Assoziierte Person
Im Termingeschäft bezieht sich der Begriff "verbundene Person" auf bestimmte Personen innerhalb eines Maklers oder Händlers, die die Rolle des Verkaufs oder der Überwachung des Verkaufs ausüben. Sachbearbeiter und Verwaltungsangestellte sind nicht enthalten.
Die zentralen Thesen
- Assoziierte Personen sind Personen, die im Terminhandel bei Makler- / Händlerfirmen beschäftigt sind, die am Verkauf oder an der Überwachung des Verkaufs beteiligt sind.
- Diese Personen haben eine Ansicht des Bestellflusses, die möglicherweise nicht öffentlich ist.
- Sie müssen sich bei den Aufsichtsbehörden registrieren lassen.
- Sie sind verpflichtet, so zu handeln, dass sie nicht persönlich von Auftragsflussinformationen profitieren.
Assoziierte Person verstehen
Assoziierte Personen sind an die Regeln und Vorschriften verschiedener Terminbörsen und Aufsichtsbehörden gebunden. Diese Stellen regeln Personen in bestimmten Rollen, um sicherzustellen, dass ein ungleichmäßiger Informationsfluss, auch wenn er natürlich auftritt, die Anleger in ihren Handels- und Researchaktivitäten nicht behindert oder betrügt. Eine separate Registrierung bei der National Futures Association (NFA) ist für Personen, die bereits wie folgt registriert sind, nicht erforderlich:
- Futures Commission Merchant (FCM)
- Introducing Broker (IB)
- Floor Broker (FB)
- Commodity Pool Operator CPO oder eine damit verbundene Person
- Rohstoffhandelsberater CTA oder eine mit ihm verbundene Person
- Eingetragener Vertreter bei der Aufsichtsbehörde der Finanzindustrie (FINRA)
Warum die Auszeichnung?
Die Finanzmärkte werden reguliert, um sicherzustellen, dass sie für alle Teilnehmer fair sind, unabhängig von ihrer Größe, ihrem Einfluss oder ihrer Erfahrung. Dies beinhaltet den Fluss von Informationen, Aufträgen und anderen Faktoren, die es einer qualifizierten Person ermöglichen, an den Märkten teilzunehmen.
Indem Personen und Firmen, die mit Kundengeldern zu tun haben, verpflichtet werden, sich bei FINRA und / oder der NFA als assoziierte Personen zu registrieren, unterliegen die Teilnehmer Regeln und Vorschriften, um faire Märkte zu ermöglichen.
Darüber hinaus sind die Aufsichtsbehörden befugt, Teilnehmer zu bestrafen, zu bestrafen oder auszuschließen, wenn sie diese Regeln und Vorschriften nicht einhalten. Durch die Registrierung werden auch Methoden, einschließlich Schiedsverfahren, zur Beilegung von Streitigkeiten zwischen Parteien festgelegt.
Daher haben Kunden eine Schutzschicht, die sicherstellt, dass ihr Marktzugang fair ist und ihre Gelder nur zu ihrem Vorteil verwendet werden. Der gleiche Schutz gilt für die durch die Aktivitäten des Kunden erzeugten Informationen. Beispielsweise darf eine verbundene Person keine persönlichen Bestellungen vor Kundenbestellungen aufgeben und sie kann anderen Kunden oder Dritten keine Informationen über Kundenbestellungen zur Verfügung stellen. Assoziierte Personen erklären sich auch damit einverstanden, dass ihre Geschäfte und Kontostände überwacht werden.
Assoziierte Personen, einschließlich FCM und IB, müssen Mindeststandards erfüllen für:
- Mindestnettokapital
- Kundengelder (nur FCMs; IBs halten keine Kundengelder)
- Offenlegung und andere Anforderungen für Kunden
- Finanz- und andere Unterlagen
Dies schützt den Kunden vor dem Marktrisiko bei der Handelsabwicklung sowie vor dem Risiko, dass das Unternehmen aus dem Geschäft geht und möglicherweise Kundengelder mitnimmt. Außerdem werden Interessenkonflikte vermieden, obwohl verbundene Personen (und Unternehmen) nicht unbedingt Treuhänder sind. Während sie ethische Geschäftspraktiken ausüben müssen, müssen sie nicht die höheren Treuhandstandards erfüllen, die Anlageberater erfüllen müssen.
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