Aufschreiben
Eine Wertminderung ist eine Bilanzierungsbedingung für die Verringerung des Buchwerts eines Vermögenswerts, wenn sein beizulegender Zeitwert (Fair Market Value, FMV) unter den Buchwert gefallen ist und somit zu einem wertgeminderten Vermögenswert wird. Der abzuschreibende Betrag ist die Differenz zwischen dem Buchwert des Vermögenswerts und dem Barbetrag, den das Unternehmen erzielen kann, wenn es auf die bestmögliche Weise darüber verfügt.
Eine Wertminderung ist das Gegenteil einer Wertminderung und wird zu einer Wertminderung, wenn der gesamte Wert des Vermögenswerts wertlos wird und vollständig vom Konto gestrichen wird.
Die zentralen Thesen
- Eine Abschreibung ist erforderlich, wenn der beizulegende Zeitwert (Fair Market Value, FMV) eines Vermögenswerts unter dem Buchwert liegt, der derzeit in den Büchern vorhanden ist.
- Die Gewinn- und Verlustrechnung wird einen Wertminderungsaufwand enthalten, der das Nettoergebnis mindert.
- In der Bilanz wird der Wert des Vermögenswerts um die Differenz zwischen dem Buchwert und dem Betrag an liquiden Mitteln gemindert, den das Unternehmen durch eine optimale Veräußerung erzielen könnte.
- Eine Wertminderung kann nicht auf Steuern abgezogen werden, bis der Vermögenswert verkauft oder veräußert wird.
- Wenn ein Vermögenswert "zur Veräußerung gehalten" wird, müssen in der Abschreibung auch die erwarteten Veräußerungskosten berücksichtigt werden.
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Abschreibungen verstehen
Abschreibungen können einen großen Einfluss auf das Ergebnis und die Bilanz eines Unternehmens haben. Während der Finanzkrise 2007-2008 zwang der Rückgang des Marktwerts von Vermögenswerten in den Bilanzen von Finanzinstituten dazu, Kapital aufzunehmen, um die Mindestkapitalverpflichtungen zu erfüllen.
Am wahrscheinlichsten sind Abschreibungen auf Firmenwerte, Forderungen, Vorräte und langfristige Vermögenswerte wie Sachanlagen (PP & E). PP & E kann beeinträchtigt werden, weil es veraltet ist, irreparabel beschädigt wurde oder die Immobilienpreise unter die historischen Anschaffungskosten gefallen sind. Im Dienstleistungssektor kann ein Unternehmen den Wert seiner Geschäfte abschreiben, wenn sie ihren Zweck nicht mehr erfüllen und umgestaltet werden müssen.
Abschreibungen sind in Unternehmen üblich, die Waren herstellen oder verkaufen, für die ein Lagerbestand erforderlich ist, der beschädigt oder veraltet sein kann. Beispielsweise können Technologie- und Automobilinventare schnell an Wert verlieren, wenn sie nicht mehr verkauft werden oder durch neue aktualisierte Modelle ersetzt werden. In einigen Fällen kann eine vollständige Bestandsabschreibung erforderlich sein.
In den USA gelten allgemein anerkannte Rechnungslegungsgrundsätze (GAAP) für die Bewertung von immateriellen Vermögenswerten zum beizulegenden Zeitwert. Es sieht vor, dass der Geschäfts- oder Firmenwert bei Wertminderung jederzeit sofort abgeschrieben wird. Beispielsweise kündigte Hewlett-Packard im November 2012 eine massive Wertminderung in Höhe von 8, 8 Milliarden US-Dollar an, um eine verpfuschte Akquisition der britischen Autonomy Corporation PLC abzuschreiben geschätzter Wert.
Auswirkung von Abschreibungen auf Abschlüsse und Kennzahlen
Eine Abschreibung wirkt sich sowohl auf die Gewinn- und Verlustrechnung als auch auf die Bilanz aus. Ein Verlust wird erfolgswirksam erfasst. Wenn die Abschreibung gering ist, kann sie als Verkaufskosten (Cost of Sale of Goods, COGS) erfasst werden. Andernfalls wird es als separater Wertminderungsposten in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen, damit Kreditgeber und Anleger die Auswirkungen abgewerteter Vermögenswerte abschätzen können.
Der Buchwert des Vermögenswerts in der Bilanz wird auf den beizulegenden Zeitwert abgeschrieben. Das bilanzielle Eigenkapital wird durch die Wertminderung der Gewinn- und Verlustrechnung gemindert. Eine Wertminderung kann auch zu einem latenten Steueranspruch oder einer latenten Steuerschuld führen, da die Wertminderung erst dann steuerlich absetzbar ist, wenn die betroffenen Vermögenswerte verkauft oder veräußert wurden.
In Bezug auf die Bilanzrelationen führt eine Abschreibung auf ein Anlagevermögen zu einer Verbesserung des gegenwärtigen und zukünftigen Umsatzes von Anlagevermögen, da der Nettoumsatz nun durch eine kleinere Anlagebasis geteilt wird. Weil das Eigenkapital sinkt, steigt die Verschuldung gegenüber dem Eigenkapital. Die Schulden im Verhältnis zum Vermögen werden ebenfalls höher sein, mit der niedrigeren Vermögensbasis. Das zukünftige Nettogewinnpotenzial steigt, weil der niedrigere Vermögenswert die zukünftigen Abschreibungsaufwendungen reduziert.
Besondere Überlegungen
Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte
Vermögenswerte werden als wertgemindert eingestuft, wenn ihr Nettobuchwert den zukünftigen nicht diskontierten Cashflow übersteigt, den diese Vermögenswerte bereitstellen oder für den sie verkauft werden können. Nach GAAP sind wertgeminderte Vermögenswerte zu erfassen, sobald sich herausstellt, dass dieser Buchwert nicht mehr realisiert werden kann. Einmal wertgemindert, kann der Vermögenswert abgeschrieben werden, wenn er weiter genutzt wird, oder als "zur Veräußerung gehalten" eingestuft werden, der veräußert oder aufgegeben wird.
Die Veräußerungsentscheidung weicht von einer typischen Abschreibung ab, da nicht mehr erwartet wird, dass wertgeminderte Vermögenswerte, die von einem Unternehmen als zur Veräußerung gehalten oder aufgegeben eingestuft werden, zum laufenden Betrieb beitragen. Der Buchwert müsste zum beizulegenden Zeitwert abzüglich etwaiger Veräußerungskosten abgeschrieben werden. Weitere Informationen zur Erfassung und Bewertung von Wertminderungen finden Sie unter Wie bestimmen Unternehmen, ob ein Vermögenswert wertgemindert sein könnte?
Big Bath Buchhaltung
Unternehmen schreiben Vermögenswerte häufig in Quartalen oder Jahren ab, in denen die Gewinne bereits enttäuschend sind, um alle schlechten Nachrichten auf einmal zu verbreiten - was als „Bad nehmen“ bezeichnet wird. Ein großes Bad ist eine Möglichkeit, die Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens zu manipulieren Schlechte Ergebnisse sehen noch schlechter aus, damit zukünftige Ergebnisse besser aussehen.
Zum Beispiel schreiben Banken Kredite häufig ab oder ab, wenn die Wirtschaft in eine Rezession gerät und sie mit zunehmender Kriminalität und Ausfallraten bei Krediten konfrontiert sind. Durch die vorzeitige Abschreibung der Kredite und die Bildung einer Risikovorsorge können sie ein höheres Ergebnis ausweisen, wenn sich die Risikovorsorge nach einer Erholung der Konjunktur als zu pessimistisch herausstellt.
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