Was der offene Markt Ihnen sagt

Der frühe Handel bestimmt oft, was im Verlauf der Sitzung wahrscheinlich passieren wird. Dies bedeutet nicht, dass ein Händler genau wissen kann, wohin sich der Markt entwickeln wird, sondern dass die Informationen, die in der Nähe des Open zur Verfügung gestellt werden, dazu beitragen können, festzustellen, ob der Tag voraussichtlich reich, tendenziell, ruhig oder volatil sein wird. Durch das Sammeln bestimmter Arten von Informationen kann sich ein Händler besser auf den Rest des Tages vorbereiten.

Warum die offenen Fragen

Das Open ist die erste Gelegenheit für den Trader, einen Blick auf den Handelstag zu werfen (der Pre-Market liefert auch Hinweise). Informationen von Übernacht- und internationalen Märkten werden von Gruppen von Händlern aufgefangen und bearbeitet, während die Märkte sich auf den Weg ins Freie machen. Investoren haben über Nacht Nachrichten gelesen und ihre Bestellungen bei Brokern aufgegeben. Professionelle Trader rechnen damit, wie sich dies auf die ersten Handelsminuten auswirken wird, und Hedgefonds- und Investmentfonds-Trader sind entweder aktiv beteiligt oder treten in den Hintergrund.

Für Daytrader bietet das Zusammenspiel dieser Gruppen wertvolle Einblicke, die sie im Tagesverlauf unterstützen können. Daytrader müssen auf Folgendes achten:

• Wie viel Aktivität findet statt (wer, wie viel und in welche Richtung)
• Wenn es Vertrauen in den Umzug gibt
• Wo wahrscheinliche Fehler oder Preisschwankungen auftreten

Volumen

Das Eröffnungsvolumen am Morgen ist im Vergleich zum Rest des Tages immer hoch und wird im Allgemeinen nur durch das Schlussvolumen übertroffen. Daher erklärt das Morgenvolumen im Vergleich zum Tagesvolumen wenig, es muss mit anderen Eröffnungsvolumina verglichen werden. Erhöhtes Volumen bedeutet im Allgemeinen eine erhöhte Volatilität und eine wahrscheinlich größere Preisänderung. Ein hohes Volumen in einem Index oder einer Aktie in den frühen Morgenstunden weist darauf hin, dass Institute beteiligt sind und die Wahrscheinlichkeit täglicher nachhaltiger Trends höher ist. Ein geringes Volumen nahe der Eröffnung einer Aktie weist darauf hin, dass es sich in erster Linie um kurzfristige Trader handelt, und daher ist das tägliche Klima wahrscheinlich eher ein Bereichstag.

Um weitere Einblicke zu erhalten, möchte ein Händler möglicherweise das Volumen nach Größe filtern. Während kleine Aufträge den größten Teil des Handels in einer Aktie ausmachen, machen große Aufträge den größten Teil des Gesamtvolumens aus. Wenn sich die Großaufträge in eine bestimmte Richtung halten, ist dies wahrscheinlich ein Zeichen für eine Trendwende. Minimale Großaufträge weisen auf umfangreichere Bewegungen hin. Große Aufträge, die auf beiden Seiten des Marktes abgewickelt werden, deuten auf eine kurzfristige Bandbreitenbindung hin, aber eine (möglicherweise aggressive) Trendbewegung wird folgen, wenn eine Seite die andere erobert. (Weiterführende Informationen finden Sie unter: Verwendung von Insider- und institutionellen Inhabern .)

Lücken und internationale Märkte

Händler können beginnen, die Vorbörsen zu beobachten und sehen, dass sich die Indizes und Aktien bereits weit vom vorherigen Schluss entfernt haben, wenn es um Nachrichten oder Korrelationen mit anderen Märkten geht. Einige lokale und globale Märkte werden vor der offiziellen Börseneröffnung stark gehandelt. Aggressive Bewegungen in diesen Märkten geben Aufschluss darüber, was mit der Börseneröffnung möglich ist. Haben Aktien Bewegungen an Gold, Silber, Anleihen, Öl, Währungen und internationalen Aktienmärkten berücksichtigt? Hatten diese Märkte Ausbrüche oder starke Rückgänge? Wenn dies der Fall ist, werden Sie höchstwahrscheinlich feststellen, dass sich die Aktien entsprechend ihrer Korrelation mit diesen Märkten anpassen. Wenige Aktionen über Nacht oder in anderen Märkten deuten auf Passivität hin. Sofern tagsüber nichts drastisches eintritt, wird der Handelstag wahrscheinlich von bereichsgebundenen Umgebungen dominiert.

Bestätigung der Bewegungen

Ein Trader möchte in der Lage sein, einen Einblick zu erhalten, ob eine frühe Marktbewegung nachhaltig ist oder ob sie wahrscheinlich ins Stocken gerät, und es gibt viele Möglichkeiten, dies zu bestimmen. Dies wird dem Trader nicht nur dabei helfen, mit diesen Bewegungen zu handeln, sondern es wird auch dabei helfen, festzustellen, wie der allgemeine Ton des Tages wahrscheinlich ist. Einige Händler sehen sich möglicherweise $ TICK an, ein Maß für den Handel mit Aktien der NYSE zu ihrem Angebot abzüglich der zum Geldkurs gehandelten Aktien. Es ist ein gutes Maß für die Anzahl der Aktien, die an einer Bewegung beteiligt sind, und für extrem kurzfristige Stimmungsänderungen.

Etwas weniger sensible Indikatoren, die Händler verwenden können, sind das bilanzielle Volumen (OBV), der Chaikin-Geldfluss oder der Geldflussindex. Diese Indikatoren verwenden leicht unterschiedliche Berechnungen, helfen jedoch festzustellen, ob eine Preisbewegung eine zugrunde liegende Stärke aufweist. Aggressive Bewegungen im Freien, die nicht mit hoher Lautstärke einhergehen, oder das Bestätigen der Signale von den Anzeigen deuten auf einen möglichen Fehler bei der Bewegung hin. Wenn die Indikatoren weitgehend in früheren Bereichen liegen, ist mit einer Einschränkung der Preisbewegungen zu rechnen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Verwendung des Chaikin-Oszillators .)

Das jeweilige Niveau des Indikators ist in diesem Fall nicht wichtig, vielmehr ist es, wie sich der Indikator im Verhältnis zu den jüngsten Aktivitäten verhält. Eine geringe Änderung der Indikatoren oder eine Bewegung in die entgegengesetzte Richtung mit einer starken Änderung des Preises bedeutet eine wahrscheinliche Korrektur. Wenn sich die Preisbewegung bestätigt, dh wenn sich die Indikatoren mit dem Preis bewegen, ist die Chance größer, dass die Bewegung nachhaltig ist und ein Trend mit höherer Wahrscheinlichkeit anhält.

Technische Niveaus

Noch bevor der Tag beginnt, sollte ein Händler Unterstützungs- und Widerstandslinien zeichnen, einschließlich horizontaler Linien und Trendlinien (abfallend). Hat sich die Aktie oder der Markt in letzter Zeit in einer Bandbreite befunden oder hat sich eine Tendenz ergeben? Stehen wir kurz vor Unterstützung und Widerstand? Indem ein Händler zuvor die Unterstützungs- und Widerstandslinien zeichnet, kann er besser verstehen, wie sich der Tag wahrscheinlich zu Beginn des Handels entwickeln wird. (Weitere Informationen finden Sie unter: Grundlagen der Unterstützung und des Widerstands .)

Wenn sich der Markt in einer Spanne befand und sich im mittleren Bereich befindet, ist mit einer höheren Spanne zu rechnen. Wenn sich der Markt in der Nähe oder sogar oberhalb oder unterhalb von Widerstand oder Unterstützung öffnet, werden Bestätigungen und Volumen sehr wichtig.

Das Plotten von technischen Ebenen wird auch den ganzen Tag über hilfreich sein. Wenn sich die Niveaus nähern, können Händler anhand der oben genannten Methoden feststellen, ob andere Marktfaktoren auf einen legitimen Ausbruch hindeuten oder ob sich der Preis von dem Niveau zurückziehen wird.

Die Quintessenz

Kein Teil liefert alle Informationen, die wir benötigen, sondern alle diese Elemente helfen uns, die Art des Tages zu bestimmen, der auf den Märkten wahrscheinlich ist. Wenn wir uns die internationalen Märkte sowie andere stark gehandelte Rohstoff- und Anlageklassen ansehen, können wir feststellen, ob es bereits nennenswerte Bewegungen gegeben hat. Die ersten Momente des Handels liefern viele Informationen. Wenn ein Händler diese Informationen genau analysiert, erhält er einen Einblick, ob der Tag wahrscheinlich flach oder tendenziell, volatil oder ruhig ist. (Weitere Informationen finden Sie unter: Verwenden technischer Indikatoren zum Entwickeln von Handelsstrategien .)