Fortsetzungsmuster
Ein Fortsetzungsmuster deutet darauf hin, dass sich der Preis nach Abschluss eines Fortsetzungsmusters wie zuvor weiter in dieselbe Richtung bewegt. Technische Analysten signalisieren anhand mehrerer Kontinuitätsmuster, dass sich der Preis möglicherweise weiter entwickelt. Beispiele für Fortsetzungsmuster sind Dreiecke, Flaggen, Wimpel und Rechtecke.
Die zentralen Thesen
- Ein Fortsetzungsmuster zeigt eine leichte Tendenz, dass sich der Trend nach einem Fortsetzungsmuster wie zuvor in dieselbe Richtung fortsetzt.
- Nicht alle Fortsetzungsmuster führen zu einer Fortsetzung des Trends. Viele werden zu Umkehrungen führen. Indem Händler auf den Ausbruch warten, können sie sehen, um welchen es sich handelt.
- Fortsetzungsmuster werden typischerweise gehandelt, indem ein Trade in die Ausbruchsrichtung genommen wird, die idealerweise auch die Trendrichtung sein sollte.
Das Fortsetzungsmuster verstehen
Ein Fortsetzungsmuster wird als solches bezeichnet, da die Tendenz besteht, dass sich der Trend nach Abschluss des Musters fortsetzt, wenn der richtige Kontext für Preismaßnahmen vorausgesetzt wird. Nicht alle Fortsetzungsmuster führen jedoch zu einer Fortsetzung des Trends. Beispielsweise kann der Preis den Trend umkehren, nachdem ein Dreieck oder ein Wimpel gebildet wurde.
Fortsetzungsmuster sind in der Regel am zuverlässigsten, wenn der Trend, der sich in das Muster hineinbewegt, stark ist und das Fortsetzungsmuster im Vergleich zu den Trendwellen relativ klein ist. Zum Beispiel steigt der Preis stark an, bildet ein kleines Dreieckmuster, bricht über dem Dreieckmuster und bewegt sich dann weiter nach oben.
Wenn das Fortsetzungsmuster fast so groß ist wie die vorangegangenen Trendwellen, deutet dies eher auf eine erhöhte Volatilität, eine mangelnde Überzeugung in Trendrichtung und größere Bewegungen gegen den Trend hin, die allesamt Warnzeichen im Gegensatz zu Grün sind lichter für den trend.
Eine andere Sache, die Sie beachten sollten, sind kleine Trendwellen, denen ein Fortsetzungsmuster folgt. Wenn der Preis Zoll höher ist, dann bildet sich ein Fortsetzungsmuster, dann Zoll höher, dann bildet sich ein Fortsetzungsmuster, das weniger überzeugend und weniger zuverlässig ist als eine starke Bewegung höher, die dann ein Fortsetzungsmuster bildet. Letzteres zeigt starke Kaufkraft. Ersteres zeigt, dass die Käufer zögern, die Preise aggressiv nach oben zu treiben.
Die gebräuchlichste Handelstechnik für Folgemuster besteht darin, auf die Bildung des Musters zu warten, Trendlinien um das Muster herum zu zeichnen und dann in einen Handel einzutreten, wenn der Preis aus dem Muster in Richtung des vorherrschenden Trends ausbricht.
Arten von Fortsetzungsmustern
Einige gängige Fortsetzungsmuster sind Dreiecke, Wimpel, Flaggen und Rechtecke. Nachfolgend finden Sie Beschreibungen dieser Fortsetzungsmuster.
Dreiecke : Ein Dreieck entsteht, wenn die Kursbewegung in einem Wertpapier immer komprimierter wird. Es gibt drei Arten von Dreiecken: aufsteigend, absteigend und symmetrisch.
Ein aufsteigendes Dreieck wird durch ansteigende Schwingtiefen gebildet, die beim Verbinden eine aufsteigende Linie bilden. Die Swing-Höhen erreichen alle ein ähnliches Niveau und erzeugen eine horizontale Trendlinie, wenn sie verbunden sind.
In einem absteigenden Dreieck fallen die Swing-Highs ab und bilden eine abfallende Trendlinie, wenn sie verbunden sind. Die Swing-Lows erreichen ähnliche Niveaus und bilden beim Verbinden eine horizontale Trendlinie.
Ein symmetrisches Dreieck hat absteigende Höhen und aufsteigende Tiefen. Dies erzeugt eine absteigende und steigende Trendlinie, die aufeinander zulaufen.
Es sind mindestens zwei Schwunghöhen und zwei Schwungtiefen erforderlich, um die zum Zeichnen eines Dreiecks erforderlichen Trendlinien zu erstellen. Ein dritter und manchmal sogar ein vierter Schwung hoch und / oder niedrig ist üblich, bevor ein Ausbruch auftritt.
Wimpel: Wimpel sind eine Form eines Dreiecks, aber viel kleiner. Während Dreiecke Höhen und Tiefen haben, wenn der Preis hin und her schwankt, erscheint ein Wimpel oft als eine kleine Preisspanne oder Konsolidierung, die mit der Zeit noch kleiner wird. Wimpel gehen starken Preiserhöhungen oder -senkungen voraus und zeigen, dass der Markt eine Verschnaufpause einlegt, bevor er wieder ausbricht.
Flaggen: Flaggen sind Wimpeln sehr ähnlich. Sie bilden nach einem starken Kursanstieg oder -rückgang eine enge Handelsspanne. Der Unterschied besteht darin, dass sich Flaggen zwischen parallelen Linien bewegen, entweder aufsteigend, absteigend oder seitlich, während ein Wimpel die Form eines Dreiecks annimmt.
Rechtecke: Rechtecke sind ein häufiges Fortsetzungsmuster, das eine Pause im Preistrend anzeigt, wenn sich die Preisbewegung seitwärts bewegt. Die Preisbewegung ist an horizontale Unterstützungs- und Widerstandsniveaus gebunden.
Ein Fortsetzungsmuster handeln
Der Handel mit einem Fortsetzungsmuster umfasst mehrere Schritte.
Der erste Schritt besteht darin, die vorherige Trendrichtung zu identifizieren. Hat der Preis zum Beispiel zu- oder abgenommen, bevor er ein Dreiecksmuster gebildet hat?
Der nächste Schritt besteht darin, das Fortsetzungsmuster zu identifizieren und den Ausbruchspunkt zu finden. Einige Trader werden nur Trades eingehen, wenn der Breakout in die gleiche Richtung wie der vorherrschende Trend verläuft. Wenn zum Beispiel der vorherrschende Trend nach oben geht, kaufen sie, wenn der Preis aus dem Muster nach oben ausbricht. Andere Trader werden einen Trade in die Breakout-Richtung einschlagen, auch wenn er dem vorherrschenden Trend widerspricht. Dies sind Trades mit niedrigeren Quoten, die sich jedoch auszahlen, wenn der Trend in eine umgekehrte Richtung geht.
Sobald ein Ausbruch auftritt, wird ein Trade in Ausbruchrichtung ausgeführt. Wenn beispielsweise der Preis über einem Wimpel abbricht, wird ein Stop-Loss direkt unter dem Tief des Wimpels platziert.
Eine Stop-Loss-Order wird direkt außerhalb des Musters auf der gegenüberliegenden Seite des Ausbruchs platziert.
Ein Gewinnziel kann basierend auf der Höhe des Fortsetzungsmusters festgelegt werden. Wenn zum Beispiel ein Rechteck eine Höhe von 2 USD (Widerstandspreis minus Unterstützungspreis) hat und der Preis nach unten fällt, ist das geschätzte Kursziel der Unterstützungspreis minus 2 USD. Wenn der Preis höher fällt, addieren Sie 2 USD zum Widerstandspreis. Das gleiche Konzept gilt für Dreiecke. Fügen Sie die Höhe des Dreiecks vom Ausbruchspunkt hinzu, wenn der Preis höher ist. Subtrahieren Sie die Höhe des Dreiecks vom Ausbruchspunkt, wenn der Preis niedriger ausfällt.
Messen Sie für Wimpel und Flaggen die in das Muster führende Preiswelle. Wenn der Preis höher fällt, addieren Sie diesen Wert zum unteren Rand der Flagge / des Wimpels, um ein Gewinnziel nach oben zu erzielen. Wenn der Preis nach unten fällt, ziehen Sie das Maß von der Oberseite der Flagge / des Wimpels ab.
Der Hauptnachteil beim Handel mit Fortführungsmustern und Chartmustern im Allgemeinen sind falsche Ausbrüche. Ein falscher Ausbruch tritt auf, wenn sich der Preis außerhalb des Musters bewegt, sich dann aber direkt in das Muster hinein oder aus dem Muster heraus bewegt. Aus diesem Grund werden Stop-Losses zur Risikokontrolle eingesetzt.
Berücksichtigen Sie beim Handeln einer Fortsetzung die Stärke der Kursbewegung vor der Musterbildung. Starke Bewegungen sind in der Regel zuverlässiger als wenn das Muster nach einer schwachen Bewegung oder in einem unruhigen Handel auftritt. Das Fortsetzungsmuster sollte auch ein relativ kleiner Teil der vorherigen Trendwelle sein. Je größer das Muster im Verhältnis zur vorhergehenden Welle ist, desto weniger zuverlässig ist es. Es kann immer noch als ein Fortsetzung Muster wirken, aber die erhöhte Volatilität und erhöhte Bewegung in die entgegengesetzte Richtung des Trends ist ein Warnsignal.
Viele Trader streben nach zunehmendem Volumen, wenn der Preis aus einem kontinuierlichen Muster ausbricht. Wenn bei einem Breakout nur wenig Volumen vorhanden ist, ist die Wahrscheinlichkeit größer, dass der Breakout fehlschlägt.
Beispiel für ein Fortsetzungsmuster an der Börse
Das Diagramm von Amazon Inc. (AMZN) zeigt drei Wimpel / Flaggen-Muster. Der erste ist ein Wimpel, und die nächsten beiden sind Flaggen.
Die ersten beiden Muster zeigen die Messtechnik, um ein geschätztes Gewinnziel zu erzielen. Das Gewinnziel ist nur eine Schätzung. Dies bedeutet nicht, dass der Preis dieses Niveau erreicht oder dass er auf diesem Niveau ins Stocken gerät und nicht weiter fortfährt.
Das dritte Beispiel zeigt den Breakout Point, der in dieser Situation Kauf signalisiert. Die Kaufsignalrichtung entspricht ebenfalls dem jüngsten Aufwärtstrend.
Ein Stop-Loss wird unterhalb des Tiefs des Musters platziert, da der Ausbruch nach oben gerichtet war.
Die Höhe der Welle im Muster wird gemessen und dann zum unteren Rand des Musters addiert, um ein Gewinnziel zu erhalten. Dies ist ein geschätztes Gewinnziel und kann nützlich sein, um das potenzielle Risiko / den potenziellen Ertrag eines Handels zu quantifizieren. Der Handel kann auch wünschen, einen Trailing Stop zu verwenden, sobald ein Breakout auftritt.
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