Wie berechnet man R-Quadrat in Excel?
In der Finanzwelt ist das R-Quadrat ein statistisches Maß, das den Prozentsatz der Bewegungen eines Fonds oder Wertpapiers darstellt, der durch Bewegungen in einem Referenzindex erklärt werden kann. Wo die Korrelation die Stärke der Beziehung zwischen einer unabhängigen und einer abhängigen Variablen erklärt, erklärt das R-Quadrat, inwieweit die Varianz einer Variablen die Varianz der zweiten Variablen erklärt. Die Formel für das R-Quadrat ist einfach das Korrelationsquadrat.
Häufige Fehler bei R-Squared
Der erste häufigste Fehler ist die Annahme, dass ein R-Quadrat, das sich +/- 1 nähert, statistisch signifikant ist. Ein Messwert, der sich +/- 1 nähert, erhöht definitiv die Wahrscheinlichkeit einer tatsächlichen statistischen Signifikanz, aber ohne weitere Tests ist es unmöglich, allein anhand des Ergebnisses zu wissen. Das statistische Testen ist überhaupt nicht einfach; Es kann aus mehreren Gründen kompliziert werden. Um dies kurz anzusprechen, ist eine kritische Annahme der Korrelation (und damit des R-Quadrats), dass die Variablen unabhängig sind und dass die Beziehung zwischen ihnen linear ist. Theoretisch würden Sie diese Behauptungen testen, um festzustellen, ob eine Korrelationsberechnung angemessen ist.
Der zweithäufigste Fehler ist das Vergessen, die Daten zu einer gemeinsamen Einheit zu normalisieren. Wenn Sie eine Korrelation (oder ein R-Quadrat) für zwei Betas berechnen, sind die Einheiten bereits normalisiert: Die Einheit ist Beta. Wenn Sie jedoch Aktien korrelieren möchten, ist es wichtig, dass Sie sie in Prozent Rendite normalisieren und keine Kursänderungen vornehmen. Dies kommt selbst bei Anlagefachleuten allzu häufig vor.
Für die Aktienkurskorrelation (oder das R-Quadrat) stellen Sie im Wesentlichen zwei Fragen: Wie hoch ist die Rendite über eine bestimmte Anzahl von Perioden, und in welcher Beziehung steht diese Abweichung zu einer anderen Wertpapierabweichung im selben Zeitraum? Zwei Wertpapiere weisen möglicherweise eine hohe Korrelation (oder ein R-Quadrat) auf, wenn sich die Rendite in den letzten 52 Wochen in Prozent täglich ändert, eine niedrige Korrelation, wenn sich die Rendite in den letzten 52 Wochen monatlich ändert. Welches ist besser"? Es gibt wirklich keine perfekte Antwort und das hängt vom Zweck des Tests ab.
Wie man R-Quadrat in Excel berechnet
Es gibt verschiedene Methoden zur Berechnung des R-Quadrats in Excel.
Am einfachsten ist es, zwei Datensätze abzurufen und die integrierte R-Quadrat-Formel zu verwenden. Die andere Alternative besteht darin, eine Korrelation zu finden und sie dann zu quadrieren. Beide sind unten gezeigt: