Kartongröße
Eine Boxgröße ist die minimale Preisänderung, die auftreten muss, bevor die nächste Marke einem Point-and-Figure-Chart (P & F) hinzugefügt wird.
Kastengrößen sind ein wesentlicher Bestandteil von P & F-Diagrammen, da sie den Wert der Preisbewegungen bestimmen, die durch jede Marke auf dem Diagramm dargestellt werden. Zum Beispiel würde eine Boxgröße von 1, 00 USD bedeuten, dass jede Markierung auf dem P & F-Chart eine Änderung des Wertpapierpreises von 1, 00 USD darstellt.
Die zentralen Thesen
- Kartongrößen sind ein wichtiger Bestandteil von P & F-Diagrammen.
- Das Ändern der Boxgröße eines P & F-Diagramms hat Einfluss darauf, wie stark sich der Preis des zu beobachtenden Wertpapiers ändern muss, bevor ein neuer Datenpunkt zum Diagramm hinzugefügt wird.
- Sie werden von technischen Analysten verwendet, um den gewünschten Auflösungsbetrag zu bestimmen.
Grundlegendes zu Box-Größen
Technische Analysten verwenden verschiedene Diagramme, um ihre Anlageentscheidungen mitzuteilen. In diesen Diagrammen werden vergangene und aktuelle Kursinformationen erfasst, um zu bestimmen, wann ein bestimmtes Wertpapier, z. B. eine Aktie oder ein Terminkontrakt, gekauft oder verkauft werden muss.
Zu den herkömmlichen Diagrammtypen gehören Balkendiagramme und Liniendiagramme, die Kursänderungen in bestimmten Zeitintervallen darstellen, z. B. einmal pro Handelstag. P & F-Charts hingegen fügen erst dann einen neuen Datenpunkt hinzu, wenn sich der Kurs des Wertpapiers um einen bestimmten Betrag bewegt hat. Der Betrag, um den sich der Preis ändern muss, bevor ein neuer Datenpunkt hinzugefügt wird, wird als Kastengröße bezeichnet.
Betrachten Sie zum besseren Verständnis das folgende Beispiel eines P & F-Diagramms:
Die gezeigten kreisförmigen Formen stellen einen Preisverfall des Wertpapiers dar, während die X-Formen einen Preisanstieg darstellen. Der Bereich auf dem Diagramm, in dem jede dieser Formen vorkommt, wird als "Box" bezeichnet. In diesem Beispiel beträgt der Boxpreis 5, 00 USD. Daher bedeutet eine Spalte mit drei X-Formen einen Anstieg von 15, 00 USD, eine Spalte mit 12 Kreisen einen Rückgang von 60, 00 USD usw.
Reales Beispiel für eine Schachtelgröße
Wenn die Preise steigen, werden die X eines P & F-Diagramms jedes Mal, wenn sich der Preis um die Boxgröße erhöht, übereinander gestapelt, wodurch eine Spalte entsteht. In ähnlicher Weise wird eine neue Spalte mit Kreisen rechts von der vorherigen X-Spalte erstellt, sobald der Preis um einen Betrag fällt, der der Kastengröße entspricht. Solange die Preise weiter sinken, werden unter dem ersten Kreis zusätzliche Kreise angeordnet, um jeden weiteren Preisrückgang in Kastengröße zu kennzeichnen (in diesem Fall in Schritten von jeweils 5 USD).
P & F-Diagramme mit größeren Boxen bieten eine weniger detaillierte Ansicht der betreffenden Sicherheit, während Diagramme mit kleineren Boxen eine detailliertere Ansicht bieten.
Nehmen wir beispielsweise an, dass in der obigen Tabelle die Boxgröße 50 USD statt 5 USD betrug. In diesem Szenario sind viele der im Diagramm angezeigten Spalten von Xs und Os überhaupt nicht sichtbar. Die sich ergebende Form des Diagramms wäre weicher und zeigt nur die Kursbewegung auf hohem Niveau mit weniger nuancierten Spitzen und Tälern.
Das Gegenteil ist auch der Fall. Wenn die Boxgröße 1 US-Dollar statt 5 US-Dollar wäre, würden wir eine viel höhere Auflösung von Preisschwankungen sehen.
Jeder Trader hat seine eigenen Vorlieben hinsichtlich des Detaillierungsgrades, den er in seinen Diagrammen sehen möchte. Durch die Anpassung der Boxgröße können Händler die P & F-Diagramme so anpassen, dass nur die Detailtiefe angezeigt wird, die sie für ihre Analyse am nützlichsten finden.
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