Vermeiden der modifizierten Stiftungsvertragsfalle

Die Lebensversicherung mit Barwert bietet Verbrauchern seit jeher einen steuerfreien Wachstumspfad innerhalb der Police, auf den sie jederzeit und aus jedem Grund zugreifen können. Der Kongress hat jedoch die Höhe des Geldbetrags, der in diese Instrumente gesteckt werden kann, begrenzt, und alle Geldwertrichtlinien unterliegen jetzt dem Sieben-Lohn-Test, der die Steuervorteile von Geldwertabhebungen einschränkt. Richtlinien, die diesen Test nicht bestehen, werden jetzt als modifizierte Kapitaldeckungsverträge (MEC) eingestuft.

Die zentralen Thesen

• Barwertpolicen unterliegen dem Sieben-Tage-Test, der die Steuervorteile von Barwertabhebungen einschränkt. Richtlinien, die diesen Test nicht bestehen, werden als modifizierte Stiftungsverträge eingestuft.
• Die Korridor-Regel besagt, dass für jede Lebensversicherung, die nicht als MEC eingestuft werden soll, ein "Korridor" zwischen dem Sterbegeld und dem Barwert der Police bestehen muss.
• Kredite oder Rücknahmen aus einem MEC werden nach dem LIFO-Prinzip (Last-In-First-Out) anstelle des FIFO-Prinzips besteuert.

Geschichte der MECs

Steuerfreies Wachstum ist einer der Hauptvorteile von Lebensversicherungen mit Barwert. Daher haben viele Lebensversicherer in den späten 1970er Jahren versucht, diese Funktion zu nutzen, indem sie Einmalprämien- und Universal-Lebensversicherungsprodukte mit einer beträchtlichen Barwertakkumulation anboten . Die Versicherungsnehmer konnten dann sowohl die Zinsen als auch den Kapitalbetrag als steuerfreies Darlehen abheben, solange die Police nicht vor dem Tod des Versicherungsnehmers verfiel. Diese Strategie ermöglichte es der Politik natürlich, als große Steuerbehörde zu fungieren. Der Kongress war sich jedoch nicht einig, dass die Lebensversicherung auf diese Weise genutzt werden sollte, und verabschiedete daher das Gesetz über technische und sonstige Einnahmen von 1988 (TAMRA).

Dieser Akt schuf die MEC. Vor der Verabschiedung dieses Gesetzes wurden alle Abhebungen von Barwertversicherungen nach FIFO-Kriterien (First-In-First-Out) besteuert. Dies bedeutete, dass die ursprünglichen Beiträge, die eine steuerfreie Kapitalrückzahlung darstellten, vor einem der Einnahmen eingezogen wurden. TAMRA hat jedoch die Höhe der Prämie begrenzt, die ein Versicherungsnehmer in die Police einzahlen und dennoch eine Steuerbehandlung nach dem FIFO erhalten kann. Jede Police, die Prämien erhält, die diese Grenzen überschreiten, wird automatisch zu einer MEC.

Vermeiden der modifizierten Stiftungsvertragsfalle

Korridorregel

Im Allgemeinen besagt die Korridor-Regel, dass für jede Lebensversicherung, die nicht als MEC eingestuft werden soll, ein "Korridor" zwischen dem Sterbegeld und dem Barwert der Police bestehen muss. Alle Einzelprämienverträge werden jetzt als MECs klassifiziert. Flexible Prämienpolicen müssen den Sieben-Tage-Test bestehen, um den MEC-Status zu vermeiden. Dieser Test begrenzt die Höhe der Prämie, die über einen Zeitraum von sieben Jahren in eine flexible Prämienpolitik eingezahlt werden kann.

Jede jetzt ausgestellte Police hat ein eigenes MEC-Prämienlimit, das auf mehreren Faktoren basiert, einschließlich des Alters des Versicherungsnehmers und des Nennbetrags der Police. Jede Prämie, die in die Police eingezahlt wird und diese Obergrenze überschreitet, führt zu einer Neuklassifizierung der Police als MEC. Der ungenutzte Speicherplatz innerhalb dieses Grenzwerts ist jedoch kumulativ. Wenn beispielsweise das MEC-Limit für eine Police im ersten Jahr 5.784 US-Dollar beträgt und 4.000 US-Dollar der Prämie in die Police eingezahlt werden, werden die übersteigenden 1.784 US-Dollar der nicht bezahlten Prämie auf das Prämienlimit für das zweite Jahr übertragen.

Diese Verjährungsfrist endet nach sieben Jahren, sofern keine wesentlichen Änderungen wie eine Erhöhung des Sterbegeldes eintreten. Jede wesentliche Änderung startet den Siebenjahrestest neu. Eine Verringerung der Sterbegeldsumme führt nicht zu einem Neustart des Tests, kann jedoch dazu führen, dass die Police in einigen Fällen sofort als MEC eingestuft wird. Sobald eine Police als MEC eingestuft wurde, kann sie unter keinen Umständen ihre früheren Steuervorteile zurückerhalten. Die MEC-Klassifizierung ist unwiderruflich.

Besteuerung von MECs

Kredite oder Rücknahmen aus einem MEC werden nach dem LIFO-Prinzip (Last-In-First-Out) anstelle des FIFO-Prinzips besteuert. Daher wird jeglicher steuerpflichtiger Gewinn, der sich aus dem Vertrag ergibt, vor der nicht steuerpflichtigen Rückgabe des Kapitals gemeldet. Darüber hinaus müssen Versicherungsnehmer unter 59, 5 Jahren eine Strafe von 10% für eine vorzeitige Auszahlung zahlen. Es sollte auch beachtet werden, dass der IRS seine eigenen Richtlinienprämien hat, die erfüllt werden müssen, damit Barwertrichtlinien ihren FIFO-Status behalten. Diese Standards gelten sowohl für flexible als auch für Einmalprämien und ersetzen diejenigen des Sieben-Zahltests. Für jede gegebene Police mit flexiblen Prämien hat der IRS ein Einmalprämienlimit, das die kumulierten jährlichen Prämienzahlungen nicht überschreiten dürfen. Beispielsweise kann der IRS einer Police ein fünfjähriges Einmalprämienlimit von 24.000 USD zuweisen.

Wenn das jährliche MEC-Limit 5.000 USD beträgt, überschreitet der Versicherungsnehmer im fünften Jahr der Police das Limit von 24.000 USD. Daher kann der Eigentümer in diesem Jahr nur 4.000 US-Dollar spenden, um den MEC-Status zu umgehen. Er muss dann warten, bis die jährlichen Prämien der IRS-Richtlinie ihre gesamten Prämienzahlungen in einem späteren Jahr erreicht haben. Die Folgen einer Überschreitung der IRS-Richtlinienprämien sind sehr schwerwiegend. Jede Police, die eine Prämie über diesem Schwellenwert erhält, verliert alles der traditionellen Steuervorteile für Lebensversicherungen. Lebensversicherungsunternehmen lehnen aus diesem Grund in der Regel jede Prämienzahlung ab, die die IRS-Richtlinien überschreitet.

Ordnungsgemäße Verwendung von MECs

Trotz des reduzierten Steuervorteils und anderer Einschränkungen von MECs werden sie häufig als stabiles Rentenplanungsinstrument vermarktet. Sie werden in der Regel als Alternative zu Renten angepriesen, die unmittelbar nach dem Tod des Eigentümers steuerpflichtig werden. Aber MECs ähneln immer noch Lebensversicherungen, indem sie ihr Vermögen steuerfrei an Erben weitergeben. Diese Fahrzeuge können für Anleger geeignet sein, die nach einer Möglichkeit suchen, ein steuerfreies Erbe ihren Familienmitgliedern zu überlassen. Der Eigentümer sollte jedoch kein MEC kaufen, um vor Ablauf der zulässigen Zeit auf das Bargeld zuzugreifen, auch wenn Notabhebungen im Allgemeinen zulässig sind.

Fazit

Natürlich haben die meisten Versicherungsnehmer keine Ahnung, dass diese Richtlinien existieren. Versicherungsnehmer, die sich Sorgen darüber machen, ob aus ihrer Police eine MEC wird, sollten ihren Versicherungsagenten oder -spediteur konsultieren, um herauszufinden, wie ihre Police für den Umgang mit überschüssigen Prämien ist, die die Police in eine MEC verwandeln würden. Versicherungsträger verfolgen diese Angelegenheit und benachrichtigen ihre Versicherungsnehmer, wenn entweder der Sieben-Zahltest oder die IRS-Richtlinienprämien überschritten werden. Weitere Informationen zu MECs und ihrer ordnungsgemäßen Verwendung erhalten Sie von Ihrem Versicherungsvertreter oder Finanzberater.