Warum kaufen Anleger festverzinsliche Wertpapiere?

Festverzinsliche Wertpapiere werden üblicherweise zur Diversifizierung des Portfolios eines Anlegers verwendet, da sie das Gesamtrisiko einer Vermögensallokation oder einer Anlagestrategie verringern, die an den Aktienmärkten stark gewichtet sind. Festverzinsliche Wertpapiere wie Unternehmensanleihen, Staatsanleihen, Vorzugsaktien und Einlagenzertifikate (CD) sind stabiler als reine Aktienbestände. Anleger verlassen sich in Zeiten des wirtschaftlichen Abschwungs oder wenn ein stabiles Einkommen das Ziel des Anlagekontos ist, eher auf diese Anlageklasse.

Vorteile einer Anlage in festverzinsliche Wertpapiere

Obwohl festverzinsliche Wertpapiere kein großes Potenzial für Aufwärtsrenditen durch Kapitalzuwachs oder die Möglichkeit bieten, die Inflation zu übertreffen, bieten festverzinsliche Wertpapiere einige einzigartige Vorteile gegenüber Wachstumsanlagen mit Aktien.

Stabilität des Auftraggebers

Ein Vorteil der Anlage in festverzinsliche Wertpapiere ist die Sicherheit, die sich aus einem stabilen Portfolio-Gleichgewicht und der Erhaltung des Kapitals ergibt. Per Definition sind festverzinsliche Wertpapiere verpflichtet, den ursprünglichen Betrag der Anlage, den so genannten Hauptsaldo, zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft oder in Schritten, die über die Laufzeit der Anlage verteilt sind, vollständig zurückzuzahlen.

Wenn festverzinsliche Wertpapiere ein hohes Rating aufweisen, wie dies bei US-Staatsanleihen der Fall ist, besteht nur ein minimales Risiko, dass das Unternehmen, das festverzinsliche Wertpapiere anbietet, die Anleger bei Fälligkeit der Anlage nicht in voller Höhe zurückzahlen kann. In ähnlicher Weise werden Finanzinstitute, die CDs anbieten, durch Einlagensicherungsagenturen abgesichert, die Kundeneinlagen sichern, falls eine Bank oder eine Kreditgenossenschaft bankrott gehen sollte. Dies verringert oder beseitigt die Besorgnis der Anleger über die Schwankungen des Portfolios im Zeitverlauf und das Potenzial, das Ziel des Anlagekontos aufgrund der Marktvolatilität nicht zu erreichen.

Erzeugt einen konstanten Einkommensstrom

Neben dem Vorteil des Kapitalzuwachses bieten festverzinsliche Wertpapiere Anlegern einen stetigen Ertragsstrom, der aus dem Saldo eines Portfolios erzielt wird. Anleihen, Vorzugsaktien und CDs zahlen den Anlegern eine konstante Dividenden- und Zinszahlung, wodurch ein beständiger Mittelzufluss für die Anleger entsteht. Feste Zins- und Dividendensätze werden bei der Ausgabe des Wertpapiers festgelegt, und diese Zahlungen werden garantiert, solange das ausstellende Unternehmen nicht ausfällt.

Bundesanleihen haben die geringste Wahrscheinlichkeit, bei Zins- und Dividendenzahlungen in Verzug zu geraten, während Unternehmensanleihen mit niedrigeren Ratings von Kreditagenturen ein höheres Ausfallrisiko für Anleger bergen. Diese Eigenschaft von festverzinslichen Wertpapieren ist besonders attraktiv für Anleger in der Nähe oder im Ruhestand, die wenig oder gar keine Erträge aus anderen Quellen erhalten.

Anspruch auf Vermögenswerte mit höherer Priorität

Renteninvestoren profitieren auch von ihrer Position in der Kapitalstruktur eines Unternehmens, das sowohl Aktien- als auch Schuldtitel emittiert. Anleger in Anleihen eines Unternehmens haben eine höhere Priorität als Stamm- und Vorzugsaktionäre desselben Unternehmens, falls das Unternehmen Konkurs anmeldet oder liquidiert wird.

Die Anleihegläubiger erhalten dann mit größerer Wahrscheinlichkeit ihre Hauptinvestition zurück, wenn Vermögenswerte während eines Liquidationsereignisses verteilt werden.