Wachstumsratenanalyse unter Berücksichtigung der Zukunftsperspektiven eines Unternehmens

Einige der am häufigsten verwendeten Metriken für die Wachstumsrate, die Investoren und Analysten bei der Beurteilung der Zukunftsaussichten und der Eignung eines Unternehmens als Investition berücksichtigen, sind Umsatz und Ertrag, das Kurs-Gewinn-Verhältnis (P / E) sowie das Kurs-Gewinn-Verhältnis. Wachstumsrate (PEG) und Eigenkapitalrendite (ROE).

Umsatz und Ergebnis

Zu den ersten zu berücksichtigenden Zahlen für Anleger zählen Umsatz und Ergebnis. Es ist schwierig für ein Unternehmen, an irgendeiner Front nachhaltiges Wachstum zu erzielen, wenn es nicht zumindest ein Umsatzwachstum sieht - eine konsequente Steigerung des Geldbetrags, den seine Geschäftsaktivitäten im Umsatz erwirtschaften. Über den Grundumsatz hinaus ist der nächste Bereich, in dem Wachstum angestrebt wird, der Ertrag, den das Unternehmen einbehält, nachdem alle seine Ausgaben beglichen wurden.

Das Ergebnis eines Unternehmens wird durch eine Reihe von Faktoren bestimmt, wie Betriebskosten, Finanzierung, Vermögenswerte und Verbindlichkeiten. Das Ergebnis je Aktie (EPS) ist eine der grundlegenden Rentabilitätskennzahlen, bei denen Analysten nach beständigen Steigerungen suchen.

Preis-Leistungs-Verhältnisse

Das KGV ist eine der am häufigsten verwendeten Bewertungskennzahlen für Aktien. Es ist ein Maß für die Leistung eines Unternehmens und gibt Aufschluss über die Einschätzung des Marktes hinsichtlich der künftigen Wachstumsaussichten des Unternehmens. Ein höheres KGV zeigt an, dass Preisbewegungen auf dem Markt ein anhaltendes Wachstum der Gewinne eines Unternehmens erwarten.

Eine genauere Analyse des P / E-Verhältnisses der Vorräte ergibt sich aus dem PEG-Verhältnis. Die PEG-Quote bietet ein vollständigeres Bild von Ertrag und Wachstum, indem das KGV eines Unternehmens durch die Wachstumsrate der vorangegangenen 12 Monate dividiert wird. Wie das KGV kann das KGV entweder nachlaufend oder vorwärts berechnet werden, wobei entweder historische Wachstumszahlen oder prognostizierte Wachstumszahlen verwendet werden. (Siehe "Können Anleger dem KGV vertrauen?")

Eigenkapitalrendite

Das ROE-Verhältnis wird als eine der besten Messgrößen zur Bewertung der Fähigkeit eines Unternehmens angesehen, mit seinen vorhandenen finanziellen Ressourcen effizient Gewinne zu erzielen. Der ROE bewertet das Ergebnis im Vergleich zum Eigenkapital. Diese Kennzahl kann für Anleger äußerst hilfreich sein, da sie Umsatz, Gewinnspanne, Hebelwirkung und den Erfolg des Unternehmens bei der Wertrendite für die Aktionäre berücksichtigt. Konsequente Steigerungen der Eigenkapitalrendite deuten darauf hin, dass ein Unternehmen stetig an Wert gewinnt und diese Wertsteigerung erfolgreich in Gewinne für Investoren umsetzt.

Verwenden Sie verschiedene Maßnahmen und vergleichen Sie mit Mitbewerbern

Um potenzielle Aktieninvestitionen zu bewerten, überprüfen Analysten und Investoren die Abschlüsse von Unternehmen und sehen sich Kennzahlen zur Aktienbewertung an, die die Rentabilität und die Wachstumsrate des Unternehmens anzeigen. Es ist wichtig, ein Unternehmen aus mehr als einer Perspektive zu analysieren. Daher ist es hilfreich, mehrere verschiedene Bewertungsmaßstäbe zu berücksichtigen. Jede Analyse eines Unternehmens sollte auch eine vergleichende Analyse des Unternehmens mit seinen engsten Wettbewerbern und mit dem gesamten Markt beinhalten.

(Für verwandte Lektüre siehe "Brennraten-Schlüsselfaktor für die Nachhaltigkeit des Unternehmens".)