Darden erholt sich nach zinsbullischen Gewinnen

Darden Restaurants, Inc. (DRI), Holdinggesellschaft für Olive Garden und ein Korb weniger bekannter Franchise-Unternehmen, übertraf die EPS-Schätzungen des zweiten Quartals in der Veröffentlichung am Dienstag vor Markteinführung um einen Cent, während der Umsatz gegenüber dem Vorjahr um 4, 9% stieg. Das Unternehmen hob die Prognose für 2019 mit wenigen Klicks an und prognostizierte ein Umsatzwachstum von 2, 5% im selben Geschäft. Die Metriken lösten eine leichte positive Reaktion aus, aber ein illiquides Band vor der Eröffnungsglocke könnte täuschen.

Das Unternehmen hält eine Marktkapitalisierung von 12, 4 Mrd. USD und eine Terminrendite von 19x, was im Vergleich zu Konkurrenten mit niedrigeren Multiplikatoren von Vorteil ist. Die Aktionäre von Activist drängten durch wichtige Veräußerungen auf eine höhere Bewertung, was durch den Verkauf von Red Lobster, der weltweit größten Kette von Meeresfrüchten, im Jahr 2014 unterstrichen wurde. Branchenexperten diskutieren immer noch über die Weisheit dieses Schrittes. Das neue unabhängige Franchise-Unternehmen verzeichnet jetzt ein positives Umsatzwachstum.

DRI-Langzeit-Chart (1997 - 2018)

Die Aktie verzeichnete 1997 ein Allzeittief bei einem splitbereinigten Kurs von 4, 03 USD und stieg an. Dies führte zu einem starken Aufwärtstrend, der Mitte der zwanziger Jahre des Jahres 2002 seinen Höhepunkt erreichte. Ein einjähriger Rückgang fand Unterstützung in der Mitte der zwanziger Jahre Weg zu einer Erholungswelle in Zeitlupe, die im Januar 2005 eine Runde in den Bereichswiderstand vollendete. Sie brach zwei Monate später aus und schnitt eine Reihe höherer Hochs und höherer Tiefs in die Spitze von 2007 bei 42, 62 USD.

Der darauffolgende Rückgang vollzog sich in zwei vertikalen Verkaufswellen, wobei der zweite Impuls durch den wirtschaftlichen Zusammenbruch von 2008 an Fahrt gewann. Der Tiefpunkt wurde im November erreicht, nachdem ein Siebenjahrestief im unteren Teenageralter verzeichnet worden war, und erholte sich in mehreren Wellen, die das vorherige Hoch im Jahr 2010 erreichten. Dieser Höhepunkt markierte den Beginn eines apathischen Bands, dessen Preisbewegung vier Jahre lang anhielt eine enge Handelsspanne zwischen den 30er und 50er Jahren.

Nach dem Verkauf von Red Lobster löste sich der Widerstand der Aktie auf und trat in einen Aufwärtstrend ein, der Mitte der 60er Jahre des Jahres 2015 ins Stocken geriet. Nach den Präsidentschaftswahlen setzte er seinen Aufwärtstrend fort und erreichte im September 2018 ein Allzeithoch bei 117 USD, während sich ein Abwärtstrend abzeichnete durch das vierte Quartal hat der Gastronomen auf ein Sechs-Monats-Tief gesunken. Der monatliche Stochastik-Oszillator trat unmittelbar nach dem Rallye-Höhepunkt in einen Verkaufszyklus ein und prognostizierte eine relative Schwäche im ersten Quartal 2019.

DRI-Kurzzeittabelle (2017 - 2018)

Ein Fibonacci-Raster, das sich seit September 2017 über die beiden Rallyewellen erstreckt, organisiert die jüngsten Kursbewegungen und zeigt einen deutlichen Zusammenbruch bei 50% Retracement, 200-Tage-Exponential Moving Average (EMA) und psychologischer Unterstützung bei 100 USD. Dieser Ausverkauf hat auch einen Zusammenbruch von Kopf und Schultern abgeschlossen, der nun eine 100% ige Rückverfolgung auf das Tief von Mitte 2017 nahe 80 USD zum Ziel hat. Eine Rallye über 105 USD ist erforderlich, um diese Verkaufssignale aufzuheben und den optimistischen technischen Ausblick wiederherzustellen.

Die Aktie notierte rund 100 USD vor der Eröffnungsglocke und konnte bisher keinen neuen Widerstand leisten. Dieses Niveau könnte klebrig bleiben, mit dem Ablauf der dreifachen Hexenoptionen im Kalender, aber es wird erhebliche Kaufkraft erfordern, um das kritische Niveau von 105 USD zu erreichen. Angesichts der hohen Einsätze wird den Marktteilnehmern empfohlen, ihre Intraday-Charts nach oben zu ziehen und nach einem stärkeren Kaufinteresse zu suchen.

Der Indikator für die Verteilung der Akkumulation auf das bilanzielle Volumen (OBV) fiel diese Woche auf ein Sechsmonatstief, aber der relativ schwache Abwärtstrend bestätigt nicht die jüngste technische Panne. Darüber hinaus ergaben frühere Ausverkäufe im Rahmen der 200-Tage-EMA in den Jahren 2016, 2017 und Anfang 2018 letztendlich Kaufmöglichkeiten, während die Trendlinie der letzten drei Ereignisse (schwarze Linie) nun die Bedeutung des Retracement-Niveaus von 0, 786 nahe 90 USD hervorhebt . Dies ist das wichtigste Abwärtslevel, das zu beobachten ist, wenn Bären in den kommenden Sitzungen die Kontrolle übernehmen.

Die Quintessenz

Die Darden-Aktie hat am Montag eine wichtige Unterstützung zwischen 100 und 105 USD durchbrochen, während die Vorbörsentätigkeit an diesem Morgen einen bescheidenen Aufwärtstrend ausgelöst hat, der neuen Widerstand auf die Probe stellen könnte.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.