Definition der Abtretungskommission
Die Abtretungsprovision ist die Gebühr, die eine Rückversicherungsgesellschaft an eine Abtretungsgesellschaft entrichtet, um die Verwaltungskosten, das Underwriting und die Aufwendungen für Unternehmensakquisitionen zu decken. Die Provision hilft dem Zedenten auch dabei, verlorene Rücklagenprämien auszugleichen. Rückversicherung ist eine Methode für Versicherer, um das Risiko von Zeichnungspolicen zu verteilen, indem einige ihrer Versicherungspolicen an andere, normalerweise kleinere Unternehmen abgetreten werden. Große Unternehmen werden Rückversicherer einsetzen, um die Risikowerte in ihren Büchern zu senken und zusätzliche Verträge abzuschließen.
Der Rückversicherer zieht die Prämienzahlungen der Versicherungsnehmer ein und gibt zusammen mit der Zedentenprovision einen Teil der Prämie an die Zedentin zurück. Die Zedentin kann einen Teil oder alle Risiken aus ihrem Versicherungsportfolio an eine Rückversicherungsgesellschaft übertragen.
Wie die Abtretungskommission bestimmt wird
Versicherungsunternehmen, die das Risiko durch Rückversicherung reduzieren möchten, schließen häufig einen proportionalen Vertrag ab, der auch als anteiliger Vertrag bezeichnet wird. In einer anteiligen Vereinbarung beteiligen sich sowohl die Zedentin als auch der Rückversicherer an der Prämienzahlung sowie an der Deckung etwaiger Schadenfälle auf der Grundlage eines vereinbarten Prozentsatzes. Beispielsweise kann ein Zedentenversicherer 60% der Prämie und des Risikos einbehalten, während er 40% abtritt.
Alternativ kann der Versicherer eine Quotenvereinbarung treffen. Der Rückversicherer erklärt sich damit einverstanden, einen festen Prozentsatz des möglichen Schadenersatzes zu übernehmen, bevor das Zedentenunternehmen haftet. In diesem Beispiel verwendet das Zedentenunternehmen einen Anteil von 60%, behält nur 40% der gezahlten Prämien und deckt nur 40% einer Forderung ab. Der Rückversicherer erhält 60% der Prämie und muss 60% aller Schäden decken. Die meisten Quotenvereinbarungen enthalten einen maximalen Schadensbetrag in US-Dollar, den der Rückversicherer zu tragen hat.
Die zentralen Thesen
- Die Abtretungsprovision ist die Gebühr, die eine Rückversicherungsgesellschaft an eine Abtretungsgesellschaft für Verwaltungs-, Zeichnungs- und Unternehmensakquisitionskosten zahlt.
- Die Rückversicherer erhalten Prämienzahlungen von den Versicherungsnehmern und geben zusammen mit der Zedentenprovision einen Teil an die Zedentengesellschaft ab.
- Die Abtretungskommission wird entweder durch die Anwendung eines proportionalen Vertrags, auch als anteiliger Vertrag bezeichnet, oder einer Quotenvereinbarung festgelegt.
Die Berechnung der Abtretungskommission
Abtretungsprovisionen sind Bestandteil des Rückversicherungsvertrages und werden in der Regel in Prozent angegeben. Der Vertrag enthält auch Stichtage, an denen der Vertrag verlängert oder umstrukturiert werden kann. Die Erhebung von Provisionen hilft dem zedierenden Versicherer, einen Teil der Kosten auszugleichen, die ihm beim Abschluss der Police entstanden sind. Darüber hinaus hilft die Abtretungskommission, den Beitragsausfall zu kompensieren, den das Abtretungsunternehmen für die Deckung eines Anspruchs zurückbehalten hätte.
Rückversicherungsverträge können die Abtretungsprovision auch nach einem von den tatsächlichen Schadensereignissen abhängigen Maßstab berechnen. Diese Anordnung beinhaltet typischerweise einen maximalen und einen minimalen Provisionssatz. Die Provisionsgleitgebühr verringert sich mit zunehmender Schadenquote.
Abtretungskommission und Unternehmensgewinne
Versicherungsunternehmen stützen ihre Entscheidungen und ihre Rentabilität auf die Combined Ratio. Diese Zahl ist die Summe aller Verluste und Aufwendungen zum Abschluss einer Police geteilt durch die verdienten Prämien. Dieses Verhältnis hilft einem Unternehmen bei der Einschätzung, ob ein bestimmter Rückversicherungsvertrag rentabel ist. Die Aufwendungen umfassen allgemeine Gemeinkosten, Maklergebühren, Abtretungsgebühren und andere Kosten.
Die Versicherungsmathematiker prüfen anhand der Combined Ratio, ob die Bedingungen des Rückversicherungsvertrags eine akzeptable Rendite liefern.
Beispiel aus der realen Welt
Wie "NewsWire.ca" Ende Januar 2019 mitteilte, gab die kanadische Lebens- und Rentenversicherungseinheit Great-West Lifeco (GWO.TO) mit Sitz in den USA bekannt, dass sie den größten Teil ihres Lebensversicherungs- und Rentengeschäfts durch Rückversicherung an Japaner verkaufen werde Dai-ichi Life Holdings 'Geschäftseinheit Protective Life Insurance.
Das Geschäft hat ein Volumen von rund 1, 2 Mrd. USD und beinhaltet eine beträchtliche positive Abtretungskommission an die US-amerikanischen Unternehmen von Great-West Lifeco (obwohl der genaue Betrag der Abtretungskommission nicht veröffentlicht wurde). Der Deal beinhaltet auch eine Kapitalfreigabe von rund 400 Mio. USD.
Das übertragene Geschäft wurde unter der Marke Great-West Financial vermarktet und umfasst Lebensversicherungen in Bank- und Unternehmenseigentum, Lebensversicherungen mit Einmalprämien, individuelle Rentenversicherungen sowie einige geschlossene Lebensversicherungen und Rentenversicherungen von Great-West.
Great-West Lifeco ist ein internationales Finanzdienstleistungsunternehmen mit Sitz in Kanada, das als einer der größten kanadischen Lebensversicherer gilt. Zum 8. Februar 2019 hatte das Unternehmen eine Marktkapitalisierung von 29, 74 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen meldete für das vierte Quartal 2018 im Februar 2019 72 Cent je Aktie, nach 74 Cent je Aktie im Vorjahr schwächeres viertes Quartal an den Aktienmärkten.
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