5 Schritte zum Gewinn im Rohölhandel

Der Rohölhandel bietet aufgrund seiner einzigartigen Stellung in den wirtschaftlichen und politischen Systemen der Welt hervorragende Chancen, unter nahezu allen Marktbedingungen zu profitieren. Darüber hinaus hat die Volatilität im Energiesektor in den letzten Jahren stark zugenommen, was für starke Trends sorgt, die für kurzfristige Swing-Trades und langfristige Timing-Strategien konsistente Renditen erzielen können.

Die Marktteilnehmer können die Schwankungen des Rohöls oft nicht voll ausnutzen, entweder weil sie die einzigartigen Eigenschaften dieser Märkte nicht kennen oder weil sie sich der versteckten Fallstricke nicht bewusst sind, die sich auf die Gewinne auswirken können. Darüber hinaus werden nicht alle energieorientierten Finanzinstrumente gleichermaßen geschaffen, wobei eine Teilmenge dieser Wertpapiere mit höherer Wahrscheinlichkeit positive Ergebnisse erzielt.

Wie kann ich Öl als Investition kaufen?

Hier sind fünf Schritte erforderlich, um in diesen turbulenten Märkten einen konstanten Gewinn zu erzielen.

1. Erfahren Sie, was Rohöl bewegt

Erdöl bewegt sich durch die Wahrnehmung von Angebot und Nachfrage, die von der weltweiten Produktion sowie dem globalen wirtschaftlichen Wohlstand beeinflusst wird. Überangebot und sinkende Nachfrage ermutigen die Händler, Rohölmärkte zu verkaufen, um den Boden zu senken, während steigende Nachfrage und rückläufige oder flache Produktion die Händler dazu ermutigen, Rohöl auf einen höheren Boden zu bieten.

Eine enge Konvergenz zwischen positiven Elementen kann zu starken Aufwärtstrends führen, wie der Anstieg des Rohöls auf 145, 81 USD pro Barrel im April 2008, während eine enge Konvergenz zwischen negativen Elementen zu ebenso starken Abwärtstrends führen kann, wie der Zusammenbruch im August 2015 auf 37, 75 USD pro Barrel. Preisbewegungen tendieren dazu, enge Handelsspannen aufzubauen, wenn Rohöl auf gemischte Bedingungen reagiert, wobei Seitwärtsbewegungen oft jahrelang andauern.

2. Verstehe die Menge

Professionelle Händler und Hedger dominieren die Energie-Futures-Märkte, wobei die Akteure der Branche Positionen einnehmen, um das physische Engagement auszugleichen, während Hedge-Fonds über die langfristige und kurzfristige Ausrichtung spekulieren. Einzelhändler und Investoren üben hier weniger Einfluss aus als auf emotionaleren Märkten wie Edelmetallen oder Aktien mit hohem Beta-Wachstum.

Der Einfluss des Einzelhandels steigt, wenn die Rohöltrends stark ansteigen, und zieht Kapital von kleinen Akteuren an, die durch Schlagzeilen auf der Titelseite und mitreißende Gesprächsköpfe in diese Märkte gelockt werden. Die folgenden Wellen von Gier und Angst können die zugrunde liegende Trenddynamik verstärken und zu historischen Höhepunkten und Zusammenbrüchen beitragen, die ein außergewöhnlich hohes Volumen erzeugen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Finanzmärkte: Wenn Angst und Gier die Macht übernehmen .)

3. Wählen Sie zwischen Brent und WTI-Rohöl

Rohöl wird über zwei Hauptmärkte gehandelt, West Texas Intermediate Crude und Brent Crude. WTI stammt aus dem US-amerikanischen Perm und anderen lokalen Quellen, während Brent aus mehr als einem Dutzend Feldern im Nordatlantik stammt. Diese Sorten enthalten unterschiedliche Schwefelgehalte und API-Schweregrade mit niedrigeren WTI-Werten, die üblicherweise als leicht süßes Rohöl bezeichnet werden. Brent hat sich in den letzten Jahren zu einem besseren Indikator für die weltweite Preisbildung entwickelt, obwohl WTI im Jahr 2017 stärker an den Welttermingeschäftsmärkten gehandelt wurde (nach zwei Jahren führender Brent-Volumina).

Die Preise zwischen diesen Klassen blieben jahrelang in einem engen Band, aber das endete 2010, als sich die beiden Märkte aufgrund eines sich schnell ändernden Angebots- und Nachfrageumfelds stark voneinander unterschieden. Der Anstieg der US-Ölförderung, angetrieben durch Schiefer- und Fracking-Technologie, erhöhte die WTI-Produktion und gleichzeitig gingen die Brent-Bohrungen rapide zurück.

Das US-amerikanische Recht, das auf das arabische Ölembargo in den 1970er Jahren zurückgeht, hat diese Spaltung verschärft und die lokalen Ölunternehmen daran gehindert, ihre Lagerbestände auf ausländischen Märkten zu verkaufen. Diese Gesetze werden sich wahrscheinlich in den kommenden Jahren ändern und möglicherweise die Spanne zwischen WTI und Brent verringern, aber andere Angebotsfaktoren könnten eingreifen und die Divergenz aufrechterhalten.

Viele der New York Mercantile Exchange (NYMEX) -Futures-Kontrakte der CME Group entsprechen der WTI-Benchmark, wobei der CL-Ticker ein signifikantes tägliches Volumen anzieht. Die Mehrheit der Futures-Händler kann sich ausschließlich auf diesen Kontrakt und seine zahlreichen Derivate konzentrieren. Exchange Traded Funds (ETFs) und Exchange Traded Notes (ETN) bieten Aktienzugang zu Rohöl, aber ihre mathematische Konstruktion führt aufgrund von Contango und Backwardation zu erheblichen Einschränkungen.

4. Lesen Sie das Langzeitdiagramm

Quelle: Macrotrends.net

WTI-Rohöl stieg nach dem Zweiten Weltkrieg, erreichte seinen Höhepunkt in den oberen 20er Jahren und erreichte ein enges Band, bis das Embargo in den 1970er Jahren eine parabolische Rallye auf 120 USD auslöste. Es erreichte Ende des Jahrzehnts seinen Höhepunkt und begann einen gewundenen Niedergang, der vor dem neuen Jahrtausend in die Teenager-Klasse abfiel. Rohöl erlebte 1999 einen neuen und kräftigen Aufwärtstrend und erreichte im Juni 2008 ein Allzeithoch bei 157, 73 USD. Danach fiel es in eine massive Handelsspanne zwischen diesem Niveau und den oberen 20-Dollar-Werten und lag Ende 2017 bei 55 USD.

5. Wählen Sie Ihren Veranstaltungsort

Der NYMEX WTI Light Sweet Crude Oil-Futures-Kontrakt (CL) wird mit mehr als 10 Millionen Kontrakten pro Monat gehandelt und bietet eine hervorragende Liquidität. Aufgrund der 1.000-Barrel-Kontrakteinheit und der Mindestpreisschwankung von 0, 01 Barrel pro Barrel besteht jedoch ein relativ hohes Risiko. Es gibt Dutzende anderer auf Energie basierender Produkte, die über NYMEX angeboten werden. Die überwiegende Mehrheit zieht professionelle Spekulanten an, aber nur wenige private Händler oder Investoren.

Der US Oil Fund bietet mit einem durchschnittlichen täglichen Volumen von mehr als 20 Millionen Aktien die beliebteste Möglichkeit, Rohöl über Aktien zu spielen. Diese Sicherheit verfolgt WTI-Futures, ist jedoch aufgrund von Diskrepanzen zwischen dem ersten Monat und längerfristigen Verträgen, die die Höhe der Preisverlängerungen verringern, anfällig für Contango. Der Rohöl-Trust ETN von iPath S & P Goldman Sachs bietet eine Alternative mit einem durchschnittlichen täglichen Volumen von mehr als drei Millionen Aktien, ist jedoch auch anfällig für ähnliche gewinndämpfende Effekte.

Ölfirmen und Branchenfonds bieten ein vielfältiges Engagement in der Branche, wobei die Produktions-, Explorations- und Öldienstleistungsgeschäfte unterschiedliche Trends und Chancen aufweisen. Während die meisten Unternehmen die allgemeinen Rohöltrends verfolgen, können sie über lange Zeiträume stark voneinander abweichen. Diese Gegenbewegungen treten häufig auf, wenn die Aktienmärkte einen starken Trend aufweisen und Rallys oder Abverkäufe eine marktübergreifende Korrelation auslösen, die das Lockstep-Verhalten zwischen verschiedenen Sektoren fördert.

Einige der größten US-Ölkonzernfonds und das durchschnittliche tägliche Volumen sind:

• SPDR Energy Select Sector ETF: 13.690.722
• SPDR S & P-ETF für die Exploration und Förderung von Öl und Gas: 19.568.643
• VanEck Vectors Oil Services ETF: 7.312.246
• iShares US Energy ETF: 598.835
• Vanguard Energy ETF: 349.808

Reservewährungen bieten eine hervorragende Möglichkeit, ein langfristiges Engagement in Rohöl zu erzielen, da die Volkswirtschaften vieler Nationen eng mit ihren Energieressourcen verknüpft sind. Seit Jahren verfolgen US-Dollar-Kreuze mit kolumbianischen und mexikanischen Pesos unter den Tickern USD / COP und USD / MXN Rohöl und bieten Spekulanten einen hochliquiden und leicht skalierbaren Zugang zu Auf- und Abwärtstrends. Bärische Rohölpositionen erfordern den Kauf dieser Kreuze, während bullische Positionen den Verkauf von Leerverkäufen erfordern.

Die Quintessenz

Der Handel auf den Rohöl- und Energiemärkten erfordert außergewöhnliche Fähigkeiten, um konstante Gewinne zu erzielen. Marktteilnehmer, die mit Rohöl-Futures und ihren zahlreichen Derivaten handeln möchten, müssen lernen, was den Rohstoff, die Natur der vorherrschenden Masse, die langfristige Preisentwicklung und die physischen Schwankungen zwischen verschiedenen Qualitäten bewegt.

(Siehe auch: Einführung in den Handel mit Öl-Futures .)