Ein kurzer Überblick über den Versicherungssektor

Der Versicherungssektor besteht aus Unternehmen, die Risikomanagement in Form von Versicherungsverträgen anbieten. Das Grundkonzept der Versicherung ist, dass eine Partei, der Versicherer, die Zahlung für ein ungewisses zukünftiges Ereignis garantiert. Währenddessen zahlt eine andere Partei, der Versicherte oder der Versicherungsnehmer, dem Versicherer eine geringere Prämie als Gegenleistung für diesen Schutz bei diesem ungewissen zukünftigen Ereignis.

Die Versicherungsbranche gilt als langsam wachsender und sicherer Sektor für Anleger. Diese Wahrnehmung ist nicht so stark wie in den 1970er und 1980er Jahren, aber im Vergleich zu anderen Finanzsektoren ist sie im Allgemeinen immer noch wahr.

Die zentralen Thesen

• Die Versicherungsbranche setzt sich aus verschiedenen Arten von Akteuren zusammen, die auf verschiedenen Gebieten tätig sind.
• Lebensversicherungsunternehmen konzentrieren sich auf die Altplanung und den Ersatz des Humankapitals, Krankenversicherer übernehmen die Krankheitskosten und die Schaden- / Unfallversicherung zielt darauf ab, den Wert von Häusern, Autos oder Wertgegenständen zu ersetzen.
• Versicherungsunternehmen können entweder als traditionelle Aktiengesellschaft mit externen Anlegern oder als Gegenseitigkeitsunternehmen mit Versicherungsnehmern als Eigentümern strukturiert werden.

Was sind die verschiedenen Arten von Versicherungsunternehmen?

Nicht alle Versicherungsunternehmen bieten dieselben Produkte an oder beliefern denselben Kundenstamm. Zu den größten Kategorien von Versicherungsunternehmen zählen Unfall- und Krankenversicherer; Schaden- und Unfallversicherer; und finanzielle Garanten. Die häufigsten Arten von persönlichen Versicherungspolicen sind Auto, Gesundheit, Hausbesitzer und Leben. Die meisten Personen in den Vereinigten Staaten haben mindestens eine dieser Versicherungsarten, und die Kfz-Versicherung ist gesetzlich vorgeschrieben.

Unfall- und Gesundheitsunternehmen sind wohl die bekanntesten. Dazu gehören Unternehmen wie UnitedHealth, Anthem, Aetna und AFLAC, die Menschen helfen sollen, die körperlich geschädigt wurden.

Lebensversicherungsunternehmen geben vor allem Policen aus, die ihren Leistungsempfängern eine Todesfallleistung als Todesfallpauschale gewähren. Lebensversicherungspolicen können als befristete Laufzeit verkauft werden, die kostengünstiger ist und am Ende der Laufzeit abläuft, oder als unbefristete Laufzeit (in der Regel vollständige Laufzeit oder universelle Laufzeit), die teurer ist, jedoch eine lebenslange Gültigkeit hat und eine Bargeldakkumulationskomponente enthält. Lebensversicherer können auch langfristige Invaliditätsversicherungen verkaufen, die das Einkommen des Versicherten ersetzen, wenn er krank oder behindert wird. Bekannte Lebensversicherer sind Northwest Mutual, Guardian, Prudential und William Penn.

Schaden- und Unfallversicherungsunternehmen versichern Unfälle mit nicht physischem Schaden. Dies kann Klagen, Sachschäden, Autounfälle und mehr umfassen. Zu den großen Schaden- und Unfallversicherern zählen State Farm, Nationwide und Allstate.

Unternehmen benötigen spezielle Arten von Versicherungspolicen, die sich gegen bestimmte Arten von Risiken versichern, denen ein bestimmtes Unternehmen ausgesetzt ist. Zum Beispiel benötigt ein Fastfood-Restaurant eine Richtlinie, die Schäden oder Verletzungen abdeckt, die durch das Kochen mit einer Fritteuse entstehen. Ein Autohändler ist nicht dieser Art von Risiko ausgesetzt, benötigt jedoch Deckung für Schäden oder Verletzungen, die während der Testfahrten auftreten können.

Es gibt auch Versicherungspolicen für sehr spezielle Bedürfnisse, wie Entführung und Lösegeld (K & R), Missbrauch und Berufshaftpflichtversicherung, auch bekannt als Fehler- und Unterlassungsversicherung.

Einige Unternehmen sind rückversichert, um das Risiko zu verringern. Rückversicherung ist eine Versicherung, die Versicherungsunternehmen abschließen, um sich vor übermäßigen Verlusten aufgrund eines hohen Risikos zu schützen. Rückversicherung ist ein wesentlicher Bestandteil der Bemühungen der Versicherungsunternehmen, sich selbst liquide zu halten und Zahlungsausfälle zu vermeiden, und die Aufsichtsbehörden schreiben dies für Unternehmen einer bestimmten Größe und Art vor.

Beispielsweise kann eine Versicherungsgesellschaft zu viele Hurrikanversicherungen abschließen, die auf Modellen basieren, bei denen die Wahrscheinlichkeit, dass ein Hurrikan ein geografisches Gebiet erfasst, gering ist. Sollte das Unvorstellbare bei einem Hurrikan in dieser Region eintreten, könnten erhebliche Verluste für die Versicherungsgesellschaft entstehen. Ohne dass die Rückversicherung einen Teil des Risikos vom Tisch nimmt, könnten Versicherungsunternehmen ihre Geschäftstätigkeit einstellen, wenn eine Naturkatastrophe eintrifft.

Gegenseitige gegen Aktienversicherungsgesellschaften

Versicherungsunternehmen werden je nach Eigentümerstruktur der Organisation entweder als Aktienunternehmen oder als Gegenseitigkeitsunternehmen eingestuft. Es gibt auch einige Ausnahmen wie Blaues Kreuz / Blaues Schild und brüderliche Gruppen, die noch eine andere Struktur haben. Aktien- und Investmentgesellschaften sind bei weitem die am weitesten verbreitete Art und Weise, wie sich Versicherungsunternehmen organisieren.

Weltweit gibt es mehr Versicherungsvereine auf Gegenseitigkeit, aber in den USA gibt es mehr Aktienversicherer als Versicherungsvereine auf Gegenseitigkeit.

Eine Aktienversicherungsgesellschaft ist eine Kapitalgesellschaft, die ihren Aktionären oder Aktionären gehört und deren Ziel es ist, Gewinn für sie zu erwirtschaften. Versicherungsnehmer sind nicht direkt an den Gewinnen oder Verlusten der Gesellschaft beteiligt. Um als Aktiengesellschaft zu agieren, muss ein Versicherer über ein Minimum an Kapital und einen Überschuss verfügen, bevor er die Genehmigung der staatlichen Aufsichtsbehörden erhält. Andere Anforderungen müssen ebenfalls erfüllt sein, wenn die Aktien des Unternehmens öffentlich gehandelt werden. Einige bekannte amerikanische Aktienversicherer sind Allstate, MetLife und Prudential.

Eine Versicherungsgesellschaft auf Gegenseitigkeit ist eine Kapitalgesellschaft, die ausschließlich den Versicherungsnehmern gehört, die "vertragliche Gläubiger" mit Stimmrecht im Verwaltungsrat sind. In der Regel werden Unternehmen verwaltet und Vermögenswerte (Versicherungsreserven, Überschüsse, Eventualverbindlichkeiten, Dividenden) zu Gunsten und zum Schutz der Versicherungsnehmer und ihrer Begünstigten gehalten.

Die Geschäftsleitung und der Verwaltungsrat legen fest, in welcher Höhe die operativen Erträge jährlich als Dividende an die Versicherungsnehmer ausgeschüttet werden. Obwohl nicht garantiert, gibt es Unternehmen, die auch in wirtschaftlich schwierigen Zeiten jedes Jahr eine Dividende ausgeschüttet haben. Zu den großen Versicherern auf Gegenseitigkeit in den USA zählen Northwestern Mutual, Guardian Life, Penn Mutual und Mutual of Omaha.

Was ist Insurance Float?

Interessanter ist, dass Versicherungsunternehmen im Wesentlichen das Geld ihrer Kunden verwenden dürfen, um für sich selbst zu investieren. Dies macht sie ähnlich wie Banken, aber das Investieren geschieht in noch größerem Umfang. Dies wird manchmal als "der Schwimmer" bezeichnet.

Float tritt auf, wenn eine Partei Geld an eine andere Partei weitergibt und erst nach einem Umstand mit einer Rückzahlung rechnet. Dieser Mechanismus bedeutet im Wesentlichen, dass Versicherungsunternehmen positive Kapitalkosten haben. Dies unterscheidet sie von Private-Equity-Fonds, Banken und Investmentfonds. Für Anleger in Aktienversicherungsunternehmen (oder Versicherungsnehmer in Gegenseitigkeitsunternehmen) bedeutet dies das Potenzial für risikoärmere, stabile Renditen.

Versicherung und Verkauf von Finanzprodukten

Versicherungspläne sind das Hauptprodukt der Branche. In den letzten Jahrzehnten gab es jedoch eine Reihe von betrieblichen Altersversorgungsplänen für Unternehmen und Renten für Rentner.

Dadurch stehen Versicherungsunternehmen in direktem Wettbewerb mit anderen Anbietern von Finanzanlagen für diese Art von Produkten. In der Tat sind viele Versicherungsagenten inzwischen als Finanzberater mit umfassendem Service eingestuft, die sowohl Schutzprodukte als auch Anlagen, Finanzplanung und Altersvorsorge anbieten. Viele Versicherungsunternehmen haben inzwischen einen eigenen Makler-Händler, entweder in Eigenregie oder in Partnerschaft.