Einnahmen von Cisco brechen wahrscheinlich nicht die Handelsspanne

Dow-Komponente Cisco Systems, Inc. (CSCO) gibt den Gewinn für das zweite Quartal nach der Schlussglocke vom Mittwoch bekannt. Analysten erwarten einen Gewinn pro Aktie von 72 Cent bei einem Umsatz von 12, 4 Milliarden US-Dollar. Die Aktie legte in der Sitzung nach der Veröffentlichung im November um 5% zu. Sie übertraf die Gewinne des ersten Quartals und meldete Inline-Umsätze, konnte jedoch den Widerstand vom Oktober nicht brechen. Einige Wochen später wandte sich die Cisco-Aktie nach Süden und bereitete damit den Weg für einen volatilen Rückgang zum Jahresende.

Das Unternehmen verzeichnete im Jahr 2018 höhere Renditen als im breiten Technologieuniversum. Nach positiven Renditen in den Jahren 2016 und 2017 legte die Aktie um mehr als 13% zu. Die Aktie von Cisco blieb jedoch den größten Teil des Jahres 2018 in einer unsteten Handelsspanne, in der sie trotz Handelsspannungen und steigender Tendenz stabil blieb Die Zinsen dämpften das Kaufinteresse. Die Kursbewegung hat den Widerstand der Range trotz einer starken Erholung im Januar nicht aufgehoben, was die Chancen für eine weitere Abwärtsumkehr erhöht.

CSCO Langzeit-Chart (1990 - 2019)

Die Aktie erholte sich in den neunziger Jahren stark als stolzes Mitglied der vier Reiter, ein Spitzname, der den heißesten Technologiewerten der Ära zuerkannt wurde. Zwischen 1992 und 2000 teilte er sich unglaubliche acht Mal und erreichte schließlich im März 2000, nur fünf Tage nach dem letzten Aktiensplit, ein Allzeithoch in den niedrigen 80er-Jahren. Als die Internetblase platzte und in mehreren Wellen abfiel, brach sie zusammen, bevor sie im Oktober 2002 einen einstelligen Fünfjahrestiefstand erreichte.

Ein starker Aufschwung in den oberen 20er-Jahren im Januar 2004 war ein Zeichen für einen Widerstand, der erst nach einem Ausbruch im Juli 2007 in Frage gestellt wurde. Er machte begrenzte Fortschritte, nachdem er weniger als fünf Punkte gewonnen hatte, bevor ein ordentlicher Abschwung eintrat, der sich zu einem vollständigen Rückgang beschleunigte. Maßstab Router während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs 2008. Die Aktie hielt sich jedoch auf dem gesamten Bärenmarkt deutlich über dem Tief von 2002 und fand im März 2009 Unterstützung in der Mitte der Teenager-Jahre.

Ein 2011er Support-Test war eine historische Kaufgelegenheit, aber es dauerte sechs Jahre, bis der darauffolgende Aufwärtstrend den Widerstand von 2007 erreichte, bevor es im November 2017 zu einem Ausbruch kam, der höhere Höchststände bis zum 17-Jahres-Hoch von Oktober 2018 in der Nähe von 50 USD verzeichnete. Die Aktie fiel im Dezember auf ein Sechsmonatstief, kehrte bei Aprilunterstützung um und erholte sich bis Januar 2019. Die Rallye bis 2018 endete, sobald die Aktie den 50% -Retracement des neunjährigen Abwärtstrends erreichte und einen Test ergab, der jetzt vorliegt trat seinen vierten Monat.

Der monatliche Stochastik-Oszillator ist im April 2018 in einen komplexen Verkaufszyklus eingetreten und befindet sich immer noch in der oberen Hälfte des Anzeigefelds. Dies entspricht der seit Januar 2018 bestehenden gewundenen Handelsspanne mit geringfügig höheren Preisen, aber horizontaler Unterstützung. Es gibt kaum Anhaltspunkte dafür, dass dieses technische Setup in den kommenden Monaten Bullen oder Bären begünstigen wird, was die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass die Handelsspanne im zweiten oder dritten Quartal anhält.

CSCO-Kurzzeittabelle (2017 - 2019)

Ein Fibonacci-Raster, das sich über den Aufwärtstrend erstreckte, der im August 2017 begann, unterstreicht die Bedeutung des 50% -Retracement-Niveaus bei 40 USD, wobei die Ausverkäufe im April und Dezember innerhalb weniger Cents dieses Niveaus enden. In struktureller Hinsicht ist dies ein gefährliches Muster für Cisco-Bullen. Zwei blaue Linien markieren die erste 100% ige Rückverfolgung einer Rallyewelle seit 2016. Die Platzierung dieses Musters bei der 50% igen Rückverfolgung des Abwärtstrends des letzten Jahrzehnts wirft zusätzliche Bedenken auf und warnt vor möglichen Kursbewegungen eine langfristige Spitze schnitzen.

Der Indikator für die Verteilung der Akkumulation auf das bilanzielle Volumen (OBV) verzeichnete im Januar 2018 ein Siebenjahreshoch und ging in eine geordnete Verteilungsphase über, in der bis 2019 niedrigere Höchststände erreicht wurden. Die rote Trendlinie über diesen Höchstständen markiert nun einen wichtigen Wendepunkt mit einem Ausbruch, der eine stärkere Kursbewegung und einen möglichen Ausbruch auf neue Höchststände begünstigt. Infolgedessen ist es der richtige Ort, um nach technischen Hinweisen zu suchen, die sich aus dem Ergebnisbericht dieser Woche ergeben.

Die Quintessenz

Die Cisco Systems-Aktie ist seit mehr als einem Jahr am Markt und befindet sich in einer anhaltenden Handelsspanne, die bis Ende dieses Jahres voraussichtlich keinen starken Trend mehr oder weniger aufweisen wird.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.