Nervenzusammenbruch
Ein Zusammenbruch ist eine Abwärtsbewegung des Wertpapierpreises, in der Regel durch eine festgestellte Unterstützungsstufe, die auf einen weiteren Rückgang hindeutet. Ein Zusammenbruch tritt gewöhnlich bei hohem Volumen auf, und die anschließende Absenkung ist in der Regel von kurzer Dauer und von schwerwiegender Größe.
Die zentralen Thesen
- Ein Zusammenbruch ist eine Abwärtsbewegung des Wertpapierpreises, in der Regel durch eine festgestellte Unterstützungsstufe, die auf einen weiteren Rückgang hindeutet.
- Ein Zusammenbruch tritt gewöhnlich bei hohem Volumen auf, und die anschließende Absenkung ist in der Regel von kurzer Dauer und von schwerer Größe.
- Eine Aufschlüsselung kann von Händlern mithilfe technischer Tools wie gleitenden Durchschnitten, Trendlinien und Chartmustern identifiziert werden.
Eine Panne verstehen
Eine Aufschlüsselung kann von Händlern mithilfe technischer Tools wie gleitenden Durchschnitten, Trendlinien und Chartmustern identifiziert werden. Händler können auf einem Chart Trendlinien zeichnen, die mehrere Swing-Tiefs verbinden, um Bereiche zu finden, in denen die Preise möglicherweise stürzen können. Ein starkes Volumen dürfte mit einem Zusammenbruch unter die wichtigsten Unterstützungsniveaus einhergehen, was die Teilnahme an der Bewegung nach unten zeigt.
Technische Händler können entweder bestehende Long-Positionen glattstellen oder ein Wertpapier verkaufen, wenn es unter einem Unterstützungsniveau bricht, da dies ein klares Indiz dafür ist, dass die Bären die Kontrolle haben und ein zusätzlicher Verkaufsdruck zu erwarten ist. Eine Panne signalisiert oft den Beginn eines Abwärtstrends.
Wenn ein Wertpapier anfänglich zusammenbricht, sollten die Händler eine Bestätigung von mehreren Indikatoren und anderen Chart-Zeitrahmen einholen, um sicherzustellen, dass der Wechsel kein Head-Fake ist. Beispielsweise ist die Wahrscheinlichkeit höher, dass eine Panne auf einem 15-Minuten-Chart niedriger bleibt, wenn sich die Tages- und Wochencharts in einem Abwärtstrend befinden. Eine Panne ist das bärische Gegenstück zu einer Panne. In der folgenden Grafik sind die Preise unter dem Ausschnitt eines Kopf-Schulter-Musters eingebrochen.
Contrarian Trader versuchen möglicherweise, gescheiterte Zusammenbrüche zu handeln.
Eine Panne handeln
Händler könnten eine Short-Position eingehen, wenn der Kurs des Wertpapiers anfänglich unter der großen Unterstützung liegt. Dazu müsste eine Verkaufsstopp-Order direkt unter dem Support-Level platziert werden. Sobald die Preise zusammenbrechen, wird sich der Rückgang wahrscheinlich verstärken, da Stop-Loss-Orders für Long-Positionen mit zusätzlichem Verkaufsdruck durch Breakdown-Händler ausgelöst werden. Die zusätzliche Volatilität, die durch den Ausfall verursacht wird, kann zu einer mittelmäßigen Füllung aufgrund von Schlupf führen.
Alternativ können Händler auf ein Retracement warten, um in den Markt einzutreten. Sie könnten eine Limit-Order platzieren, bei der der Kurs des Wertpapiers anfänglich sank. Dieser Bereich ist jetzt zu einem Widerstandslevel geworden. Der Markteintritt bei einem Retracement führt wahrscheinlich zu einer besseren Besetzung als der Versuch, den Zusammenbruch frühzeitig zu erkennen. Die Kehrseite ist, dass das Wertpapier möglicherweise nicht zum Limitpreis des Händlers zurückkehrt.
Sobald sie eine Short-Position eingenommen haben, könnten Händler einen Trendfolgeindikator verwenden, beispielsweise einen gleitenden Durchschnitt als Trailing Stop. Wenn beispielsweise der Kurs des Wertpapiers über dem gleitenden Durchschnitt liegt, wird der Handel beendet. Wenn Händler glauben, dass der Zusammenbruch der Beginn eines neuen Abwärtstrends ist, möchten sie möglicherweise einen längerfristigen gleitenden Durchschnitt verwenden, um zu versuchen, den größten Teil des Zuges zu erwischen.
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