Berkshire nimmt Obergrenze für Aktienrückkäufe ab und steigt weiter

Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) hat seinen Top-Mitarbeitern mehr Flexibilität eingeräumt, um Bargeld für den Rückkauf von Aktien auszugeben.

In einer Pressemitteilung bestätigte das in Omaha, Nebraska, ansässige Konglomerat, dass die vorherigen Beschränkungen aufgehoben wurden. Dies ebnet den Weg für CEO Warren Buffett und Vizepräsident Charlie Munger, Rückkäufe zu genehmigen, wenn beide der Ansicht sind, dass der Rückkaufpreis „unter Berkshires innerem Wert liegt value. “Nach der alten Politik durften Führungskräfte des Unternehmens Aktien nur dann zurückkaufen, wenn der Aktienkurs einen Aufschlag von 120% des Buchwerts nicht überstieg. Das letzte Mal, dass Berkshire einen Aktienrückkauf ankündigte, war 2012. (Siehe auch: Wie sich Berkshire auf das Leben nach Buffett vorbereiten sollte )

Berkshire fügte hinzu, dass künftige Entscheidungen über den Rückkauf von Aktien "konservativ" getroffen werden.

Investoren, die das Unternehmen unter Druck gesetzt hatten, mehr als 108 Milliarden US-Dollar an liquiden Mitteln bereitzustellen, antworteten auf die Ankündigung, indem sie Berkshires Klasse-B-Aktien vor dem Börsenhandel um 1, 89% zulegten.

In einem Gespräch mit Reuters bezeichnete Steven Check, Präsident von Check Capital Management Inc., die neue Richtlinie angesichts der gegenwärtigen Umstände in Berkshire als "etwas bedeutsam". "Dies ist eine gute Sache in einem Umfeld, in dem Berkshire viel überschüssiges Bargeld, nichts zu kaufen und eine unterbewertete Aktie hat", sagte er.

Meyer Shields, Analyst bei Keefe Bruyette & Woods Inc., sagte Bloomberg, der Umzug sei "überfällig". "Darüber wird schon seit Jahren gesprochen", sagte er. "Dieser ständig wachsende Geldstapel ist jetzt überwältigend."

Das Unternehmen von Buffett ist derzeit auf viel Geld angewiesen, da es Schwierigkeiten hat, Anlagemöglichkeiten zu finden, die seinen Kriterien für die Auswahl wertvoller Aktien entsprechen. Im Februar sandte Buffett einen Brief an die Aktionäre von Berkshire Hathaway, in dem er offenbarte, dass er Schwierigkeiten habe, Schnäppchen zu finden, da die Marktpreise weiter steigen.

Buffett wies auch darauf hin, dass Berkshire es vorziehen würde, überschüssiges Bargeld für den Rückkauf von Aktien einzusetzen, anstatt Dividenden zu zahlen, da Dividenden nur schwer zu kürzen sind.

Buffett hat kürzlich die Entscheidung von Apple Inc. (AAPL) gebilligt, die eigenen Rückkäufe zu erhöhen, und behauptet, dass der Umzug den Wert der Aktie steigern könnte. Das Orakel von Omahas Kollege Munger war in der Vergangenheit jedoch weniger schmeichelhaft für Aktienrückkaufprogramme, da einige Unternehmen ihre eigenen Aktien zurückkaufen, nur um ihre Aktienkurse zu stützen. (Siehe auch: Buffetts Berkshire Hathaway kauft 75 Millionen Apple-Aktien mehr .)

In der Pressemitteilung teilte Berkshire mit, dass keine Aktien zurückgekauft werden, bis die Ergebnisse des zweiten Quartals am 3. August veröffentlicht werden. Das Unternehmen fügte hinzu, dass es Rückkäufen nicht erlauben wird, die liquiden Mittel unter 20 Milliarden US-Dollar zu reduzieren. (Siehe auch: Berkshire Hathaway erzielt nach Bank-Stresstests Dividenden in Höhe von 1, 7 Mrd. USD: Bericht .)