10 Banken mit hohen Dividendenzahlungen

Noch vor einem Jahrzehnt befand sich der Bankensektor in einer Krise. Heute haben Großbanken, die auf Bergen überschüssigen Kapitals sitzen, grünes Licht von den Aufsichtsbehörden erhalten, um Dividenden und Aktienrückkäufe anzukurbeln. Gemäß dem "Stresstest" der US-Notenbank für 2017 (CCAR - Capital Analysis and Review) erhielten Banken "den stärksten Anstieg des Kapitaleinsatzes seit der Finanzkrise", so Marty Mosby, Direktor für Banken- und Aktienstrategie bei einem institutionellen Maklerunternehmen Vining Sparks IBG LLC, wie von Barron's berichtet

Die Steuerreform, die das Ergebnis und den Cashflow steigern wird, ist ein weiterer Impuls für höhere Dividendenausschüttungen. Die Analysten von JPMorgan Chase & Co. (JPM) erwarten für 2018 eine durchschnittliche Erhöhung der Bankdividende um 38% und für 2019 um 26%, was einer durchschnittlichen Steigerung von 74% um zwei Jahre entspricht. Mosby ist konservativer mit entsprechenden Projektionen von 25%, 20% und 50%. Ein zusätzlicher Bonus: Bankaktien haben sich beim jüngsten Ausverkauf besser behauptet als der Marktdurchschnitt.

10 Banken zu beobachten

Nach Recherchen von JPMorgan Chase & Co., wie Barron's berichtet, sind 10 große Banken für dividendenorientierte Anleger besonders attraktiv. Hier sind sie mit ihren seit Jahresbeginn veränderten Kursen bis zum 14. Februar die aktuellen Dividendenrenditen ab dem 14. Februar und das projizierte kumulative Dividendenwachstum bis zum Jahr 2019 pro JPMorgan Chase:

• Bank of America Corp. (BAC): + 8, 4% seit Jahresbeginn; 1, 5% Ausbeute; Dividendenwachstum von 126% bis 2019
• BB & T Corp. (BBT): + 10, 1% YTD; 2, 4% Ausbeute; Dividendenwachstum von 38% bis 2019
• Citigroup Inc. (C): + 3, 1% YTD; 1, 7% Ausbeute; 158% Dividendenwachstum bis 2019
• Citizens Financial Group Inc. (CFG): + 9, 2% seit Jahresbeginn; 1, 9% Ausbeute; 94% Dividendenwachstum bis 2019
• Fünftes Drittel Bancorp (FITB): + 9, 6% YTD; 1, 9% Ausbeute; 87% Dividendenwachstum bis 2019
• PNC Financial Services Group Inc. (PNC): + 9, 7% seit Jahresbeginn; 1, 9% Ausbeute; Dividendenwachstum von 73% bis 2019
• Regions Financial Corp. (RF): +12, 1 Jahre seit Jahresbeginn; 1, 9% Ausbeute; 110% Dividendenwachstum bis 2019
• SunTrust Banks Inc. (STI): + 8, 5% seit Jahresbeginn; 2, 3% Ausbeute; 71% Dividendenwachstum bis 2019
• US Bancorp (USB): + 3, 2% seit Jahresbeginn; 2, 2% Ausbeute; 41% Dividendenwachstum bis 2019
• Wells Fargo & Co. (WFC): -1, 9% YTD; 2, 6% Ausbeute; 22% Dividendenwachstum bis 2019

Zum Vergleich: Der S & P 500 Index (SPX) ist seit Jahresbeginn um 0, 9% gestiegen und weist eine Dividendenrendite von ca. 2, 0% je Barron auf.

Entspannte Regulierung

Bis vor kurzem hatten die Aufsichtsbehörden die Banken gezwungen, ihre Dividendenausschüttungsquote bei 30% oder darunter zu halten, so Mosby gegenüber Barron's. Mit der Rückkehr des Sektors in den Gesundheitszustand und der Zustimmung der Aufsichtsbehörden zu massiven Kapitalrenditen an die Aktionäre steigen diese Quoten. Bis 2019 wird die mittlere Ausschüttungsquote für die 10 oben aufgeführten Banken laut JPMorgan Chase-Prognosen bei etwa 40% liegen.

Zusätzlich zu Dividendenerhöhungen haben Banken ihre eigenen Aktien aggressiver zurückgekauft. Das Ergebnis, so Mosby, ist, dass Large-Cap-Banken jetzt etwa 5% weniger Aktien ausstehen als vor zwei Jahren, und dieser Trend beschleunigt sich mit behördlicher Genehmigung.

Ausgewählte Geschichten

Die Bank of America war während der Finanzkrise eines der am stärksten belasteten Institute, aber jetzt steigen die Gewinne zügig. JPMorgan prognostiziert, dass das EPS 2018 um 54% und 2019 um zusätzliche 13% steigen wird, was einem kumulativen Anstieg von 74% entspricht. Dies sollte eine ausreichende Deckung für Dividendenerhöhungen bieten. Insbesondere sollte die BofA von Kosteneinsparungen und einer höheren Zinsempfindlichkeit profitieren als viele Konkurrenten, so JPMorgan per Barron's.

Citizens Financial hat eine Reihe wichtiger Kennzahlen verbessert. Die Eigenkapitalrendite stieg von 5, 1% im Jahr 2016 auf 6, 5% im Jahr 2017 und auf voraussichtlich 8, 1% im Jahr 2018 pro JPMorgan und Barron's. Die Effizienzquote der Bank, die zinsneutrale Aufwendungen mit den Gesamterlösen vergleicht, ging von 63, 1% im Jahr 2016 auf 60, 2% im Jahr 2017 zurück.

Am anderen Ende des Spektrums ist Wells Fargo weiterhin von Skandalen in der Vergangenheit sowie einem langsamen Umsatzwachstum geplagt. Zu diesen Skandalen gehören die Eröffnung gefälschter Kundenkonten, die unrechtmäßige Verhängung von Kfz-Versicherungen für Kunden und die Überbelastung von Militärveteranen mit VA-Darlehen. Die Bußgeld- und Rückerstattungskosten für diese Skandale sind auf mindestens 373 Millionen US-Dollar pro HousingWire gestiegen.

"Sicherer als der Markt"

Das ist die Überschrift einer anderen Barron-Geschichte über Bankaktien. Während der 10, 2% -Korrektur im S & P 500 vom 26. Januar bis 8. Februar fielen die Bankaktien laut Chris Verrone, einem Partner des institutionellen Maklerunternehmens Strategas Investment Partners, nur um 8, 9%. Tatsächlich schnitt der SPDR S & P Bank ETF (KBE) mit einem Rückgang von nur 7, 1% pro Verrone sogar noch besser ab. Dies war das erste Mal seit dem Dotcom-Crash 2000/02, dass die Banken eine Outperformance von 10% oder mehr erzielten, als der S & P 500 um 49, 1% und die Banken um 24, 2% fielen, wie er Barron's sagte.

Der Investopedia Anxiety Index (IAI) verzeichnet nach wie vor ein hohes Maß an Sorgen um die Märkte bei unseren 27 Millionen Lesern weltweit. Zum Eröffnungstermin am 15. Februar stieg der KBW Nasdaq Bank Index (BKX) im laufenden Jahr um 6, 6% gegenüber 1, 5% im S & P 500 pro Yahoo Finance.