Gewinne mit Bändern und Kanälen erfassen

Bollinger Bands® sind weithin bekannt für ihre Fähigkeit, Volatilität einzubeziehen und Kursbewegungen zu erfassen. Sie sind seit langem ein Favorit von Devisenhändlern. Es gibt jedoch noch andere technische Optionen, die Händler auf den Devisenmärkten anwenden können, um profitable Gelegenheiten bei Swing-Aktionen zu nutzen.

Weniger bekannte Bandindikatoren wie Donchian-Kanäle, Keltner-Kanäle und STARC-Bänder werden verwendet, um solche Gelegenheiten zu isolieren. Diese technischen Indikatoren werden auch auf den Futures- und Optionsmärkten eingesetzt und haben aufgrund der enormen Liquidität und des technischen Charakters des FX-Forums viel zu bieten.

Jede Studie unterscheidet sich in den zugrunde liegenden Berechnungen und Interpretationen und ist einzigartig, da sie verschiedene Komponenten der Preisaktion hervorhebt. Hier erklären wir, wie Donchian-Kanäle, Keltner-Kanäle und STARC-Bänder funktionieren und wie Sie sie zu Ihrem Vorteil auf dem FX-Markt einsetzen können.

Donchianische Kanäle

Donchian-Kanäle sind Preis-Kanal-Studien, die für die meisten Chart-Pakete verfügbar sind und sowohl von Anfängern als auch von erfahrenen Händlern gewinnbringend angewendet werden können. Obwohl die Anwendung hauptsächlich für den Warenterminmarkt gedacht war, können diese Kanäle auch auf dem Devisenmarkt in großem Umfang genutzt werden, um kurzfristige Bursts oder längerfristige Trends zu erfassen. Die Studie wurde von Richard Donchian erstellt, der als Vater einer erfolgreichen Trendfolge gilt. Sie enthält die zugrunde liegenden Währungsschwankungen und zielt darauf ab, profitable Einträge zu Beginn eines neuen Trends zu platzieren, indem entweder das untere oder das obere Band durchdrungen werden. Basierend auf einem gleitenden Durchschnitt von 20 Perioden (und daher manchmal als gleitender Durchschnitt bezeichnet) erstellt die Anwendung zusätzlich Bänder, die das höchste Hoch und das niedrigste Tief darstellen. Als Ergebnis werden die folgenden Signale erzeugt:

• Ein Kauf- oder Long-Signal wird erzeugt, wenn die Kursbewegung durchbricht und über dem oberen Band endet.
• Ein Verkaufs- oder Leerverkaufssignal wird erzeugt, wenn die Kursbewegung durchbricht und unter dem unteren Band endet.

Die Theorie hinter den Signalen mag auf den ersten Blick etwas verwirrend erscheinen, da die meisten Trader annehmen, dass ein Bruch der oberen oder unteren Grenze eine Umkehrung signalisiert, aber es ist eigentlich recht einfach. Wenn die aktuelle Kursbewegung in der Lage ist, das Hoch der Spanne zu übertreffen (vorausgesetzt, es besteht genügend Dynamik), wird ein neues Hoch erreicht, da sich ein Aufwärtstrend ergibt. Umgekehrt könnte sich ein neuer Abwärtstrend abzeichnen, wenn die Kursbewegung durch das Tief der Spanne stürzt. Schauen wir uns ein erstklassiges Beispiel an, wie diese Theorie auf den Devisenmärkten funktioniert.

Abbildung 1: Ein typisches Beispiel für die Wirksamkeit von Donchian-Kanälen

Quelle: FXtrek Intellicharts

In Abbildung 1 sehen wir das kurze, einstündige Währungspaardiagramm Euro / US-Dollar. Wir können sehen, dass die Preisbewegung vor dem 8. Dezember in einer engen Konsolidierung innerhalb der Parameter der Bänder enthalten ist. Dann, am 8. Dezember, um 2 Uhr morgens, läuft der Kurs des Euro auf der Sitzung und schließt über dem Band bei Punkt A. Dies ist ein Signal für den Händler, eine Long-Position einzugehen und Short-Positionen auf dem Markt aufzulösen. Bei korrekter Eingabe gewinnt der Trader im kurzen Intraday-Burst fast 100 Pips.

Keltner-Kanäle

Eine weitere großartige Kanalstudie, die von allen Arten von Händlern in mehreren Märkten verwendet wird, ist der Keltner-Kanal. Die Anwendung wurde von Chester W. Keltner (in seinem 1960 erschienenen Buch How To Make Money In Commodities ) eingeführt und später von der berühmten Futures-Händlerin Linda B. Raschke modifiziert. Raschke änderte die Anwendung, um die Berechnung des durchschnittlichen wahren Bereichs über 10 Perioden zu berücksichtigen. Infolgedessen weist der auf der Volatilität basierende technische Indikator viele Ähnlichkeiten mit Bollinger Bands® auf. Der Unterschied zwischen den beiden Studien besteht darin, dass Keltners Kanäle die Volatilität unter Verwendung der hohen und niedrigen Preise darstellen, während sich Bollingers Studien auf die Standardabweichung stützen. Dennoch teilen die beiden Studien ähnliche Interpretationen und handelbare Signale auf den Devisenmärkten. Keltner-Kanalsignale werden wie Bollinger-Bänder® erzeugt, wenn die Preisbewegung über oder unter den Kanalbändern liegt. Hier wird jedoch, wenn die Preisbewegung über oder unter der oberen und unteren Barriere bricht, eine Fortsetzung gegenüber einer Rückverfolgung zum Median oder zur gegenüberliegenden Barriere bevorzugt.

• Wenn die Kursbewegung über dem Band bricht, sollte der Händler in Betracht ziehen, Long-Positionen einzuleiten und Short-Positionen aufzulösen.
• Wenn die Kursbewegung unter dem Band bricht, sollte der Händler erwägen, Short-Positionen zu eröffnen, während er Long- oder Kaufpositionen verlässt.

Lassen Sie uns anhand des folgenden Beispiels näher auf die Anwendung eingehen.

Abbildung 2: Dem Trader werden über Keltner drei profitable Möglichkeiten geboten

Quelle: FXtrek Intellicharts

Durch die Anwendung der Keltner-Studie auf ein täglich kartiertes Währungspaar Britisches Pfund / Japanischer Yen können wir sehen, dass die Preisbewegung über der oberen Barriere bricht und dem Händler signalisiert, Long-Positionen zu initiieren. Durch die Platzierung effektiver Einträge hat der FX-Händler die Möglichkeit, profitable Swings effektiv zu erfassen und gleichzeitig effizient zu beenden, um den Gewinn zu maximieren. Kein anderes Beispiel ist optisch atemberaubender als die anfängliche Pause über der oberen Barriere. Hier kann der Trader am 17. Juli über dem Ende des ersten Sitzungsbursts oben bei Punkt A beginnen. Nachdem der erste Eintrag über dem Sitzungsende platziert wurde, kann der Trader ungefähr 300 Pips erfassen, bevor sich die Preisaktion zurückzieht Unterstützung erneut testen. Anschließend kann am Punkt B eine weitere Position eingeleitet werden, bei der der Impuls erneut die Position annähernd 350 Pips höher einnimmt

STARC Bands

Ähnlich wie der technische Indikator Bollinger Band® werden auch die STARC-Bänder (oder Stoller Average Range Channels) berechnet, um die Marktvolatilität zu berücksichtigen. Die von Manning Stoller in den 1980er Jahren entwickelten Bänder werden sich in Abhängigkeit von den Schwankungen der durchschnittlichen True Range-Komponente zusammenziehen und ausdehnen. Der Hauptunterschied zwischen den beiden Interpretationen besteht darin, dass STARC-Bänder dazu beitragen, den Handel mit höherer Wahrscheinlichkeit zu bestimmen, anstatt Standardabweichungen, die die Preisaktion enthalten. Einfach ausgedrückt, ermöglichen die Bänder dem Trader, eher Chancen mit höherem oder niedrigerem Risiko als die Rückkehr zu einem Median zu berücksichtigen.

• Preisaktionen, die auf das obere Band steigen, bieten eine Verkaufschance mit geringerem Risiko und eine Kaufsituation mit hohem Risiko .
• Preisaktionen, die auf das niedrigere Band fallen, bieten eine geringere Kaufchance und eine risikoreiche Verkaufssituation.

Dies soll nicht heißen, dass die Preisaktion nicht gegen die neu eingeleitete Position gerichtet ist. STARC-Bands handeln jedoch zu Gunsten des Traders, indem sie die besten Gelegenheiten bieten. Wenn dieser Indikator mit einem disziplinierten Geldmanagement gekoppelt ist, kann der FX-Enthusiast profitieren, indem er risikoärmere Initiativen ergreift und Verluste minimiert. Werfen wir einen Blick auf eine Gelegenheit im Währungspaar Neuseeland-Dollar / US-Dollar.

Abbildung 3: Ein großes Belohnungsrisiko wird durch dieses STARC-Bandbeispiel im NZD / USD dargestellt.

Quelle: FXtrek Intellicharts

Betrachtet man das in Abbildung 3 dargestellte Währungspaar Neuseeland-Dollar / US-Dollar, so stellt man fest, dass die Preisbewegung im Laufe des Novembers einen zinsbullischen Anstieg verzeichnete und das Währungspaar für eine Art Retracement reif erscheint. Hier kann der Händler den STARC-Indikator sowie einen Preisoszillator (in diesem Fall Stochastic) anwenden, um den Handel zu bestätigen. Nachdem die STARC-Bänder überlagert wurden, kann der Händler eine Verkaufschance mit geringem Risiko erkennen, wenn wir uns dem oberen Band bei Punkt A nähern. Warten auf das Schließen der zweiten Kerze in der Schulbuch-Abendsternformation, kann der Einzelne dies ausnutzen, indem er einen Eintrag unten platziert das Ende der Sitzung. Bestätigt man dies mit dem Downside Cross im Stochastic Oszillator Point X, wird der Trader in der Lage sein, an diesem Tag fast 150 Pips zu gewinnen, wenn die Währung von 0, 7150 auf gerade 0, 7000 fällt. Beachten Sie, dass die Preisbewegung zu diesem Zeitpunkt das untere Band berührt, was auf eine risikoarme Kaufgelegenheit oder eine mögliche Umkehrung des kurzfristigen Trends hindeutet.

Alles zusammenfügen

Nachdem wir die Handelsmöglichkeiten anhand von kanalbasierten technischen Indikatoren untersucht haben, ist es an der Zeit, zwei weitere Beispiele genauer zu betrachten und zu erläutern, wie solche Gewinnchancen erfasst werden können.

In Abbildung 4 sehen wir eine große kurzfristige Chance für das Währungspaar Britisches Pfund / Schweizer Franken. Wir setzen den technischen Indikator von Donchian in Betrieb und gehen den Prozess Schritt für Schritt durch.

Abbildung 4: Bei Anwendung der Donchian Channel-Studie sehen wir im kurzen Zeitrahmen eines Ein-Stunden-Charts einige äußerst profitable Möglichkeiten

Quelle: FXtrek Intellicharts

Dies sind die folgenden Schritte:

1. Wenden Sie die Donchian Channel-Studie auf die Preisaktion an. Sobald der Indikator angewendet wurde, sollten die Opportunities deutlich sichtbar sein, da Sie Perioden isolieren möchten, in denen die Preisbewegung über oder unter den Bändern der Studie liegt.

2. Warten Sie, bis die Sitzung beendet ist, die möglicherweise über oder unter dem Band liegt. Für das Setup ist ein Abschluss erforderlich, da die ausstehende Aktion sehr gut in die Parameter der Band zurückkehren und letztendlich den Handel zunichte machen könnte.

3. Platzieren Sie den Eintrag etwas oberhalb oder unterhalb des Abschlusses. Sobald das Momentum übernommen wurde, sollte die direktionale Ausrichtung den Kurs über den Schlusskurs hinaus drücken.

4. Verwenden Sie immer die Stoppverwaltung. Sobald die Eingabe ausgeführt wurde, sollte der Stopp wie in jeder anderen Situation immer berücksichtigt werden.

Wenn wir die Donchian-Studie in Abbildung 4 anwenden, stellen wir fest, dass es in der kurzen Zeitspanne mehrere gewinnbringende Möglichkeiten gab. Punkt A ist ein Paradebeispiel: Hier endet die Sitzung unterhalb des untersten Kanals, was zu einem Abwärtstrend führt. Infolgedessen wird der Eintrag nach dem Abschluss bei 2, 2777 auf den niedrigsten Stand der Sitzung gesetzt. Der darauffolgende Stopp wird mit 2, 2847 etwas über dem Sitzungshoch platziert. Sobald Sie auf dem Markt sind, können Sie entweder Ihre Short-Position auf dem ersten Bein nach unten liquidieren oder am Verkauf festhalten. Idealerweise würde die Position darin bestehen, ein legitimes Risiko-Ertrags-Verhältnis beizubehalten. Falls die Position geschlossen wird, können Sie eine Wiederaufnahme an Punkt B in Betracht ziehen. Letztendlich profitiert der Trade über 120 Pips, was den High Stop rechtfertigt.

Keltner- Chance definieren
Es sind nicht nur Donchianer, die gewinnbringende Chancen nutzen, sondern auch Keltner-Anwendungen. Definieren wir Schritt für Schritt eine Keltner-Gelegenheit:

1. Überlagern Sie die Keltner-Kanalanzeige mit der Preisaktion. Wie beim donchianischen Beispiel sollten die Gelegenheiten deutlich sichtbar sein, wenn Sie nach einer Durchdringung der oberen oder unteren Bänder suchen.

2. Richten Sie eine Sitzung in der Nähe der Kerze ein, die am nächsten oder innerhalb der Parameter des Kanals liegt.

3. Platzieren Sie den Eintrag vier bis fünf Punkte unter dem Höchst- oder Tiefststand der Sitzungskerze.

4. Money Management wird angewendet, indem ein Stop geringfügig unterhalb des Tiefst- oder des Höchstkurses der Sitzung platziert wird.

Wenden wir diese Schritte auf das folgende Beispiel für ein britisches Pfund / US-Dollar an.

Abbildung 5: Ein kniffliger, aber rentabler Fang über den Keltner-Kanal

Quelle: FXtrek Intellicharts

In Abbildung 5 sehen wir eine sehr profitable Gelegenheit für das Hauptwährungspaar Britisches Pfund / US-Dollar im täglichen Zeitrahmen. Bereits zweimal in den letzten Wochen die obere Barriere getestet, kann der Händler einen dritten Versuch sehen, da die Preisbewegung am 27. Juli bei Punkt A ansteigt. An diesem Punkt muss ein definitiver Schlusskurs über der Barriere erreicht werden, was einen Bruch über und darstellt Signalisierung der Einleitung einer Long-Position.

Sobald der Chartist die klare Pause erhält und über der Barriere schließt, wird der Eintrag fünf Punkte über dem Hoch der geschlossenen Sitzung (Eintrag) platziert. Dies wird sicherstellen, dass die Dynamik auf der Seite des Handels ist und der Fortschritt fortgesetzt wird. Der Begriff wird unseren Eintrag genau auf 1.8671 setzen. Anschließend wird unser Stop um ein bis zwei Punkte oder in diesem Fall um 1, 8535 unter dem Tiefstkurs platziert. Der Trade zahlt sich aus, da die Preisbewegung in den folgenden Wochen ansteigt und unsere Gewinne auf dem Höchststand von 1, 9128 maximiert werden. Mit einem Gewinn von über 400 Pips in weniger als einem Monat wird der Risikoertrag auf mehr als 3: 1 maximiert.

Die Quintessenz

Obwohl Bollinger Bands® bekannter sind, haben sich Donchian-Kanäle, Keltner-Kanäle und STARC-Bands als vergleichbar profitable Möglichkeiten erwiesen. Indem Sie Ihr Wissen und Ihre Erfahrung mit verschiedenen bandbasierten Indikatoren diversifizieren, können Sie nach einer Vielzahl anderer Möglichkeiten auf dem FX-Markt suchen. Diese weniger bekannten Bands können das Repertoire sowohl des Anfängers als auch des erfahrenen Händlers erweitern.