern Kostenbasis- und andere Berichtsdienste bereitzustellen. All diese Ressourcen erleichtern die Verfolgung und Pflege genauer Aufzeichnungen.

Die Quintessenz

Die Eigenkapitalkostenbasis ist wichtig, damit Anleger bei der Portfolioverwaltung und bei der Steuerberichterstattung Berechnungen durchführen und nachverfolgen können. Die Berechnung der Eigenkapitalkostenbasis ist in der Regel komplizierter als die Summierung des Kaufpreises mit Gebühren. Die kontinuierliche Überwachung von Kapitalmaßnahmen ist wichtig, um sicherzustellen, dass Anleger das Gewinn- oder Verlustprofil einer Aktienposition verstehen und dass Kapitalgewinne und -verluste korrekt ausgewiesen werden. Obwohl Maklerfirmen dazu neigen, diese Informationen zu verfolgen und dem IRS zu melden, gibt es Situationen, in denen sie nicht über sie verfügen, wie im Fall einer begabten Aktie. Zusätzlich zu Maklerfirmen stehen viele andere Online-Ressourcen zur Verfügung, um die Aufrechterhaltung einer genauen Basis zu unterstützen.

Das Konzept der Kostenbasis ist recht einfach, kann jedoch kompliziert werden. Die Nachverfolgung der Kostenbasis ist für steuerliche Zwecke erforderlich, wird jedoch auch zur Nachverfolgung und Bestimmung des Anlageerfolgs benötigt. Es ist wichtig, gute Aufzeichnungen zu führen und die Anlagestrategie nach Möglichkeit zu vereinfachen.