Brasilien-ETFs stoßen vor dem Hintergrund des bevorstehenden Abflusses auf Widerstand
Die Brasilianer kehren zu den Wahlen zurück, um am 28. Oktober 2018 in der zweiten Wahlrunde eine Stichwahl zu veranstalten. Dort werden sie wahrscheinlich im rechtsextremen Populisten Jair Bolsonaro als ihren nächsten Präsidenten wählen. Bolsonaro ist polarisierend und konfrontativ und erklärt den Unterstützern am Sonntag, dass er das Land von linken "Verbrechern" säubern werde.
Trotz der Tapferkeit hat Bolsonaro eine bedeutende Aufgabe vor sich, falls er gewählt wird. Das brasilianische Bruttoinlandsprodukt (BIP), ein Maß für das Wirtschaftswachstum eines Landes, wuchs im August 2018 gegenüber dem Vorjahr nur um 1% - Analysten hatten einen Anstieg von 1, 1% erwartet. Die Umgestaltung der Wirtschaftspolitik, insbesondere die Reform des brasilianischen Rentensystems, die 2015 zu einem Anstieg des Defizits auf 10% des BIP geführt hat, dürfte für Bolsonaro eine Herausforderung darstellen, da es aufgrund seiner polarisierenden Politik schwierig sein könnte, die notwendige Unterstützung für die Umsetzung des Wandels zu erhalten.
Die brasilianischen Aktien haben im letzten Monat zugelegt, da die Anleger einen "marktfreundlichen" Bolsonaro-Sieg mitbestimmen. Händler, die glauben, dass das Wahlergebnis ein Fall von "Sell on the News" sein könnte, sollten diese drei brasilianischen Exchange Traded Funds (ETFs) auf ihrem Radar behalten. Die ersten beiden unten aufgeführten ETFs analysieren wichtige Widerstandsniveaus, während der dritte Fonds eine Handelsidee für diejenigen bietet, die die Aktien des Landes verkaufen möchten.
iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ)
Der im Jahr 2000 gegründete iShares MSCI Brazil Capped ETF ist der größte reine brasilianische ETF und bildet den MSCI Brazil 25/50 Index ab. EWZ investiert hauptsächlich in brasilianische Groß- und Mittelunternehmen. Zum 24. Oktober 2018 erzielte der Fonds eine Rendite seit Jahresbeginn (YTD) von -0, 06%, während er im letzten Monat eine Rendite von 17, 83% erzielte.
Die EWZ hat sich im ersten Halbjahr 2018 stark verkauft - zwischen Ende Januar und Anfang Juni fiel die ETF um 33%. Der Fondspreis begann sich im Juli zu erholen, bevor er Anfang September den Tiefststand im Juni testete. Seitdem ist der Preis über dem 200-Tage-Durchschnitt (SMA) gestiegen. Der ETF dürfte bei 41 USD von der Abwärtstrendlinie, die bis in den Januar zurückreicht, auf erheblichen Widerstand stoßen.
VanEck Vectors Brazil Small-Cap-ETF (BRF)
Der 2009 gegründete VanEck Vectors Brazil Small-Cap-ETF strebt eine ähnliche Rendite wie der MVIS Brazil Small-Cap-Index an. Der Korb des Fonds enthält brasilianische Small-Cap-Unternehmen, die ein breites Spektrum von Sektoren abdecken. BRF erzielte im letzten Monat eine Rendite von 18, 39% und am 24. Oktober 2018 eine Rendite von -13, 82% seit Jahresbeginn.
Der BRF-Preis hat seit seinem Jahrestief von 15, 93 USD am 14. September kräftig zugelegt. Der Fondspreis hat jedoch die 200-Tage-SMA nicht überschritten. Dieser langfristige gleitende Durchschnitt bedeutet nun doppeltes Problem, da er einen Zusammenfluss des Widerstands mit der Abwärtstrendlinie im 21-Dollar-Bereich darstellt. Wenn sich der Preis mit Annäherung an die Wahl auf dieses Niveau bewegt, steigt der relative Stärkeindex (RSI) über 70 in überkauftes Gebiet, was die Wahrscheinlichkeit einer Umkehr erhöht.
ProShares UltraShort MSCI Brazil Capped ETF (BZQ)
Der ProShares UltraShort MSCI Brazil Capped ETF wurde 2009 gegründet und strebt an, die doppelte tägliche inverse Performance des MSCI Brazil 25/50 Index zu erzielen. Der Fonds verfügt über ausreichende Liquidität für Händler mit einem durchschnittlichen täglichen Handelsvolumen (ADTV) von 6, 27 Mio. USD. Der durchschnittliche tägliche Spread von BZQ liegt bei 0, 13%, wodurch das Instrument eher für Swingtrading als für Daytrading geeignet ist. Die Verwaltungsgebühren sind moderat - die Kostenquote des ETF von 0, 95% entspricht dem Kategoriedurchschnitt von 0, 94%.
Der Preis von BZQ bewegt sich derzeit innerhalb eines 20-Punkte-Abstiegskanals, der eine hervorragende Chance für den Risiko-Ertrags-Handel bietet, wenn die Präsidentschaftswahl in die Stichwahl der zweiten Runde eintritt. Händler sollten versuchen, eine Long-Position in der Nähe des 35-Dollar-Niveaus zu eröffnen, wo der Fonds wahrscheinlich solide Unterstützung von der unteren Trendlinie des Kanals findet. Es kann ratsam sein, zu warten, bis der RSI unter 30 gesunken ist und einen bullischen Kerzenhalter wie einen Hammer zu drucken, bevor Sie eine Eingabe vornehmen. Erwägen Sie Gewinnmitnahmen entweder bei der 200-Tage-SMA oder in der oberen Trendlinie des Kanals. Eine Stop-Loss-Order könnte etwa einen Dollar unter dem Einstiegspunkt platziert werden, um das Handelskapital zu schützen.